Kryptovaluutta sijoituskohteena – kaikki mitä sijoittajan tulee tietää

Kryptovaluutta sijoituskohteena vuonna 2025: Kannattaako kryptoihin sijoittaa nyt?

Kryptovaluutat vuonna 2025

Vuonna 2025 kryptovaluutat kiinnostavat sijoittajia jälleen – ja syystäkin. Bitcoin rikkoi alkuvuodesta kaikkien aikojen kurssiennätyksensä ja uudet vuoden 2024 alussa lanseeratut ETF-rahastot ovat keränneet jo yli 129 miljardia dollaria sijoitusvaroja, kun samaan aikaan perinteiset osakeindeksit ovat olleet paineessa Trumpin kauppasodan myötä. Mutta onko nyt oikea hetki sijoittaa ja mitä riskejä kryptovaluuttaan liittyy?

Kryptosijoitukset ovat riskialttiita ja erittäin volaatiileja. Veroja saatetaan periä. Lue lisää riskeistä

Mikä on kryptovaluutta?

Kryptovaluutta on digitaalinen varallisuuserä, jonka omistaminen ja toiminta perustuu usein vertaisverkkoon hajautettua tilikirjaa hyödyntävään teknologiaan, kuten lohkoketjuteknologiaan. Toisin kuin perinteiset fiat-valuutat, kuten euro tai dollari, kryptovaluuttaa ei laske liikkeelle keskuspankki tai valtio. Sen sijaan se toimii hajautetussa verkossa, jossa kaikki tapahtumat tallennetaan lohkoketjuun – julkiseen, muuttumattomaan tilikirjaan.

Ensimmäinen ja yhä tunnetuin kryptovaluutta on Bitcoin, jonka kehittäjäksi mainitaan salanimen Satoshi Nakamoto taakse kätkeytyvä henkilö tai ryhmä. Bitcoin lanseerattiin vuonna 2009 vastauksena finanssikriisiin, ja sen tavoitteena oli luoda rahajärjestelmä, joka ei ole riippuvainen pankeista tai valtioista.

Yksi kryptovaluuttojen keskeisistä ominaisuuksista on niiden rajallinen tarjonta. Esimerkiksi Bitcoinin maksimimäärä on ennalta määritelty 21 miljoonaan kolikkoon, mikä tekee siitä deflatorisen omaisuusluokan toisin kuin fiat-valuutat, joiden määrää voidaan kasvattaa keskuspankin päätöksillä.

Kryptovaluuttoja käytetään nykyään monipuolisesti: arvonsäilyttäjänä, spekulatiivisina sijoituskohteina, maksuvälineinä sekä uudenlaisten sovellusten, kuten älysopimusten ja hajautettujen rahoituspalvelujen (DeFi) pohjana. Sijoittajalle kryptovaluutta tarjoaa mahdollisuuden osallistua uudenlaiseen, globaalisti kasvavaan digitaaliseen talouteen.

Kryptovaluutta maksuvälineenä

Vaikka kryptovaluutat suunniteltiin alun perin digitaalisen rahan muotoon, niiden käyttö arkipäiväisenä maksuvälineenä on ainakin toistaiseksi jäänyt vähäiseksi. Tähän on useita syitä, joista keskeisimmät liittyvät teknologiaan, hintavaihteluun ja käytön vaivalloisuuteen.

Ensinnäkin kryptovaluuttojen voimakas volatiliteetti tekee niistä epäkäytännöllisen vaihtoehdon maksamiseen. Esimerkiksi Bitcoinin arvo voi muuttua useita prosentteja tunnin sisällä ja harva kuluttaja tai kauppias haluaa ottaa hintariskin ostotapahtumassa. Tämän vuoksi vakaata arvoa tavoittelevat stablecoinit, kuten USDC tai USDT, ovat maksukäytössä suositumpia, mutta niidenkin käyttö on yhä rajallista.

Toiseksi kryptomaksamiseen liittyvä infrastruktuuri on edelleen hajanaista ja teknisesti vaativaa. Vaikka jotkut maksupalveluntarjoajat (kuten BitPay tai Binance Pay) tukevat kryptomaksuja, suurin osa kivijalkaliikkeistä ja verkkokaupoista ei vielä hyväksy kryptovaluuttoja, eikä niille ole siten muodostunut laajaa maksuekosysteemiä.

Kryptovaluutat nähdäänkin vielä toistaiseksi enemmän sijoitus- ja spekulaatiovälineinä kuin varsinaisina maksuvälineinä, vaikka teknologisesti niiden käyttö maksuvälineenä olisi jo mahdollista.

