Katso täyden kympin laatuosakkeet Suomesta kesäkuussa 2022. Laatuosakkeet sopivat hyvin kotimaisen pitkän tähtäimen osakesalkun ytimeksi.
Laatuyhtiöt ovat historiassa antaneet merkittävästi markkinaindeksiä parempaa tuottoa. Alla olevasta kuvasta voi havaita, että MSCI Quality -indeksi (globaalit laatuyhtiöt) on kymmenen vuoden periodilla tuottanut kasvuosakkeiden ohella parhaiten suhteessa markkinaindeksiin. Huom! Tuotto-kuvaaja on suhteellinen. Alkuvuonna 2022 laatuyhtiöiden suhteellinen tuottokehitys on ollut heikompaa. Yleensä heikomman tuoton periodit eivät kuitenkaan ole kestäneet kauan.
Osakkeet pisteytetään työkalussa laadun perusteella asteikolla 1-10. Parhaat laatuyhtiöt Suomesta ovat saaneet 9-10 pistettä laadusta, ja niitä on Helsingin pörssissä 21 kappaletta. Laatupisteet lasketaan neljän ominaisuuden avulla:
Kannattavuuden ja tuloksen vakaus kertoo, miten tulos on vaihdellut historiassa. Mitä vähäisempi kannattavuuden ja tuloksen vaihtelu, sitä paremmat pisteet. Yhtiö saa myös paremmat pisteet, mikäli tuloskehitys on nouseva. ROE kuvaa oman pääoman tuottoa. Korkeaa ROEa pidetään usein laadun takeena ja se onkin sijoitustutkimuksessa yksi käytetyimmistä laadun mittareista. Se ei kuitenkaan yksin riitä laadun mittariksi.
Vakavaraisuus lasketaan taseen nettovelkaantuneisuudesta ja nettovelan takaisinmaksukyvyn perusteella. Tulostrendissä vastaavasti yhtiöt, joiden lyhyen tähtäimen kannattavuustrendi ja pitkän tähtäimen tuloskehitys ovat nousevia, saavat paremmat pisteet.
Varainhoito- ja sijoitusalan konserni eQ on ollut jo pitkään osa laatuosakelistaa. eQ saa täyden kympin laadusta ja sen kokonaispisteet ovat selvästi keskimääräistä paremmat.
Vuosi 2021 oli todella myönteinen eQ:lle. Sama trendi jatkui vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, jolloin yhtiön liikevaihto oli 21,7 M€ (ennuste 19,7 M€) ja liikevoitto 13,0 M€ (ennuste 11,3 M€). Liikevoitto kasvoi 23 prosenttia. Tulos on kasvanut jo 32 peräkkäistä neljännestä. Kaikki liiketoiminnot kehittyivät vahvasti. Varainhoito-segmentin nettoliikevaihdon ja liikevoiton ennakoidaan kasvavan vuonna 2022.
Parhaat laatuyhtiöt Suomesta löytyvät aina helposti Osaketyökalusta klikkaamalla “Sijoitusideoita” ja Laatuyhtiöt-laatikkoa.
Tällä kertaa täyden kympin laatupisteytyksessämme sai 8 Helsingin pörssin osaketta. Jäsenosiossa esittelemme parhaat laatuyhtiöt Suomesta. Osiosta löytyy myös analyytikon tuloskommentit osakkeista.
Haluatko lukea koko artikkelin? Saat käyttöösi kaikki sijoittajan työkalut ja lukuoikeuden sisältöön. Oletko jo Sijoittaja.fi-jäsen? Kirjaudu:
Kokeile ilmaiseksi
29.6.2022 09:16 | Timo Heikkilä
28.6.2022 20:24 | Sijoittaja.fi
29.6.2022 11:56 | Juho Toratti