Sijoittaminen vuonna 2025

Markkinaympäristö vuonna 2025

Seuraa markkinoita nopeasti ja päätä, onko oikea aika ostaa vai odottaa. Näet tärkeimmät markkinaindikaattorit yhdellä silmäyksellä. Markkinaympäristö kuuluu Sijoittaja360 -palveluun, jonka saat käyttöösi Sijoittaja.fi-jäsenenä.

Vuoden 2025 yhteenveto

Vuosi 2025 oli sijoitusmarkkinoilla melkoista vuoristorataa, mutta vuosituotot olivat hyvällä tasolla. Suomalaisten sijoittajien iloksi Suomi-osakkeiden kolmen vuoden korpitaivallus päättyi ja OMXH25-indeksi nousi vahvasti lyöden eurooppalaiset ja USA:laiset osakkeet. Indeksien tuottoja vuonna 2025 (kokonaistuotot per 30.12.2025):

• OMX Helsinki 25 -indeksi +35,2 %
• Saksan DAX-indeksi +29,1 %
• STOXX Europe 600 -indeksi +25,8 %
• Nasdaq 100 -indeksi dollareissa +21,4 % ja euroissa 5,8 %
• S&P 500 -indeksi dollareissa +17,5 % ja euroissa 3,0 %
• OMX Stockholm 30 -indeksi euroissa +17,2 %
• MSCI Emerging markets -indeksi euroissa +15,3 %
• Nikkei 225 -indeksi euroissa +13,8 %.

Osakeindeksit kehittyivät hyvin USA:n presidentinvaalien jälkeen helmi-maaliskuuhun asti, kunnes teknologiavetoinen lasku ja kauppasodan kiristyminen USA:n ja muun maailman välillä levisi markkinoille. Trumpin vapautuspäivä huhtikuussa oli markkinoille katastrofaalinen ja tärkeimmät indeksit laskivat nopeasti jopa 20 prosenttia paikallisilta huipuilta.

Trump vetäytyi kuitenkin nopeasti kauppasodassa ja markkinat palasivat takaisin nousuun. Etenkin AI-osakkeet olivat huhtikuun loppupuolelta lähtien hyvässä vedossa.

Koroissa USA ja Eurooppa kehittyivät eri suuntiin

Korot kehittyivät vuoden 2025 aikana kaksijakoisesti. USA:n 10-vuotinen korko laski 4,5 prosentista 4,1 prosenttiin keskuspankin laskettua ohjauskorkoa. Euroopassa Saksan 10-vuotinen korko vastaavasti kehittyi eri suuntaan ja nousi 2,4 prosentista 2,8 prosenttiin. Korkoero USA:n ja Euroopan välillä siis kaventui reilusti ja se oli yksi syy dollarin heikentymiseen.

EUR/USD-valuuttakurssi aloitti vuoden tasolta 1,04 ja vuoden lopussa yhdellä eurolla sai 1,18 dollaria.

Keskuspankit laskivat korkoja

USA:n keskuspankki Fed aloitti vuoden ohjauskoron ollessa tasolla 4,25-4,50 prosenttia. Vuoden aikana nähtiin kolme koronlaskua Trumpin painostaessa Fediä ja sen pääjohtaja Powellia voimakkaasti. Ohjauskorko on vuoden 2025 lopussa tasolla 3,50-3,75 prosenttia. Fed päätyi laskemaan ohjauskorkoa, koska USA:n työllisyysluvut heikentyivät vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla yllättävästi.

Vuotta 2025 leimasi myös USA:n hallinnonsulku, joka kesti 43 päivää. Sulun vuoksi keskeisiä talousindikaattoreita ei julkaistu ajoissa tai ollenkaan tiettyinä kuukausina (esimerkiksi lokakuun työllisyys- ja inflaatioluvut). Tämä vaikeutti Fedin päätöksentekoa.

Euroopassa keskuspankki aloitti vuoden 2025 perusrahoitusoperaation koron ollessa 3,15 prosenttia. Keskuspankki laski korkoa nopeasti neljä kertaa tasolle 2,15 prosenttia, mutta on kesäkuun kokouksen jälkeen pitänyt ohjauskoron muuttumattomana.

