Kaupallinen yhteistyö: Danske Bank A/S, Suomen sivuliike.
Kuukausisäästäminen ei enää rajoitu rahastoihin eikä Helsingin pörssiin. Danske Bankin Säännöllinen Säästäminen -palvelussa voi säästää myös Nasdaq-100-indeksin yhtiöihin 0,2 prosentin kaupankäyntikululla ilman minimiveloitusta. Poimimme valikoimasta kolme laatuyhtiötä eri sijoitushorisonteille.
Kuukausisäästäjän ei tarvitse etsiä täydellistä ostohetkeä
Osakesijoittajan tuotosta merkittävä osa ratkeaa ostohetkellä, mutta oikeaa ostohetkeä ei voi tietää etukäteen. Kuukausisäästäjän ei tarvitse sitä arvata. Kun ostot jakautuvat tasaisesti yli ajan, osakkeita kertyy salkkuun sekä nousussa että laskussa ja hankintahinta asettuu todennäköisemmin lähelle jakson keskiarvoa. Kurssilasku kääntyy tällöin säästäjän eduksi, kun samalla summalla saa enemmän osakkeita.
Säännöllisyys tuo sijoittamiseen myös kurinalaisuutta. Automatisoitu kuukausierä toteutuu silloinkin, kun markkinatunnelma on heikoimmillaan, eli tilanteessa, jossa ostaminen on historiallisesti tuottanut parhaiten. Ilman automatiikkaa juuri nämä erät jäävät useimmin tekemättä.
Pienillä summilla sijoitettaessa kulut ovat ratkaisevassa asemassa. Nyrkkisäännön mukaan kaupankäyntikulut eivät saisi ylittää yhtä prosenttia kauppasummasta, mikä on osakevälittäjien kiinteiden minimipalkkioiden vuoksi ollut pienillä erillä vaikeasti saavutettavissa – ulkomaisilla markkinoilla vielä kotimaista harvemmin. Danske Bankin palvelussa 100 euron kuukausierän kulu on vain 0,20 euroa eli 0,2 prosenttia ja sama hinnoittelu koskee sekä OMXH25- että Nasdaq-100-yhtiöitä.
Korkoa korolle -ilmiöllä pienestä kuukausierästä iso salkku
Korkoa korolle -ilmiössä sijoitusten tuotot alkavat tuottaa uutta tuottoa. Salkkuun jätetyt arvonnousut ja osingot kasvattavat pääomaa, jonka perusteella seuraavat tuotot muodostuvat. Vaikutus on alkuun vaatimaton, mutta kasvaa sijoitusajan pidentyessä todella merkittäväksi.
Laskuesimerkki 100 euron kuukausisijoituksella ja odotetulla 7 prosentin keskimääräisellä vuosituotolla havainnollistaa ilmiön hyvin:
| Säästöaika | Talletukset | Salkun arvo | Tuoton osuus |
|---|---|---|---|
| 3 v | 3 600 € | ~4 000 € | ~400 € |
| 5 v | 6 000 € | ~7 200 € | ~1 200 € |
| 10 v | 12 000 € | ~17 300 € | ~5 300 € |
| 20 v | 24 000 € | ~52 100 € | ~28 100 € |
Kymmenessä vuodessa tuotto on lähes puolet talletetusta pääomasta ja kahdessakymmenessä tuottoa on kertynyt jo enemmän kuin itse säästöjä. Korkoa korolle -ilmiö palkitsee siis nimenomaan pitkäjänteisyyden ja siksi olennaisinta on aloittaa sijoittaminen, ei ajoittaa sitä.
Korkoa korolle palkitsee pitkäjänteisen sijoittajan
100 euron kuukausierä, 7 prosentin odotettu vuosituotto
Verotus vasta varoja nostettaessa
Danske Bankin palvelussa osakkeiden kuukausisäästö tehdään osakesäästötilille, mikä tekee kokonaisuudesta verotehokkaan. Tilin sisäisistä luovutusvoitoista ei makseta veroa niin kauan kuin varat pysyvät tilillä. Osaketta voi vaihtaa toiseen ilman välittömiä veroseuraamuksia, ja koko myyntisumma jää kerryttämään tuottoa. Arvo-osuustilillä jokainen voitollinen myynti realisoi luovutusvoiton, josta maksetaan pääomatuloveroa 30 prosenttia ja 30 000 euron ylittävältä osalta 34 prosenttia. Maksettu vero on suoraan pois tuottavasta pääomasta.
Osakesäästötilillä vero maksetaan vasta nostettaessa, ja tällöinkin vain nostoon sisältyvästä tuoton suhteellisesta osuudesta. Talletuskatto on 100 000 euroa, mikä ei kuukausisäästäjää käytännössä rajoita. Sadan euron kuukausierällä rajan saavuttamiseen kuluisi yli 80 vuotta.
