Sijoittaminen vuonna 2026

Markkinaympäristö vuonna 2026

Seuraa markkinoita nopeasti ja päätä, onko oikea aika ostaa vai odottaa. Näet tärkeimmät markkinaindikaattorit yhdellä silmäyksellä. Markkinaympäristö kuuluu Sijoittaja360 -palveluun, jonka saat käyttöösi Sijoittaja.fi-jäsenenä.

Sijoittaminen vuonna 2026

Vuosi 2025 edellytti sijoitusmarkkinoilla laajaa hajautusta. Alkuvuonna isot teknologiaosakkeet ja AI-osakkeet olivat laskussa, mutta huhtikuun jälkeen nämä olivat jälleen markkinoiden voittajaosakkeita.

Kaikki tärkeimmät osakemarkkinat tarjosivat kaksinumeroiset tuottoprosentit vuonna 2025. Suomalaiset ja eurooppalaiset osakkeet olivat tuottokärjessä. Suomalaisten osakkeiden paras veto oli Q4:lla, jolloin positiivista tuottoeroa S&P 500 -indeksiin kertyi 14 prosenttiyksikköä ilman valuuttakurssivaikutusta.

Vuodesta 2026 odotetaan jälleen positiivista. Tärkeimmät markkina-ajurit ovat seuraavat:

• Tekoäly on markkinoiden suurin ajuri, ja sen rakentaminen on nopeudeltaan ja mittakaavaltaan historiallista.
  • AI-investoinnit tuovat talouskasvua
• Globaalilla taloudella on mahdollisuus ottaa AI:n ansiosta tuottavuusloikka, jolloin BKT:n kasvu ylittäisi kahden prosentin trendin
• Eurooppaan odotetaan myös talouskasvua, mutta odotukset tuottavuusloikan suhteen ovat varovaisemmat
• Inflaation odotetaan laskevan ellei kauppasota kärjisty
• Ohjauskorkojen odotetaan USA:ssa ja Euroopassa laskevan, markkinakorkoihin pientä laskua vuonna 2026

Katso myös webinaari, jossa käsiteltiin vuoden 2025 tapahtumia sijoittajan näkökulmasta ja odotuksia vuodelle 2026. Webinaari on pidetty torstaina 22.1.2026.

Talouskasvussa USA Euroopan edellä

Talouskasvussa odotuksissa on, että USA kasvaa jälleen Eurooppaa nopeammin.

Myös tuloskasvussa USA lyö Euroopan vuonna 2026

Suuret investointipankit odottavat noin 15 prosentin tuloskasvua USA:han. Eurooppaankin odotetaan pitkästä aikaa kiihtyvää tuloskasvua, keskimäärin 6-8 prosenttia. Kiinalaiset teknologiaosakkeet ovat tuloskasvun osalta globaalia kärkeä vuodelle 2026.

Jatkavatko keskuspankit koronlaskuja vuonna 2026?

Fedin ohjauskorko on vuoden 2026 tammikuussa tasolla 3,50-3,75 prosenttia. Tammikuun kokouksessa Fedin odotetaan pitävän ohjauskoron ennallaan. Markkinat odottavat vuodelle 2026 kahta ohjauskoron laskua, jolloin ohjauskorko olisi 3,00-3,25 prosentin tasolla vuoden 2026 lopussa.

EKP:n perusrahoitusoperaatioiden korko on vuoden 2026 alussa 2,15 prosenttia. EKP on suhteellisen tyytyväinen nykytasoon, koska ei ole koskenut ohjauskorkoon yli puoleen vuoteen. Odotuksissa on, että Euroopassa ohjauskorko pysyy kahden prosentin tasoilla vuoden 2026 aikana.

Viiden vuoden inflaatio-odotukset USA:han ja Eurooppaan ovat viime aikoina olleet laskussa. USA:ssa inflaatio-odotus on alle 2,5 prosenttia ja Euroopassa alle kaksi prosenttia.

Korkosijoittaminen vuonna 2026

Korkosijoittajalle vuosi 2025 oli heikko, etenkin, jos sijoitti valtionlainoihin. Euroopassa korkotason nousu laski pitkien korkosijoitusten arvoa ja vuosituotto jäi noin prosenttiin. USA:ssa korot laskivat, mikä hyödytti korkosijoituksia, mutta dollarin heikkeneminen söi tuotot. USA:n 10-vuotisiin valtionlainoihin sijoittamalla jäi lähes neljä prosenttia miinukselle.

Valtionlainat eivät myöskään tarjonneet suojaa huhtikuun markkinarytinässä. Näkemyksemme mukaan nykyinenkään vuoden 2026 markkinaympäristö ei tue sijoittamista valtionlainoihin, etenkään pitkiin.

