Osakemarkkinoilla juhlat ovat jatkuneet, mutta riskit ovat keskittyneet. Tästä syystä olemme päivittäneet Strategiamestari ETF-mallisalkkumme vastaamaan nykyistä markkinatilannetta ja tuoretta sijoitusnäkemystämme. Muutokset nähtävissä jäsenosiossa.
Nykyinen markkinatilanne ei huomioi riskejä
Osakemarkkinoiden ralli alkoi maalis-huhtikuun vaihteessa ja on kestänyt lähes yhtäjaksoisesti ilman kuoppia nyt reilu kaksi kuukautta. Nousu on ollut poikkeuksellisen voimakasta ja keskittynyt erityisesti AI-megatrendistä hyötyviin osakkeisiin. Nousun taustalla on sektorin vahvistuneet fundamentit.
Sijoittajat ovat sulkeneet taka-alalle geopoliittiset ja taloudelliset riskit ja siirtyneet voimakkaasti ostolaidalle.
Markkinatilanne nyt:
- Kevään 2026 markkinanousua vetävät ennen kaikkea AI-yhtiöt: Nasdaq 100 on noussut dollareissa vuoden alusta yli 21 % ja puolijohdeosakkeet jopa yli 60 %. Myös S&P 500 on ennätystasoilla.
- USA on selvästi Eurooppaa edellä: STOXX Europe 600 -indeksi on jäänyt kahdessa kuukaudessa yli 10 %-yksikköä USA:lle, sillä AI-paino USA-indekseissä (Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, Broadcom, Meta) on huomattavasti suurempi kuin Euroopassa.
- Myös korkoriski on Euroopassa korkeampi, sillä EKP:n odotetaan nostavan korkoja useita kertoja 2026 aikana, FED:in odotetaan pitävän ohjauskoron ennallaan tai nostavan ohjauskorkoa kerran, mikäli inflaatio ei rauhoitu.
- Korkojen nousu on haitallista osakkeille ja erityisen haitallista korkeasti arvostetuille kasvuosakkeille, velkaisille yhtiöille ja kulutuskysynnälle, samalla kun inflaatio on kiihtynyt Iranin sodan vuoksi.
- Markkinat eivät juuri tällä hetkellä hinnoittele riskejä, mutta me suosimme korostuneesti hajautusta nykyisessä markkinaympäristössä unohtamatta AI-megatrendin potentiaalia
- Loppuvuoden 2026 tuottokehitys riippuu erityisesti vahvana pysyneen tuloskasvun kestävyydestä, inflaatiosta, keskuspankkien liikkeistä ja geopoliittisista riskeistä.
Strategiamestari on ETF-mallisalkku, joka sijoittaa parhaisiin strategia-ETF:iin. Salkku tarjoaa hyvin hajautetun vaihtoehdon tuottohakuiselle sijoittajalle, joka etsii kansainvälistä hajautusta laajasti läpi omaisuusluokkien. Salkun sisältämien ETF-rahastojen hallinnointikustannukset ovat 0,18 % p.a.
Olemme päivittäneet Strategiamestari ETF-mallisalkkumme nykyiseen markkinatilanteeseen.
Mallisalkku löytyy Sijoittaja360:n Sijoitusideat -osiosta, mistä löytyy myös useita muita valmiita sijoituslistoja sekä mallisalkkuja. Jäsenosiossa esittelemme Strategiamestarin sijoituskohteet tarkemmin läpi ja perustelemme tuoreimmat salkkumuutokset.
Strategiamestari-mallisalkun sisältö ja muutokset
Strategiamestarin tuotto on ollut viimeisen vuoden aikana kaikilla tarkastelujaksoilla hyvällä tasolla suhteessa riskiin. Haluamme säilyttää tämän tuotto-riski-profiilin myös loppuvuoden aikana.
Salkun päivitetty sisältö, uudet ETF:t ja painotusmuutokset nähtävissä jäsenille.