Tilillä on myös rajoituksensa. Tuotto verotetaan nostettaessa kokonaan pääomatulona, eikä siihen sovelleta hankintameno-olettamaa tai listattujen osinkojen osittaista verovapautta. Yksittäisen arvopaperin luovutustappiota ei voi vähentää luovutushetkellä, vaan tilin mahdollinen tappio tulee vähennyskelpoiseksi vasta tiliä lopetettaessa. Hyöty on siksi sitä suurempi, mitä pidempi sijoitusaika on.
Osingot uudelleensijoitukseen
Nasdaq-100 sopii erityisesti kasvuhakuiselle sijoittajalle, jolle osinkojen merkitys on vähäisempi. Vaikka joukossa on myös vakiintuneita osingonmaksajia, indeksin suurimmat yhtiöt kierrättävät tuloksensa pääosin investointeihin ja omien osakkeiden ostoihin, joten tuotto muodostuu ennen kaikkea kurssinoususta. Osakesäästötilin etu syntyy tällaisessa salkussa ennen kaikkea verotuksen lykkääntymisestä.
Kotimaisissa osinko-osakkeissa asetelma on toinen. Suomalaisista listatuista yhtiöistä saatu osinko maksetaan osakesäästötilille ilman ennakonpidätystä, jolloin koko summa on heti uudelleensijoitettavissa. Kun useiden OMXH25-yhtiöiden osinkotuotto on 3–6 prosentin tasolla, etu kertautuu pitkässä kuukausisäästämisessä merkittäväksi. Sama palvelu taipuu siis sekä kotimaiseen osinkosalkkuun että yhdysvaltalaiseen kasvuun.
Kolme laadukasta osaketta Nasdaq 100 -indeksistä
Nasdaq-100-indeksi pitää sisällään Nasdaq-pörssin 100 suurinta yhtiötä (rahoitusyhtiöt pois luettuna), ja sen sadassa yhtiössä painottuvat teknologia ja kasvu. Erityisen keskeiseksi ajuriksi on noussut tekoäly, jonka arvoketju – puolijohteet, pilvi- ja konesali-infrastruktuuri sekä ohjelmistoalustat – on vahvasti edustettuna juuri tässä indeksissä.
Danske Bankin kuukausisäästövalikoimassa ovat kaikki Nasdaq-100-indeksin osakkeet. Poimimme joukosta kolme yhtiötä, jotka saavat Sijoittaja.fi:n Osaketyökalussa korkeat laatupisteet mutta täyttävät salkussa eri tehtävän. Kaksi niistä edustaa indeksin kasvuytimeen kuuluvaa teknologiaa, kolmas tuo vastapainoa sen ulkopuolelta. Poiminnat eivät ole yksilöllisiä sijoitussuosituksia, vaan esimerkkejä siitä, miten valikoimasta voi rakentaa oman näköisensä kokonaisuuden.
Kauppaa käydään kokonaisina osakkeina, joten toteutuva kuukausierä määräytyy valitun osakkeen kurssin mukaan. Pienin säästösumma on 10 euroa, mutta käytännön minimi on osakkeen hinta toimeksiantopäivänä. Nasdaq-100-yhtiöissä kurssit ovat usein kymmeniä tai satoja dollareita, mikä kannattaa huomioida säästösummaa asettaessa.
Tarkastelu on tehty 9.9.2026 päätöskursseilla.
Alphabet – kasvua maltillisella arvostuksella
Teknologiajättien joukossa Alphabet erottuu arvostuksellaan. Kuluvan vuoden tulosennusteella P/E on 16,6 eli Mag 7 -yhtiöistä matalin, kun Microsoftilla vastaava luku on 30,3 ja Nvidialla 24. Samaan aikaan liikevaihto on kasvanut kolmen vuoden liukuvalla keskiarvolla 16,5 prosenttia vuodessa, liikevoittomarginaali on 34,3 prosenttia ja koko pääoman tuotto 28,0 prosenttia. Yhtiö on tekoälyssä poikkeuksellisessa asemassa, koska se hallitsee koko ketjua omista piireistä malleihin ja jakelukanavaan asti.
Osaketyökalussa Alphabet saa kokonaispisteitä 64, mikä on Mag 7 -yhtiöistä kolmanneksi korkein. Esimerkiksi Microsoft yltää parempaan (73), mutta sen osakekurssi liikkuu lähellä 500 dollaria. Kuukausisäästäjälle osakkeen hinta on olennainen, kun kauppaa käydään kokonaisina osakkeina. Alphabetilla laatu saa täydet 10 pistettä ja kasvu 9, ja vakavaraisuus sekä koko pääoman tuotto yltävät kumpikin maksimiin. Vastapainona kurssiriski jää 3 pisteeseen ja volatiliteetti on 32,1 prosenttia. Osinkotuotto on olematon, joten koko tuotto on syntynyt kurssinoususta, joka on kolmessa vuodessa ollut noin 143 prosenttia.
Aphabetin osakkeen hinta 9.9.2026 päätöskurssilla on 328,38 USD.