Kryptovaluutan määritelmä

• Digitaalinen valuutta, joka toimii hajautetussa tietoverkossa ilman ”kolmatta osapuolta”, eli keskuspankkia tai valtiollista liikkeellelaskijaa.
• Perustuu lohkoketjuteknologiaan ja käyttää vahvaa kryptografiaa tapahtumien varmentamiseen.
• Mahdollistaa arvonsiirron suoraan osapuolten välillä ilman välikäsiä.
• Arvo määräytyy markkinoilla kysynnän ja tarjonnan perusteella.
• Tunnetuin esimerkki on Bitcoin, mutta olemassa on tuhansia muitakin kryptovaluuttoja eri käyttötarkoituksiin.

Tunnetuimmat kryptovaluutat

Kryptovaluuttamarkkina on kasvanut valtavasti sitten Bitcoinin lanseerauksen vuonna 2009. Aluksi kyse oli pienen kehittäjäyhteisön kokeilusta, mutta vuosien varrella markkina on kehittynyt globaaliksi, yli 3 triljoonan dollarin arvoiseksi ekosysteemiksi, jossa yhden Bitcoinin arvo on noussut jo yli 100 000 dollarin. Voi vain arvailla, että miltähän mahtaa tuntua siitä ohjelmistokehittäjästä, joka osti aikanaan kaksi pizzaa, maksamalla niistä 10  000 bitcoinia (Bitcoin Pizza Day).

2010-luvun lopulla alkoi niin sanottu altcoin-vallankumous, kun toiseksi suurin kryptovaluutta Ethereum mahdollisti älysopimukset ja tuhannet uudet projektit näkivät päivänvalon. Sittemmin kryptovaluutoista on tullut osa institutionaalisten sijoittajien työkalupakkia ja uusia käyttökohteita syntyy jatkuvasti DeFi:n, NFT:iden, peliteollisuuden ja Web3-teknologioiden myötä.

Tänä päivänä kryptomarkkina ei ole enää yksittäisten kolikkojen kauppaa, vaan monipuolinen sijoituskenttä, joka kilpailee perinteisten rahoitusmarkkinoiden rinnalla – osin myös niiden sisällä.

Bitcoin

Ensimmäinen ja markkina-arvoltaan suurin kryptovaluutta. Tunnetaan digitaalisen kullan maineestaan ja rajallisesta 21 miljoonan kolikon tarjonnastaan. Kryptokentän arvonsäilyttäjä ja spekulatiivinen sijoituskohde.

Katso Bitcoinin kurssikehitys*

Ethereum

Toiseksi suurin kryptovaluutta, joka toimii hajautettujen sovellusten ja älysopimusten alustana. Ethereum-ekosysteemi on keskeinen osa DeFi:n ja NFT-markkinan kehitystä.

Katsto Ethereumin kurssikehitys*

Solana

Solana on nopea ja kustannustehokas lohkoketjualusta, joka kykenee käsittelemään tuhansia tapahtumia sekunnissa. Se on noussut yhdeksi merkittävimmistä vaihtoehdoista Ethereumille erityisesti NFT-markkinassa ja hajautetuissa rahoitussovelluksissa (DeFi).

Katso Solanan kurssikehitys*

XRP

Ripple on lohkoketjupohjainen maksujärjestelmä, jonka tavoitteena on tehostaa pankkien ja rahoituslaitosten välisiä rajat ylittäviä rahansiirtoja. XRP-token toimii järjestelmän sisäisenä siirtovälineenä.

Katso XRP:n kurssikehitys*

Dogecoin

Alun perin vitsiksi tai meemiksi luotu Dogecoin on saavuttanut yllättävän suosion erityisesti sosiaalisen median ilmiönä – kiitos Elon Muskin kaltaisten vaikuttajien. Dogecoinin teknologia pohjautuu Litecoinin koodiin, mutta sen tarjonta ei ole rajattu, mikä heikentää sen arvonsäilyttäjäominaisuuksia. Sijoittajalle Dogecoin edustaa korkeaa riskiä ja spekulatiivista sijoituskohdetta, jonka arvo vaihtelee vahvasti sentimentin mukana.

Katso Dogecoinin kurssikehitys*

USDC ja USDT

USDC ja USDT ovat niin kutsuttuja stablecoineja – kryptovaluuttoja, joiden arvo on sidottu Yhdysvaltain dollariin. Niiden tarkoituksena on tarjota vakautta kryptomarkkinoilla, joissa hintavaihtelut voivat olla rajuja. Stablecoinit ovat keskeisessä roolissa kaupankäynnissä, riskienhallinnassa ja likviditeetin ylläpitämisessä erityisesti DeFi-sovelluksissa.

