
- Sijoittaminen
- ETF-sijoittaminen
- Artikkelit
- Webinaarit ja Podcastit
- Sijoittajan työkalut
Maailman menestynein sijoittaja Warren Buffett on tunnettu sijoitusviisauksistaan. Hän osaa yksinkertaistaa vaikeita asioita ja tiivistää sijoittajan kannalta olennaisen. Tässä kootusti tunnetuimpia Buffettin sitaatteja.
sijoita fiksummin sijoittaminen säästäminen warren buffettTämä Buffettin sääntö kirjaimellisesti otettuna sotii sijoittamisen perusoppeja vastaan. Sijoittajan pitää osata myöntää virheet. Huono sijoitus kannattaa mieluummin myydä tappiolla kuin pitää ikuisesti ja menettää mahdollisesti koko sijoitettu pääoma. Buffettin ajatus on kuitenkin siinä, että hyvää yritystä ei kannata myydä halvalla vain siksi, että pörssi on paniikissa. Lisäksi sijoittajan sijoitushorisontin tulee olla pitkä – mieluiten ikuinen. Tällöin todennäköisyys menettää rahaa alenee.
Buffett viittaa siihen, että yrityksen kyky luoda kassavirtaa ja tehdä tulosta pitkässä juoksussa ratkaisee sijoittajan tuoton. Mahtava yritys, joka pystyy seuraavien vuosikymmenien aikana kasvattamaan tulosta, tuottaa sijoittajalle paremmin kuin heikompilaatuisempi yritys, vaikka sijoittaja saisi heikkolaatuisemman yrityksen halvemmalla.
Historiassa parhaat hetket ostaa osakkeita ovat olleet, kun veri on virrannut markkinoilla. Valitettavasti sijoittajat tekevät usein juuri päinvastoin. Ostavat, kun takana on hyvä tuottojakso ja myyvät, kun markkinoilla on paniikki ja uutiset täyttyvät alaspäin sojoittavista kurssikäppyröistä.
Buffett ostaa mieluiten sellaisten yritysten osakkeita, joiden hän ajattelee menestyvän vielä vuosikymmenien kuluttua. Coca-Cola on ollut hänen parhaita sijoituksia. Mitä pitempi sijoitushorisontti, sitä enemmän sijoittaja myös hyötyy korkoa korolle -ilmiöstä. Buffett on myös sanonut, että jos et halua omistaa osaketta kymmentä vuotta, älä omista sitä edes kymmentä minuuttia.
Sijoittajan pitää olla kärsivällinen. Mikäli yritys kasvaa, tekee tulosta ja pitkässä juoksussa kasvattaa osinkoa vuodesta toiseen, lopulta myös osakekurssi alkaa seurata fundamenttien kehitystä.
Sijoittajan kannattaa muistaa, että markkinoilla osakekurssiin vaikuttaa moni muukin tekijä kuin yrityksen fundamentit. Kurssi pitää (ainakin teoriassa) kaiken saatavilla olevan informaation. Yrityksen arvo perustuu kuitenkin yhtiön fundamentteihin, kuten tuloksen- ja osingontekokykyyn. Sitä kautta myös osakkeenomistajan tuotto lopulta määrittyy.
Sijoittajan ei kannata unohtaa hajauttamista. Yksittäisiä osakkeita ostettaessa tärkeämpää on kuitenkin ymmärtää mitä ostaa. Muutama tarkkaan analysoitu ja valikoitu sijoitus voi myös olla riskittömämpi kuin laaja hajautus riskikohteisiin.
Sijoita vain siihen, mitä ymmärrät. Usein suurimmat tappiot tulevat, kun sijoittaa monimutkaisiin sijoitustuotteisiin. Sijoituskohteen hyvyys pitäisi pystyä kertomaan muutamalla lauseella. Mitä enemmän kaavoja selitykseen tarvitaan, sitä enemmän piileviä riskejä kohteeseen sisältyy.
Tällä Buffett viittaa siihen, että menestyneimmät sijoittajat eivät toimi sijoitusneuvojina.
Kaupankäynnistä aiheutuu turhia kuluja, jotka suoraan syövät sijoitustoiminnan tulosta. Lisäksi aktiivinen kaupankäynti johtaa usein myös vihreisiin.
Sijoittajan pitää osata arvioida tulevaisuutta. Ei tuijottaa historiallisia kurssi- tai kasvukäppyröitä.
1800-luvun alussa sijoitettu dollari on noussut yli miljoonan euron arvoiseksi nykyrahassa. Osakkeet ovat selvinneet maailmansodista ja talouskriiseistä. Tämä sääntö on hyvä muistaa, kun markkinoilla näyttää siltä, että maailmanloppu on tulossa.
Buffett ei omien sanojensa mukaan juurikaan anna arvoa talousennusteille. Tämä siksi, että kukaan ei pysty ennustamaan vuosikymmenien päähän talouskehitystä tai poliittista ympäristöä.
Tämä sitaatti tuskin vaatinee selitystä.
Lähteet: www.businessinsider.com; www.investinganswers.com