Broadcom – tekoälyinvestointien suorin hyötyjä
Sirutalojen joukosta Broadcom erottuu kannattavuudellaan. Liikevoittomarginaali on 65 prosenttia kuluvan vuoden ennusteella laskettuna ja koko pääoman tuotto 32,6 prosenttia. Broadcom on tekoälymegatrendin selviä voittajia. Liikevaihto on kasvanut kolmessa vuodessa keskimäärin 33,1 prosenttia vuodessa, kun räätälöidyt kiihdytinpiirit ja verkkoteknologia kytkevät yhtiön suoraan konesali-investointeihin. Ohjelmistoliiketoiminta tuo lisäksi toistuvaa liikevaihtoa.
Osaketyökalussa Broadcom saa laadusta 9 ja kasvusta 9 pistettä, mutta arvosta vain 2 ja kokonaisriskistä 1. Kokonaispisteet ovat 59. Arvostus on korkea kaikilla mittareilla, P/E kuluvan vuoden ennusteella 30,7 ja EV/EBIT 53,7, ja vuoden volatiliteetti on 48,2 prosenttia. Tämä on kolmikon selkein esimerkki siitä, miksi ostoja on järkevää jakaa ajallisesti. Osakkeen kuukauden tuotto on –13,7 prosenttia, vaikka viiden vuoden tuotto on yli 700 prosenttia.
Broadcomin osakkeen hinta 9.9.2026 päätöskurssilla on 364,38 USD.
PepsiCo – vastapainoa teknologialle
Nasdaq-100 ei ole pelkkä teknologiaindeksi, ja PepsiCo on siitä hyvä muistutus. Päivittäistavarasektorin yhtiönä se on luonteeltaan defensiivinen, sillä elintarvikkeiden ja juomien kysyntä ei jousta pääsääntöisesti samalla tavalla kuin sirujen tai pilvipalvelujen. Ero näkyy kurssin heilunnassa. Volatiliteetti on 22,2 prosenttia, eli alle puolet Broadcomin tasosta. Osinkotuotto on 4,3 prosenttia, selvästi indeksin keskitasoa korkeampi, ja arvostus on kolmikon maltillisin – P/E kuluvan vuoden tulosennusteella 16,4 ja EV/EBIT 15,0.
Osaketyökalussa PepsiCo saa kolmikon korkeimmat kokonaispisteet, 69. Laatu ja kokonaisriski yltävät kumpikin täyteen kymmeneen, kannattavuuden vakaus saa 9 pistettä, mutta kasvu vain 2. Yhdistelmä kertoo, millaiseen tehtävään osake sopii. Se on defensiivinen nimi, jolla voi tasapainottaa teknologiapainon heiluntaa ja kerryttää samalla säännöllistä osinkovirtaa.
PepsiCon osakkeen hinta 9.9.2026 päätöskurssilla on 136,69 USD.
Kuukausisäästä osakkeisiin Danske Bankissa
Danske Bankin palvelussa kuukausisäästön voi automatisoida Nasdaq-100-indeksin yhtiöihin eli Nasdaqin suurimpiin listattuihin nimiin. Säästäminen on helppo aloittaa mobiilipankin Säännöllinen Säästäminen -osiosta, ja toimeksiannon voi tehdä niin moneen osakkeeseen kuin haluaa. Summat määritetään osakekohtaisesti, joten esimerkiksi kolmen osakkeen salkkua voi kerryttää eri painoilla.
Pienin kuukausierä on 10 euroa ja kaupankäyntikulu maltillinen 0,2 prosenttia sijoitetusta summasta. Kulu veloitetaan vain toteutuneista toimeksiannoista eikä minimipalkkiota ole, joten etenkin pienillä summilla kuukausisäästäminen on selvästi edullisempaa kuin perinteiset kertaluonteiset osakeostot. Kuukausisäästämisen aikana ei myöskään veloiteta osakesäästötilin normaalia kahden euron kuukausittaista hallinnointikulua. Lisää palvelusta voit lukea Danske Bankin sivuilta.
Kaupallinen yhteistyö: Danske Bank A/S, Suomen sivuliike.
Artikkeli on yleistä tietoa eikä yksilöllistä sijoitusneuvontaa. Esitetyt osakepoiminnat ja laskelmat ovat havainnollistavia esimerkkejä, eikä niissä ole huomioitu lukijan henkilökohtaisia sijoitustavoitteita, taloudellista tilannetta tai erityistarpeita. Artikkeli ei ole täydellinen kuvaus sijoituskohteista tai niihin liittyvistä riskeistä.
Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta, ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Esimerkkilaskelmissa käytetyt tuotto-oletukset eivät ole ennusteita tai lupauksia tulevasta tuotosta. Myös valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa ulkomaisten sijoitusten euromääräiseen arvoon ja tuottoon.
Verotusta koskevat tiedot perustuvat artikkelin laatimishetkellä voimassa olevaan verolainsäädäntöön. Verokohtelu määräytyy kunkin sijoittajan yksilöllisten olosuhteiden mukaan ja voi muuttua tulevaisuudessa.
Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin, kuluihin ja verotukseen sekä palvelun ajantasaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Sijoittaja vastaa itse sijoituspäätöksistään ja niiden taloudellisista seurauksista.