Kryptosijoitukset ovat riskialttiita ja erittäin volaatiileja. Veroja saatetaan periä. Lue lisää riskeistä

Lohkoketjuteknologia lyhyesti

Lohkoketjuteknologia (engl. blockchain) on kryptovaluuttojen ytimessä oleva innovaatio, joka mahdollistaa digitaalisen tiedon tallentamisen ja siirtämisen hajautetusti ja turvallisesti ilman välikäsiä. Yksinkertaistetusti kyseessä on peräkkäisistä lohkoista koostuva digitaalinen tilikirja, johon transaktiot tallennetaan pysyvästi ja muuttumattomasti.

Jokainen uusi tapahtuma liitetään aikaleimalla varustettuun lohkoon, joka linkitetään aiempaan lohkoon kryptografisesti. Tämän vuoksi ketjun sisältöä ei voi jälkikäteen muuttaa ilman koko verkon hyväksyntää, mikä tekee järjestelmästä läpinäkyvän ja väärentämisenkestävän.

Suurin osa lohkoketjuverkoista on avoimia ja hajautettuja eli kuka tahansa voi tarkastella ja validoida tietoja. Tunnetuin lohkoketjusovellus on kryptovaluutta Bitcoin, mutta lohkoketjulla on jo nyt lukuisia käyttökohteita: hajautettu rahoitus (DeFi), toimitusketjut, digitaaliset identiteetit, äänestysjärjestelmät ja älysopimukset.

Sijoittajalle lohkoketju on paitsi kryptovaluuttojen perusrakenne, myös laajempi teknologinen murros, joka voi mullistaa useita toimialoja tulevina vuosina – aivan kuten internet aikanaan.

Miksi kryptovaluutta on kiinnostava sijoituskohde vuonna 2025?

Vuonna 2025 kryptovaluutta kiinnostaa sijoittajia enemmän kuin koskaan. Kiinnostuksen taustalla on sekä markkinadynamiikkaan että makrotalouteen liittyviä tekijöitä – tässä vielä tärkeimmät ajurit lyhyesti:

Bitcoinin uudet kurssiennätykset

Bitcoin rikkoi alkuvuonna kaikkien aikojen ennätyksensä, mikä houkutteli mukaan sekä yksityissijoittajia että instituutioita. Kurssinousu on luonut positiivista momentumia koko kryptomarkkinalle.

ETF-rahastot ja institutionaalinen kysyntä

Vuonna 2024 hyväksytyt Bitcoin-spot-ETF:t ovat avanneet kryptomarkkinan myös niille sijoittajille, jotka eivät halua suoraan hallinnoida lompakoita tai avaimia. Tämä on lisännyt pääoman virtausta ja vakauttanut markkinaa.

Yhdysvaltojen reservivarantojen kasvu

USA:n keskuspankki on lisännyt strategisia Bitcoin- ja digitaalisten varojen reservivarantojaan vastauksena geopoliittiseen epävarmuuteen ja dollarin aseman kyseenalaistamiseen. Tämä on tulkittu merkittäväksi luottamuksen osoitukseksi kryptovaluuttoja kohtaan.

Geopoliittiset riskit

Trumpin hallinnon käynnistämä uusi kauppasota ja Yhdysvaltain rahapoliittinen epävarmuus ovat lisänneet vaihtoehtoisten omaisuusluokkien kysyntää. Kryptovaluutat voidaan nähdä turvasatamana ja arvonsäilyttäjänä.

Hajautushyöty sijoitussalkussa

Kryptovaluutoilla on historiallisesti ollut alhainen korrelaatio perinteisten omaisuusluokkien, kuten osakkeiden ja korkojen, kanssa. Tämä tekee niistä tehokkaan työkalun salkun hajauttamiseen.

Regulaation selkeytyminen

Kryptovaluuttojen sääntely on edennyt monilla alueilla, erityisesti Yhdysvalloissa ja Euroopassa. Selkeämmät pelisäännöt ovat lisänneet sijoittajien luottamusta ja alentaneet riskejä.

Kasvava käyttöarvo ja teknologinen kehitys

Kryptovaluutat eivät ole enää vain spekulatiivisia sijoituksia – ne toimivat maksuvälineinä, vakuuksina, rahoitusratkaisujen osana ja osin jopa digitaalisena infrastruktuurina tulevaisuuden internetissä (Web3).