Inflaatio pysytteli ennallaan

USA:ssa inflaatio pysytteli vuonna 2025 lähes samalla tasolla. Joulukuussa 2024 inflaatio oli 2,9 prosenttia ja marraskuussa 2025 se oli 2,7 prosenttia. Joulukuun 2025 inflaatiolukuja ei ole vielä julkaistu ja marraskuun lukuja leimaa hallinnonsulku, jonka vuoksi kerätty data oli puutteellista.

Alkuvuonna inflaatio laski USA:ssa nopeasti 2,3 prosenttiin, kunnes Trumpin tulleilla alkoi olla inflaatiota kiihdyttävä vaikutus. Inflaatio nousi syyskuussa jopa kolmeen prosenttiin USA:ssa.

Euroopassa inflaatio stabiloitui 2,1 prosentin tasolle vuoden 2025 aikana.

Markkinoiden tila ja tärkeimmät indikaattorit kannattaa tarkistaa nyt päivittäin Sijoittaja360:n Markkinaympäristöstä, jonka nopeusmittari kertoo ollaanko ”suosi osakkeita” vai ”vältä osakkeita” -tilassa.

Korkosijoittajalla huono vuosi

Korkosijoittajalle vuosi 2025 oli heikko, etenkin, jos sijoitti valtionlainoihin. Euroopassa korkotason nousu laski pitkien korkosijoitusten arvoa ja vuosituotto jäi noin prosenttiin. USA:ssa korot laskivat, mikä hyödytti korkosijoituksia, mutta dollarin heikkeneminen söi tuotot. USA:n 10-vuotisiin valtionlainoihin sijoittamalla jäi lähes neljä prosenttia miinukselle.

Sen sijaan Euroopassa yrityslainoilla, lyhyillä valtionlainoilla (alle yksi vuosi) sekä rahamarkkinasijoituksilla pääsi 2-3 prosentin tuottoihin.

Kauppasota jäi kesken

Trumpin kauppasota jäi vuoden 2025 loppupuolella taka-alalle. USA ja Kiina tekivät vuoden mittaisen välisopimus. EU:n kanssa USA sopi 15 prosentin tulleista. Samoin Japanilla on 15 %:n tullit. UK:lla tullitaso on 10 %. Tehdyissä sopimuksissa tullitaso on korkeampi kuin vuoden 2025 alussa ja vaikutukset inflaatioon sekä talouskasvuun näkyivät vuoden 2025 loppupuolella. Vaikutukset jäivät kuitenkin maltillisiksi.

Hajauttaminen kannatti vuonna 2025

Sijoittaminen vuonna 2025 tarjosi useita mahdollisuuksia. Parhaiden mahdollisuuksien löytämiseen kannattaa käyttää sijoittajan työkaluja. Sijoittaja360° -palvelun Markkinaympäristö -osiosta löytyy useita eri mittareita. Yksi tärkeimmistä on markkinoiden nopeusmittari.

Nopeusmittari reagoi nopeasti markkinatilanteen muutoksiin, ja sijoittaja voi käyttää sitä apunaan arvioidessaan, onko nyt hyvä aika suosia osakkeita vai kannattaako nyt pyrkiä välttelemään riskisempiä sijoituksia. VIX-kuvaaja kertoo markkinoiden pelkokertoimesta ja sektorituotot vastaavasti, mitä sijoituskohteita sijoittajat suosivat.

Osakesektoreiden tuottoja

Osakesektoreiden parhaat tuotot USA:sta euroissa:

1. Viestintä +11,0 %
2. Informaatioteknologia +8,2 %
3. Teollisuus +6,7 %

Heikoimmat sektorit USA:sta euroissa

1. Päivittäiskulutus -10,0 %
2. Energia -5,3 %
3. Harkinnanvarainen kulutus -4,4 %

Vastaavasti Euroopassa parhaasen tuottoon ylsi rahoitussektori 46,0 prosentin tuotolla, toiseksi nousi yhdyskuntapalvelut 33,0 prosentin tuotolla ja kolmanneksi teollisuus 24,0 prosentin tuotolla. Heikoiten Euroopassa menestyivät harkinnanvarainen kulutus 1,4 prosentin tuotolla, telekommunikaatio 6,8 prosentin tuotolla, päivittäiskulutus 7,0 prosentin tuotolla ja terveydenhuolto 7,4 prosentin tuotolla.

