Kuukausisäästäminen on rahastojen suhteen monelle sijoittajalle jo arkipäivää, mutta osakkeiden osalta vastaavia kulutehokkaita ratkaisuja on aiemmin ollut heikosti saatavilla. Danske Bankin Säännöllinen Säästäminen -palvelussa voi nyt kuukausisäästää Helsingin pörssin vaihdetuimpiin osakkeisiin 0,2 prosentin kululla ilman minimiveloitusta. Poimimme valikoimasta kolme laatuyhtiötä eri sijoitushorisonteille.
Artikkeli on tehty kaupallisessa yhteistyössä Danske Bankin kanssa.
Kuukausisäästäjän ei tarvitse ajoittaa markkinaa
Osakesijoittajan tuotosta merkittävä osa ratkeaa ostohetkellä, mutta oikeaa ostohetkeä ei voi tietää etukäteen. Kuukausisäästäjän ei kuitenkaan tarvitse murehtia siitä. Kun ostot jakautuvat tasaisesti yli ajan, osakkeita tulee ostettua sekä nousussa että laskussa, ja hankintahinta asettuu lähelle jakson keskiarvoa. Kurssilasku kääntyy kuukausisäästäjän eduksi, koska samalla summalla saa enemmän osakkeita.
Säännöllisyys tuo sijoittamiseen mukanaan myös kurinalaisuutta. Automatisoitu kuukausierä toteutuu myös silloin, kun markkinatunnelma on heikoimmillaan, eli juuri silloin, kun ostaminen on historiallisesti kannattanut parhaiten.
Pienillä summilla sijoittaessa kulut ovat ratkaisevassa roolissa. Nyrkkisäännön mukaan kaupankäyntikulujen ei tulisi ylittää yhtä prosenttia kauppasummasta, minkä saavuttaminen on osakevälittäjien kiinteiden minimipalkkioiden takia ollut pienillä kertasummilla sijoittaessa hyvin haastavaa. Danske Bankin palvelussa 100 euron kuukausierän kulu on 0,20 euroa eli 0,2 prosenttia, vain viidesosa nyrkkisäännön rajasta. Danske Bank on myös ainoa yhtiö, joka on tuonut Suomeen mahdollisuuden tehdä jatkuvaa kuukausisäästöä.
Korkoa korolle -ilmiöllä pienestä kuukausierästä iso salkku
Korkoa korolle -ilmiössä sijoitusten tuotot alkavat tuottaa uutta tuottoa. Salkkuun jätetyt arvonnousut ja osingot kasvattavat pääomaa, jonka perusteella seuraavat tuotot muodostuvat. Vaikutus on alkuun vaatimaton, mutta kasvaa sijoitusajan pidentyessä todella merkittäväksi.
Laskuesimerkki 100 euron kuukausisijoituksella ja odotetulla 7 prosentin keskimääräisellä vuosituotolla havainnollistaa ilmiön hyvin:
| Säästöaika | Talletukset | Salkun arvo | Tuoton osuus |
|---|---|---|---|
| 3 v | 3 600 € | ~4 000 € | ~400 € |
| 5 v | 6 000 € | ~7 200 € | ~1 200 € |
| 10 v | 12 000 € | ~17 300 € | ~5 300 € |
| 20 v | 24 000 € | ~52 100 € | ~28 100 € |
Kymmenessä vuodessa tuotto on lähes puolet talletetusta pääomasta ja kahdessakymmenessä tuottoa on kertynyt jo enemmän kuin itse säästöjä. Korkoa korolle -ilmiö palkitsee siis nimenomaan pitkäjänteisyyden ja siksi olennaisinta on aloittaa sijoittaminen, ei ajoittaa sitä.
