- Aloita sijoittaminen
- ETF-sijoittaminen
- Artikkelit
- Osakesäästötili
- Sijoittajan työkalut
Kirjaudu sisään
Salasanan palautus
Katso täyden kympin laatuosakkeet Suomesta huhtikuussa 2021. Laatuosakkeet sopivat erinomaisesti kotimaisen pitkän tähtäimen osakesalkun ytimeksi.
Laatuyhtiöt ovat historiassa antaneet merkittävästi markkinaindeksiä parempaa tuottoa. Alla olevasta kuvasta voi havaita, että MSCI Quality -indeksi (globaalit laatuyhtiöt) on kymmenen vuoden periodilla tuottanut parhaiten suhteessa markkinaindeksiin. Huom! Tuotto-kuvaaja on suhteellinen. Aivan viime kuukausina laatuyhtiöiden suhteellinen tuottokehitys on ollut heikompaa. Yleensä heikomman tuoton periodit eivät ole kestäneet kauan.
Osakkeet pisteytetään työkalussa laadun perusteella asteikolla 1-10. Laatuyhtiöitä ovat pisteet 9-10 saaneet yhtiöt ja niitä on Helsingin pörssissä 22 kappaletta. Laatupisteet lasketaan neljän ominaisuuden avulla:
Kannattavuuden ja tuloksen vakaus kertoo, miten tulos on vaihdellut historiassa. Mitä vähäisempi kannattavuuden ja tuloksen vaihtelu, sitä paremmat pisteet. Yhtiö saa myös paremmat pisteet, mikäli tuloskehitys on nouseva. ROE kuvaa oman pääoman tuottoa. Korkeaa ROEa pidetään usein laadun takeena ja se onkin sijoitustutkimuksessa yksi käytetyimmistä laadun mittareista. Se ei kuitenkaan yksin riitä laadun mittariksi.
Vakavaraisuus lasketaan taseen nettovelkaantuneisuudesta ja nettovelan takaisinmaksukyvyn perusteella. Tulostrendissä vastaavasti yhtiöt, joiden lyhyen tähtäimen kannattavuustrendi ja pitkän tähtäimen tuloskehitys ovat nousevia, saavat paremmat pisteet.
TOP laatuosakelistalla ovat Ponsse ja Neste. Ponsse on esimerkki syklisestä laatuyhtiöstä. Nesteen öljyliiketoiminta on myös syklistä, mutta uusiutuvat menestyivät yllättävän hyvin koronavuotena. Nesteen voi luokitella defensiivisemmäksi osakkeeksi, jotka eivät viime kuukausina ole olleet suosiossa.
Tässä markkinatilanteessa sijoittajat ovat suosineet syklisiä. Ponssen kurssi on noussut jo 48,9 % kuluvana vuotena. Nesteen kurssi vastaavasti on laskenut 15,6 %, mikä on poikkeuksellista osakkeelle, joka on ollut vuosia sijoittajien suosikkiosakkeita. Arvostuslukuja vertaamalla Neste on edelleen selvästi Ponssea korkeammalle arvostettu.
Laatuosakelista löytyy aina helposti Osaketyökalusta klikkaamalla “Sijoitusideoita” ja Laatuyhtiöt-laatikkoa.
Jäsenosiossa esittelemme TOP 10 laatuosakkeet Suomesta. Osiossa myös salkunhoitajan tuloskommentit osakkeista.
Tämä sisältö on avoinna vain Sijoittaja.fi -jäsenille.
Liittymällä jäseneksi saat käyttöösi sijoittajan kaikki työkalut ja lukuoikeuden sisältöön.
Oletko jo Sijoittaja.fi -jäsen? Kirjaudu:
Vertaile osakkeita pisteytyksen, tuottojen ja tärkeimpien tunnuslukujen perusteella. Osaketyökalusta löydät ajantasaiset listat parhaista laatu-, arvo-, kasvu- ja osinko-osakkeista Suomesta sekä maailmalta
14.6.2021 11:06 | Sijoittaja.fi
Trialbox
14.6.2021 13:52 | Sijoittaja.fi
11.6.2021 09:41 | Timo Heikkilä