- Aloita sijoittaminen
- ETF-sijoittaminen
- Artikkelit
- Sijoittajan työkalut
Kirjaudu sisään
Salasanan palautus
Laatuyhtiöihin sijoittamalla saa pitkässä juoksussa markkinaindeksiä parempaa tuottoa. Tuloskausi pisti laatuyhtiölistaa uusiksi. Katso parhaat laatuyhtiöt Suomesta.
Laatuyhtiöt ovat historiassa antaneet merkittävästi markkinaindeksiä parempaa tuottoa. Alla olevassa kuvassa musta viiva kuvaa MSCI Quality -indeksin (globaalit laatuyhtiöt) kymmenen vuoden kehitystä suhteessa markkinaindeksiin.
Osaketyökalun päivitetyssä versiossa paransimme laatupisteytystä.
Osakkeet pisteytetään työkalussa laadun perusteella asteikolla 1-10. Laatuyhtiöitä ovat pisteet 9-10 saaneet yhtiöt ja niitä on Helsingin pörssissä 22 kappaletta. Laatupisteet lasketaan neljän ominaisuuden avulla:
Kannattavuuden ja tuloksen vakaus kertoo, miten tulos on vaihdellut historiassa. Mitä vähäisempi kannattavuuden ja tuloksen vaihtelu, sitä paremmat pisteet. Yhtiö saa myös paremmat pisteet, mikäli tuloskehitys on nouseva. ROE kuvaa oman pääoman tuottoa. Korkeaa ROEa pidetään usein laadun takeena ja se onkin sijoitustutkimuksessa yksi käytetyimmistä laadun mittareista. Se ei kuitenkaan yksin riitä laadun mittariksi.
Vakavaraisuus lasketaan taseen nettovelkaantuneisuudesta ja nettovelan takaisinmaksukyvyn perusteella. Tulostrendissä vastaavasti yhtiöt, joiden lyhyen tähtäimen kannattavuustrendi ja pitkän tähtäimen tuloskehitys ovat nousevia, saavat paremmat pisteet.
Helsingin pörssin täyden kymmenen pisteen laatuyhtiöt marraskuussa 2019 ovat: eQ, KONE, Metso, Neste, Olvi, Orion, Ponsse, Tieto, Valmet ja Verkkokauppa.com. Listan muut yhtiöt ovat tuttuja Laatuosake Suomi -salkusta, mutta Verkkokauppa on uusi tuttavuus.
Verkkokauppa.com saa Osaketyökalussa momentista vain yhden pisteen eli heikoimman mahdollisen. Osakkeen lyhyen tähtäimen kurssikehitys on siten pörssin huonoimpia. Laadusta yhtiö saa tuoreimman osavuosikatsauksen jälkeen täyden kympin. Kun tarkastellaan laadun osa-aluepisteitä tarkemmin huomataan, että Verkkokauppa.com saa kannattavuuden vakaudesta 8, ROE:sta 9, vakavaraisuudesta 10, kannattavuustrendistä 5 ja tuloskasvusta 6. Yhtiöllä on siten vahva tase ja hyvä oman pääoman tuotto. Tulos on vakaa. Tulos- ja kannattavuustrendi sitä vastoin ovat keskitasoa.
Kannattaako osaketta ostaa? Verkkokauppa.com saa Osaketyökalumme pisteytyksessä keskimääräistä paremmat pisteet ja on siten keskimääräistä houkuttelevampi. Momentti on kuitenkin niin huono (1), että sijoittajan kannattanee odottaa momentin kääntymistä. Voi olla, että heikko osakekurssikehitys kertoo enemmän kuin, mitä toteutuneet luvut ja analyytikoiden ennusteet paljastavat. Q3:lla yhtiön suoritus oli hyvä. Tulos oli ennusteita parempi ja liikevoitto-% parani.
Katso Osaketyökalusta, kuinka korkeat laatupisteet suosikkiosakkeesi saa! Parhaimmat laatupisteet saaneet osakkeet löydät helposti Osaketyökalusta klikkaamalla “Sijoitusideoita” ja Laatuyhtiöt-laatikkoa.
Päivitämme Täyden kympin laatuyhtiöt -listan kerran kuukaudessa. Sijoittaja.fi:n jäsenillä on siten aina ajantasainen lista Helsingin pörssin laadukkaimmista osakkeista. Laatuosakkeet soveltuvat hyvin osakesalkun ytimeksi. Listalta voi myös poimia yksittäisiä sijoitusideoita.
Ylläpidämme myös Suomi Laatuosake -salkkua. Sen avulla voit katsoa, miten me hyödynnämme laatuosake listaa käytännön sijoitustoiminnassa. Ylläpidämme lisäksi TOP 10 -laatuosakkeet maailmalta -listaa, jolla laatuosakesalkkua voi täydentää.
Laatuyhtiöt sopivat pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka arvostaa tasaista tuottokehitystä ja matalaa riskiä. Laatuosakkeilla saa harvoin satojen prosenttien tuottoja lyhellä aikavälillä, vaan tuotto syntyy ajan kuluessa nousevan tulos- ja osinkokehityksen kautta.
Tämä sisältö on avoinna vain Sijoittaja.fi -jäsenille.
Oletko jo Sijoittaja.fi -jäsen? Kirjaudu:
Kokosimme suositut sijoitusideamme yhdelle sivulle. Sijoittaja löytää nyt sijoitusammattilaisten valitsemat osake- ja ETF-ideat helposti yhdestä paikasta. Sijoitusideat on lajiteltu:
9.11.2019 08:00 | Sijoittaja.fi
15.11.2019 18:56 | Timo Heikkilä
8.11.2019 15:00 | Sijoittaja.fi