REIT:it tuottivat vuonna 2025 heikosti. USA:ssa REIT ETF tuotti -9,0 prosenttia euroissa. Eurooppalaiset REIT:it tuottivat 5,6 prosenttia.

Kulta voitti Bitcoinin vuonna 2025

Kulta oli erinomainen sijoitus vuonna 2025. Kullan hinta nousi euroissa peräti 48,0 prosenttia vuonna 2025. Vastaavasti digitaalinen kulta eli Bitcoinin hinta laski 4,9 prosenttia vuonna 2025 eli tuotto euroissa oli -16,2 prosenttia.

Lue lisää aiheesta

Fed piti ohjauskoron ennallaan – koronlaskuvauhti hidastuu 2026

Laaja markkinakatsaus: riski-indikaattorit ja muut sijoittajan tärkeimmät indikaattorit

Markkinaympäristö: Yhdysvaltojen inflaatio pysyi marraskuun tasolla

Yhdysvaltojen inflaatio alitti ennusteet

Viisi ETF-rahastoa, jotka sijoittavat korkoihin

Sijoittaminen korkosijoituksiin onnistuu helposti ETF-rahastoilla. Korko-ETF:iä voi etsiä ETF-työkalullamme. Korkosalkku kannattaa rakentaa useammasta korko-ETF:stä, jotta riskit ovat hallinassa.

Tässä on viisi korko-ETF:ää, joihin voi tutustua tarkemmin:

• iShares Euro Gov Bond 1-3yr (IBCA)
• iShares Euro Gov Bond 7-10yr (SXRQ)
• Xtrackers II EUR Corporate Bond (XBLC)
• Xtrackers II EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF (XZHE)
• Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (XEON)

Sijoittaminen osakkeisiin

Sijoittaminen osakkeisiin vuonna 2025 edellytti laajaa hajautusta. Vuoden alussa AI-buumissa vedettiin happea ja Mag7-osakkeet kehittyivät heikosti alkuvuonna 2025. Tilanne kuitenkin kääntyi huhtikuussa 2025.

Paljon puhuttu tekoäly jatkoi edelleen tärkeimpänä sijoittamisen megatrendinä. Teknologiaosakkeita, kuten puolijohdeosakkeita kannatti jälleen ostaa markkinalaskuista. Sijoittajan kannattaa kuitenkin jatkossa olla varovainen, koska näiden osakkeiden kurssivaihtelut ovat voimakkaita.

Yksi vuoden 2025 teemoista oli AI-murroksesta johtuvat tiettyjen sektoreiden ja osakkeiden alamäki. Adobe, Salesforce, Tradedesk, Gartner ja Accenture ovat esimerkkejä osakkeista, jotka laskivat vuonna 2025 huipputasoiltaan selvästi. Tekoälyn uskotaan muuttavan näiden yhtiöiden liiketoimintoja ratkaisevasti. Aika näyttää, miten liiketoimintojen käy.

Eurooppalaiset puolustussektorin osakkeet ovat myös yksi selvä megatrendi, joka menestyi hyvin vuonna 2025. Etenkin vuoden 2025 alkupuoliskolla.

• Disruptiiviset teknologiaosakkeet -salkku
• Analyysissa Magnificent Seven eli Mag7 -osakkeet
• Euroopan puolustusteollisuuden yhtiöt vertailussa – onko vielä osakkeissa nousu varaa?
• Kuusi puolustusteollisuuden osaketta Helsingin pörssistä
• Sijoittaja.fi:n analyysissa 15 kuuminta tekoälyosaketta.
• Strategiamestari-mallisalkku
• Suomi Fundamentti -mallisalkku
• Osakeideat Osaketyökalusta

Sijoittaminen ETF-rahastoihin

ETF on rahasto, jonka voi ostaa ja myydä pörssissä samalla tavalla kuin osakkeen. ETF-rahastot ovat nousseet ammattisijoittajien suosituimmaksi sijoitusmuodoksi niiden alhaisten kulujen ja monipuolisen valikoiman vuoksi. Tähän sijoitustrendiin ei ole tulossa muutosta vuonna 2026.