Korkoa korolle palkitsee pitkäjänteisen sijoittajan
100 euron kuukausierä, 7 prosentin odotettu vuosituotto
Osakesäästötilin verohyöty – verotus vasta varoja nostettaessa
Danske Bankin palvelussa osakkeiden kuukausisäästö tehdään osakesäästötilille, ja juuri se tekee kokonaisuudesta verotehokkaan. Osakesäästötilillä myyntivoitoista ei makseta veroa, kun varat pysyvät tilillä. Osaketta voi siis vaihtaa toiseen ilman veroseuraamuksia, ja koko myyntisumma jatkaa tuoton kerryttämistä (pl. kaupankäyntikulut). Arvo-osuustilillä jokainen voitollinen myynti realisoi 30–34 prosentin pääomatuloveron, joka on poissa tuottoa kerryttävästä pääomasta.
Vero maksetaan vasta, kun varoja nostetaan tililtä ja silloinkin vain nostoon sisältyvästä tuoton osuudesta. Talletuksia tilille voi tehdä 100 000 euroon asti, joten raja ei tule kuukausisäästäjällä heti vastaan. Sadan euron kuukausierällä talletusrajan saavuttaminen kestäisi yli 80 vuotta.
Osakesäästötilillä on myös rajoituksensa. Tuotto verotetaan nostettaessa kokonaan pääomatulona, eikä tilillä voi hyödyntää hankintameno-olettamaa tai vähentää luovutustappioita kesken säästöajan. Osakesäästötilin edut ovat siksi vahvimmillaan juuri pitkäjänteisessä, osinkoa jakaviin osakkeisiin kohdistuvassa kuukausisäästämisessä.
Osinkohyöty – koko osinko uudelleensijoitukseen
Helsingin pörssi on osinkosijoittajalle erityisen otollinen markkinapaikka, sillä useiden OMXH25-yhtiöiden osinkotuotto on 3–6 prosentin tasolla. Toisin kuin arvo-osuustilillä, osakesäästötilillä osinko maksetaan tilille täysimääräisenä ilman välitöntä veroa. Koko osinko voidaan näin sijoittaa uudelleen ja tämän ansiosta se kasvaa korkoa korolle tehokkaasti koko sijoitusajan.
Ero kuulostaa pieneltä mutta kertautuu sijoitusperiodin pidentyessä isoksi. Esimerkkinä voidaan käyttää 100 euron kuukausisijoitusta osakkeisiin, joiden odotettu vuotuinen kurssinousu on 3 prosenttia ja osinkotuotto 5 prosenttia. Kun osingot sijoitetaan uudelleen, osakesäästötilillä salkku kasvaa 20 vuodessa noin 59 000 euroon, kun taas arvo-osuustilillä salkku jää verovaikutuksen takia noin 50 000 euroon. Tuotosta maksetaan lopulta toki vero kummassakin vaihtoehdossa, mutta osakesäästötilillä vero ei pienennä tuottavaa pääomaa kesken matkan.
Kolme laatuosaketta kolmelle aikahorisontille
Danske Bankin kk-säästövalikoimassa ovat kaikki OMXH25-indeksin osakkeet eli Helsingin pörssin 25 vaihdetuinta osaketta. Poimimme joukosta kolme yhtiötä, jotka saavat Sijoittaja.fi:n Osaketyökalussa korkeat laatupisteet ja sopivat luonteeltaan eri pituisiin säästöhorisontteihin (3 v, 5 v ja 10 v). Poiminnat eivät ole yksilöllisiä sijoitussuosituksia, vaan esimerkkejä siitä, miten valikoimasta voi rakentaa oman näköisensä kokonaisuuden.
Nordea – edullista arvostusta ja korkeaa osinkoa
Lyhyemmällä horisontilla korostuvat maltillinen arvostus ja korkea voitonjako, koska tuotto ei voi nojata vuosikymmenen tuloskasvuun. Nordea täyttää nämä molemmat ehdot. Pohjoismaisen pankkikonsernin oman pääoman tuotto on kuluvan vuoden ennusteella 15,1 prosenttia ja liikevoittomarginaali lähes 53 prosenttia. Osaketta hinnoitellaan silti vain 11,6x P/E-luvulla kuluvan vuoden tulosennusteella ja ennustettu osinkotuotto on 5,8 prosenttia, minkä lisäksi Nordea on ollut aktiivinen omien osakkeiden ostaja.