Euroopassa yrityslainoilla, lyhyillä valtionlainoilla (alle yksi vuosi) sekä rahamarkkinasijoituksilla pääsi 2-3 prosentin tuottoihin. Ennakoimme vastaavaa tuotto-odotusta vuodelle 2026.

Kulta vai Bitcoin vuonna 2026?

Kullan hinta nousi selvästi vuonna 2025 ja omaisuusluokka voitti kaikki keskeiset osakeindeksit. Bitcoinin arvo sen sijaan laski. Kullan hinta on jatkanut nousussa ja kullan hinnannousu euroissa vuoden 2026 tammikuussa on jo 14 %. Bitcoin on vuoden 2026 alun tasoilla tammikuun lopussa, joten tuottoero kullan eduksi on jatkunut.

Hajauttaminen kannatti vuonna 2025

Sijoittaminen vuonna 2025 tarjosi useita mahdollisuuksia. Parhaiden mahdollisuuksien löytämiseen kannattaa käyttää sijoittajan työkaluja. Sijoittaja360° -palvelun Markkinaympäristö -osiosta löytyy useita eri mittareita. Yksi tärkeimmistä on markkinoiden nopeusmittari.

Nopeusmittari reagoi nopeasti markkinatilanteen muutoksiin, ja sijoittaja voi käyttää sitä allokaatiopäätösten apuna.

Osakemarkkinoiden tuotoissa oli isoja alueellisia eroja. Sektorikohtaiset tuottoerot alueiden sisällä olivat myös merkittävät.

Suomalaiset osakkeet olivat alueista paras, mutta Helsingin pörssin sisällä kotimarkkinavetoiset yhtiöt, defensiiviset laatuosakkeet, useat kasvuosakkeet ja pienyhtiöt tuottivat vielä heikosti.

Tuottoerot korkomarkkinoiden sisällä olivat myös merkittävät. Lisäksi dollarin heikkeneminen vaikutti USA-korkojen tuottoihin euroissa. Tuottoero kullan ja bitcoinin välillä oli myös suuri.

Nämä kaikki kertovat siitä, että hajauttaminen oli vuonna 2025 isossa roolissa hyvinmenestyneissä sijoitussalkuissa.

Sijoitusnäkemyksemme mukaan vuosi 2026 ei tuo tähän muutosta. Suosimme laajaa hajautusta vuonna 2026.

Lue lisää aiheesta

Laaja markkinakatsaus: riski-indikaattorit ja muut sijoittajan tärkeimmät indikaattorit

Markkinaympäristö: Yhdysvaltojen inflaatio pysyi marraskuun tasolla

Fediltä koronlasku – jatkuvatko koronlaskut myös 2026?

Yhdysvaltojen inflaatio alitti ennusteet

Viisi ETF-rahastoa, jotka sijoittavat korkoihin

Sijoittaminen korkosijoituksiin onnistuu helposti ETF-rahastoilla. Korko-ETF:iä voi etsiä ETF-työkalullamme. Korkosalkku kannattaa rakentaa useammasta korko-ETF:stä, jotta riskit ovat hallinnassa. Sijoitusnäkemyksessämme suosimme lyhyitä korkoja (IBCA), rahamarkkinaa (XEON) ja yrityslainoja (XBLC).

Tässä on viisi korko-ETF:ää, joihin voi tutustua tarkemmin:

• iShares Euro Gov Bond 1-3yr (IBCA)
• iShares Euro Gov Bond 7-10yr (SXRQ)
• Xtrackers II EUR Corporate Bond (XBLC)
• Xtrackers II EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF (XZHE)
• Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (XEON)

Sijoittaminen osakkeisiin

Vuonna 2026 tekoälyn uskotaan säilyvän tärkeimpänä teemana. AI-investoinnit pysyvät korkealla tasolla. Tekoälymegatrendi vaikuttaa osakkeisiin usealla tavalla:

• Puolijohdeosakkeet ovat johtaneet teknologiaosakkeita, katkeaako tämä trendi vuonna 2026?
• Ohjelmisto-osakkeet ovat kärsineet selvästi tekoälymegatrendistä, eikä trendissä näy muutosta
• Tekoälyinvestoinnit hyödyttävät myös teollisuus- ja yhdyskuntapalvelutsektoreiden osakkeita
• Tekoälyinvestoinnit nostavat etenkin kovimpien investoijien velkaantuneisuusasteita, mikä voi lisätä volatiliteettia

Geopoliittinen tilanne ja valtioiden kasvavat puolustusbudjetit hyödyttävät puolustussektorin osakkeita. Positiivisen talouskasvun pitäisi hyödyttää myös syklisiä osakesektoreita sekä pienyhtiöitä, jotka ovat jääneet tuotossa suuryhtiöiden varjoon.

Osakemarkkinoiden arvostustasot ovat vuoden 2025 alkua korkeammalla vuonna 2026. S&P 500 -indeksin eteenpäin katsovat P/E-luku on yli 22 ja Euroopassa P/E-luku on lähemmäs 15.