Parhaat osakkeet vuonna 2025

Vuonna 2025 parhaat Osaketyökalun suomalaiset osakkeet olivat:

1. Bittium +347,3 %
2. Endomines +230,0 %
3. SSH +191,7 %
4. Verkkokauppa.com +174,0 %
5. WithSecure +125,9 %

Vastaavasti parhaat kansainväliset Osaketyökalun osakkeet olivat:

1. Fresnillo +439,9 %
2. WesternDigital +278,0 %
3. Micron Technology 236,2 %
4. Seagate Technology 230,5 %
5. Thyssenkrupp +210,9 %

Sijoittaja.fi:n uusi Treidityökalu

Vuoden aikana debyyttinsä teki myös Sijoittaja.fi:n uusi Treidityökalu, jonka avulla sijoittajat voivat seurata ja tunnistaa teknisten indikaattorien perusteella houkuttelevia mahdollisuuksia osakemarkkinoilta!

Edellä mainituista vuoden tuottoisimmista suomalaisista osakkeista Treidityökalu tunnisti mahdollisuuden kaikkien muiden paitsi ostotarjouksesta raketoineen WithSecuren kohdalla.

Suomalaisille osakkeille Treidityökalu avasi vuoden aikana treidisignaalit, joiden tuotot olivat:

• Bittium: +256,30 % (yhä aktiivinen)
• Endomines: +40,10 % (max.tuotto: +79,43 %) ja +46,84 % (max.tuotto: +97,37 %)
• SSH: +77,02 % (max.tuotto: +166,32 %)
• Verkkokauppa.com: +33,09 % (max.tuotto: +47,06 %)

Vastaavasti kansainvälisille osakkeille Treidityökalu avasi vuoden aikana treidisignaalit, joiden tuotot olivat:

• Fresnillo: +365,72 % (yhä aktiivinen)
• WesternDigital: +168,18 % (yhä aktiivinen)
• Micron Technology: +116,60 % (yhä aktiivinen)
• Seagate Technology: +99,17 % (yhä aktiivinen)
• Thyssenkrupp: +41,89 % (max.tuotto: +77,23 %)

Ajantasaiset TOP-listat sijoitustyyleittäin

Nämä osakkeet trendaavat juuri nyt

Parhaat osinko-osakkeet maailmalta

Parhaat osinko-osakkeet Suomesta

Parhaat kasvuosakkeet Suomesta

Parhaat kasvuosakkeet maailmalta

Parhaat laatuosakkeet maailmalta

Sijoittaminen 2025

Seuraa markkinoita

• USA:n keskuspankki Fed on aloittanut jälleen koronlaskusyklin
• Trumpin kauppasota painunut taka-alalle – kauppasopimus Kiinan kanssa tekemättä
• Osakkeiden volatiliteetti mahdollisesti nousee jälleen lokakuun aikana – ostopaikkoja tarjolla
• Inflaatio kiihtynyt ja työllisyys heikentynyt – onko kyseessä väliaikainen tilanne vai ajautuuko USA taantumaan?

Tee parempia sijoituspäätöksiä

Sijoittaja.fi tarjoaa kaiken tarvittavan markkinoiden seuraamiseen ja parempien sijoituspäätösten tekemiseen. Säästät aikaa ja ajoitat ostosi paremmin.

Sijoittaja360°:n markkinaympäristöstä löytyy markkinoiden nopeusmittari, joka kertoo, ollaanko nyt ”vältä osakkeita” vai ”suosi osakkeita” -tilassa. Nopeusmittarin taustalla on Sijoittaja.fi:n kehittämä algoritmi, joka reagoi nopeasti osakemarkkinoiden muutoksiin huomioiden muun muassa nousuputken pituuden, volatiliteetin ja muutoksen volatiliteetissä.