Sijoittaja.fi:n Osaketyökalussa Nordea saa korkeimmat kokonaispisteet (90/100) suomalaisten osakkeiden joukosta ja Nordea oli myös Danske Bankin kuukausisäästäjien suosituin osake huhtikuussa 2026. Korkean osinkovirran ansiosta Nordea sopii erityisen hyvin osakesäästötilille.
Konecranes – kannattavuuskäänne kohtuullisella arvostuksella
Nostureihin ja materiaalinkäsittelyyn erikoistunut Konecranes on esimerkki yhtiöstä, jonka laatu on parantunut viime vuosina kohisten. Liikevoittomarginaali on noussut roimasti vuoden 2022 8,5 prosentista, ja kuluvan vuoden liikevoittomarginaalin ennuste on jo 13,3 prosentissa. Oman pääoman tuotto on noin 19 prosenttia. Osakekurssi on noussut viimeisen kolmen vuoden aikana yli 165 prosenttia, mutta samanaikaisen tuloskasvun ansiosta arvostus on pysynyt neutraalina (15,4x P/E 2026e).
Viiden vuoden sijoitushorisontilla osake tarjoaa kannattavuuskäänteen jatkuessa yhdistelmän tuloskasvua ja potentiaalia arvostuskertoimien nousuun, jotka toteutuessaan näkyisivät kurssinousuna. Ennustettu osinkotuotto on myös kohtuullinen 3,1 prosenttia.
Wärtsilä – energiamurroksen ja datakeskusbuumin tuloskone
Meri- ja energiateknologiayhtiö Wärtsilän liikevoitto kasvoi vuosina 2023–2025 keskimäärin 37 prosenttia vuodessa, ja liikevoittomarginaali nousi samalla 5,6 prosentista 12 prosenttiin. Vetoapua antavat datakeskusten ja tekoälyn kasvattama sähkönkysyntä sekä energiajärjestelmän murros, jossa Wärtsilän joustavat voimalaitokset ja varastointiratkaisut ovat ydinroolissa – vuosikymmenen mittaisia kehityskulkuja, eivät yhden syklin ilmiöitä.
Wärtsilä on vakavarainen ja nettovelaton yhtiö, ja osake saakin Osaketyökalussa täydet laatupisteet. Osakkeen nykyinen hintalappu on kuitenkin kova, sillä osakkeen hinta on yli kolminkertaistunut syksystä 2023 ja nykyinen P/E 2026e on 29,5. Korkean arvostuksen takia sijoitushorisontin on syytä olla pitkä. Kymmenessä vuodessa tuloskasvu ehtii lunastaa kireän arvostuksen, ja kuukausisäästön ajallinen hajautus tasaa matkan varrelle osuvat heilahtelut. Osinkotuotto on matalahko (ennuste 1,8 prosenttia) eli tuottoa kannattaa hakea ensisijaisesti kurssinoususta.
Kuukausisäästä osakkeisiin Danske Bankissa
Danske Bankin palvelussa kuukausisäästön voi automatisoida Helsingin pörssin 25 vaihdetuimpaan osakkeeseen eli OMX Helsinki 25 -indeksin yhtiöihin. Säästäminen on helppo aloittaa mobiilipankin Säännöllinen Säästäminen -osiosta, ja toimeksiannon voi tehdä niin moneen osakkeeseen kuin haluaa. Summat määritetään osakekohtaisesti, joten esimerkiksi kolmen osakkeen salkkua voi kerryttää eri painoilla.
Pienin kuukausierä on 10 euroa ja kaupankäyntikulu maltillinen 0,2 prosenttia sijoitetusta summasta. Kulu veloitetaan vain toteutuneista toimeksiannoista eikä minimipalkkiota ole, joten etenkin pienillä summilla kuukausisäästäminen on selvästi edullisempaa kuin perinteiset kertaluonteiset osakeostot. Kuukausisäästämisen aikana ei myöskään veloiteta osakesäästötilin normaalia kahden euron kuukausittaista hallinnointikulua. Lisää palvelusta voit lukea Danske Bankin sivuilta.