Rakennetaan ETF:illä salkku nykyiseen markkinatilanteeseen

ETF:illä on helppo rakentaa hyvinhajautettu salkku kulloiseenkin markkinatilanteeseen. Kertasimme nykyisen markkinatilanteen ja rakensimme tähän hetkeen sopivan salkun ETF:illä.

Julkaistu: 16.09.2022 Kirjoittaja: Timo Heikkilä

ETF markkinaympäristö osakkeet sijoittaminen sijoitusideat

Mikä on ETF?

ETF tulee sanoista Exchange Traded Fund eli pörssinoteerattu rahasto.
ETF on rahasto, jonka voi ostaa ja myydä pörssissä samalla tavalla kuin osakkeen.
ETF seuraa yleensä indeksiä
Ensimmäinen ETF-rahasto lanseerattiin vuonna 1990 Kanadassa Toronton pörssiin. (Toronto 35 Index Participation Fund).
Tunnetuin ETF on ensimmäinen Yhdysvaltoihin vuonna 1993 lanseerattu SPDR S&P 500 ETF

ETF:ien hyödyt pähkinänkuoressa

Yksi ETF:ien tärkeimmistä hyödyistä on alhaiset kulut. Vertailimme Suomen Sijoitustutkimuksen rahastoraportista kaikkien kotimaisten suomalaisiin osakkeisiin sijoittavien rahastojen juoksevia kuluja. Rahastojen keskiarvokulu on 1,18 prosenttia vuodessa. Tämä keskiarvokulu sisältää indeksirahastojen kulut, joten aktiivisten osakerahastojen kulu on keskiarvoa korkeampi.

Seligsonin OMX Helsinki 25 ETF sijoittaa OMX Helsinki 25 -indeksin mukaisesti 25 suurimpaan ja vaihdetuimpaan osakkeeseen. ETF:n vuotuiset juoksevat kulut ovat 0,15 %.

Tutkimme myös rahastojen10 vuoden tuottoja. Suomalaisiin osakkeisiin sijoittavien rahastojen keskiarvotuotto on 11,6 % vuodessa. OMX Helsinki 25 ETF:n 10 vuoden vuosituotto on 13,1 %.

Alhaiset kulut ja parempi tuotto ovat yhdet tärkeimmistä hyödyistä, joiden vuoksi ETF:iin virtaa rahaa aktiivisista rahastoista. Muita hyötyjä ovat päivänsisäinen treidaus, ETF:n läpinäkyvyys ja se, että ETF:ien avulla voi sijoittaa melkein mihin tahansa.

Alla olevassa kuvassa on omaisuusluokkavaihtoehtoja, joihin ETF:ien avulla on helppo sijoittaa.

Markkinatilanne

Markkinatilanne näyttää tuoreiden inflaatiolukujen jälkeen nihkeältä. Markkinoilla oli ehtinyt jo herätä optimismia, mutta se katosi nopeasti ja osakkeet ovat jälleen olleet laskussa. Tiivistetysti markkinatilanne on seuraava

Talouskasvu hidastuu
Inflaatio kiusaa, mutta inflaatiopiikki takana
Euroopan energiakriisi kiusaa etenkin Euroopassa (USA hyötyy)
Markkinakorot nousevat vuoden loppua kohti mentäessä, kääntyvät sitten laskuun talouskasvun hidastuessa
FED onnistuu tehtävässään, eikä aiheuta syvää taantumaa ja tuhoa osakemarkkinoita
Vuoden 2023 loppupuolella Fed alkaa jo mahdollisesti leikata ohjauskorkoa, todennäköisemmin kuitenkin vasta 2024
Pörssiosakkeiden tuloskasvu paranee vuonna 2023 vuodesta 2022 inflaation rauhoittuessa
Pörssikurssien näkökulmasta tämä tarkoittaisi 3-6 kk nihkeää, sitten valoa tunnelin päässä

Tähän markkinatilanteeseen sopiva ETF-salkku

Lue koko artikkeli —

Saat lukuoikeuden analyyseihin ja artikkeleihin sekä käyttöösi osake- ja ETF-työkalut, markkinaympäristön, mallisalkut ja muut sijoittajan työkalut.