• Disruptiiviset teknologiaosakkeet -salkku
• Analyysissa Magnificent Seven eli Mag7 -osakkeet
• Euroopan puolustusteollisuuden yhtiöt vertailussa – onko vielä osakkeissa nousu varaa?
• Kuusi puolustusteollisuuden osaketta Helsingin pörssistä
• Sijoittaja.fi:n analyysissa 15 kuuminta tekoälyosaketta
• Strategiamestari-mallisalkku
• Suomi Fundamentti -mallisalkku
• Osakeideat Osaketyökalusta

Sijoittaminen ETF-rahastoihin

ETF on rahasto, jonka voi ostaa ja myydä pörssissä samalla tavalla kuin osakkeen. ETF-rahastot ovat nousseet ammattisijoittajien suosituimmaksi sijoitusmuodoksi niiden alhaisten kulujen ja monipuolisen valikoiman vuoksi. Tähän sijoitustrendiin ei ole tulossa muutosta vuonna 2026.

Vertaile tuhansia ETF-rahastoja

Tutustu ETF-työkaluun

• Vertaile ETF:iä esimerkiksi hallinnointikulujen ja tehokkuuden perusteella.
• Hyödynnä monipuolisia haku- ja vertailuominaisuuksia löytääksesi omaan sijoitusstrategiaasi sopivat ETF-rahastot.
• Siirry suoraan ETF:n tietosivulle tarkempia tietoja ja tuottokuvaajia varten.
• Mukana yli 3 000 ETF-rahastoa.

Sijoittamisen riskit vuonna 2026

Sijoitusnäkemyksemme mukaan vuosi 2026 ei ole pelkkää voittokulkua. Emme ennusta korjausliikettä suurempaa markkinaliikettä osakemarkkinoille alkuvuoden tietojen perusteella. Markkinoiden laskut kannattanee käyttää ostopaikkoina.

Riskejä on olemassa ja tässä ovat tärkeimmät vuodelle 2026:

• Geopoliittiset riskit esimerkiksi USA:n ja Euroopan välillä
• Kauppasodan uudelleen eskaloituminen USA:n ja Euroopan sekä USA:n ja Kiinan välillä
• Inflaation kiihtyminen
• Tekoälyinvestointien hidastuminen, mikä laukaisisi AI-osakkeiden myyntiaallon
• Pettymykset keskuspankkien korkopäätöksiin

Sijoittaja.fi:n uusi Treidityökalu

Vuoden 2025 aikana debyyttinsä teki myös Sijoittaja.fi:n uusi Treidityökalu, jonka avulla sijoittajat voivat seurata ja tunnistaa teknisten indikaattorien perusteella houkuttelevia mahdollisuuksia osakemarkkinoilta!

Vuonna 2025 Treidityökalu löysi lähes kaikki vuoden 2025 tuottoisimmat osakkeet, kuten Bittium, SSH, Fresnillo, WesternDigital, Micron, Seagate Technology.

Treidityökalu on käytettävissä Premium-jäsenillä. Treidityökalun osakeideanalyysit kootusti tästä.

Ajantasaiset TOP-listat sijoitustyyleittäin

Nämä osakkeet trendaavat juuri nyt

Parhaat osinko-osakkeet maailmalta

Parhaat osinko-osakkeet Suomesta

Parhaat kasvuosakkeet Suomesta

Parhaat kasvuosakkeet maailmalta

Parhaat laatuosakkeet maailmalta

Sijoittaminen 2026

Seuraa markkinoita

• Odotukset sijoitusvuodelle 2026 positiiviset
• Tekoäly jatkaa tärkeimpänä megatrendinä, mutta AI:n voittajaosakkeet voivat löytyä tuntemattomimpien nimien joukosta
• Tekoälyinvestoinneista odotetaan tuloksia vuonna 2026, muuten investointitahti voi hidastua
• Osakemarkkinoiden laskut kannattaa käyttää ostopaikkoina
• Laaja hajautus eri omaisuusluokkien ja alueiden välillä

Tee parempia sijoituspäätöksiä

Sijoittaja.fi tarjoaa kaiken tarvittavan markkinoiden seuraamiseen ja parempien sijoituspäätösten tekemiseen. Säästät aikaa ja ajoitat ostosi paremmin.

Sijoittaja360°:n markkinaympäristöstä löytyy markkinoiden nopeusmittari, joka kertoo, ollaanko nyt ”vältä osakkeita” vai ”suosi osakkeita” -tilassa. Nopeusmittarin taustalla on Sijoittaja.fi:n kehittämä algoritmi, joka reagoi nopeasti osakemarkkinoiden muutoksiin huomioiden muun muassa nousuputken pituuden, volatiliteetin ja muutoksen volatiliteetissä.