Kryptovaluutta ja siihen liittyvät riskit

Vaikka kryptovaluutat tarjoavat sijoittajalle mielenkiintoisia mahdollisuuksia, niihin liittyy myös merkittäviä riskejä, joiden ymmärtäminen on olennainen osa järkevää kryptosijoittamista:

Voimakas volatiliteetti

Kryptovaluuttojen hinnat voivat heilahdella rajusti lyhyessäkin ajassa. Esimerkiksi Bitcoinin vuotuinen volatiliteetti on perinteisesti ollut moninkertainen verrattuna osakkeisiin tai kultaan. Tämä voi tuottaa mahdollisuuksia, mutta kasvattaa myös sijoitusriskin tuntuvaksi.

Säilytys ja turvallisuus

Kryptojen hallussapito vaatii erillisen kryptolompakon. Omavarainen säilytys (cold wallet) tuo täyden hallinnan mutta myös vastuun; palveluntarjoajan säilytys (hot wallet) taas helpottaa käyttöä mutta altistaa palveluhyökkäyksille tai toimintahäiriöille.

Spekulatiivisuus ja käyttäytymisriskit

Kryptomarkkina on yhä altis hype-ilmiöille, FOMO-käyttäytymiselle (fear of missing out) ja nopeille kurssinousuille ilman fundamenttipohjaa. Tämä voi johtaa sijoituspäätöksiin tunnepohjalta ja ylihintaisiin ostoihin.

Markkinamanipulaatio

Kryptopörssit eivät ole yhtä tiukasti säänneltyjä kuin perinteiset arvopaperimarkkinat, mikä tekee niistä alttiimpia ”pump and dump” -ilmiöille, kurssimanipulaatiolle ja sisäpiiritiedon väärinkäytöille.

Sääntely ja verotus Suomessa

Suomessa kryptovaluuttojen käyttö, vaihto ja myynti tuottavat verotettavaa tuloa. Epäselvä tai muuttuva sääntelykehys voi tuoda lisäriskejä erityisesti pitkäaikaiselle sijoittajalle. Verokohtelun yksityiskohdista vielä lisää artikkelin lopussa, omassa osiossaan.

Kryptovaluutta osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua

Kryptovaluutat ovat vakiinnuttaneet asemansa vaihtoehtoisena omaisuusluokkana, jota yhä useampi sijoittaja harkitsee osaksi hajautettua salkkua. Vaikka niiden riskiprofiili on korkea, kryptot tarjoavat ainutlaatuisia ominaisuuksia, jotka voivat parantaa salkun tuotto–riski-suhdetta, kun ne integroidaan harkitusti ja maltillisella painolla.

Toisin kuin perinteiset sijoituskohteet (esim. osakkeet tai velkakirjat), kryptovaluutoilla ei ole taustallaan kassavirtaa tai liiketoimintaa. Niiden arvo perustuu niukkuuteen, teknologiseen käyttötarkoitukseen tai sijoittajien kysyntään. Tästä syystä kryptovaluutat rinnastetaan usein esimerkiksi kultaan tai muihin hyödykkeisiin – omaisuusluokkiin, joiden avulla sijoittaja voi suojautua inflaatiolta tai geopoliittiselta epävarmuudelta.

Yksi kryptojen vahvimmista argumenteista salkkuun otettuna on niiden alhainen tai vaihteleva korrelaatio muihin omaisuusluokkiin. Erityisesti markkinakriiseissä tai makrotaloudellisissa poikkeustilanteissa Bitcoin ja muut suuremmat kryptovaluutat ovat ajoittain käyttäytyneet eri tavalla kuin osake- tai korkomarkkinat. Tämä voi auttaa tasapainottamaan salkun kokonaistuottoa ja vähentämään systemaattista riskiä.

Sijoituspäätöstä tehdessä on kuitenkin hyvä huomioida, että vuoden 2018 jälkeen kryptovaluuttojen ja Nasdaq 100 -indeksin välinen korrelaatio on vahvistunut merkittävästi. Vaikka kryptovaluutat aikaisemmin liikkuivat itsenäisemmin, niin viime vuosina niiden kehitys on alkanut seurata teknologiaosakkeiden liikkeitä yhä tiiviimmin – etenkin lyhyellä aikavälillä. Joissain markkinajaksoissa 30 päivän korrelaatio on noussut jopa 70 %:iin. Tämä tarkoittaa käytännössä sitä, että kryptojen hajautushyöty voi jäädä rajalliseksi juuri niissä tilanteissa, joissa sijoittaja kaipaisi salkkuunsa suojaa laajalta markkinalaskulta.

Kenelle kryptosijoittaminen sopii?

Kryptosijoittaminen ei kuitenkaan sovi kaikille. Parhaiten se istuu sijoittajalle, joka ymmärtää digitaalisten omaisuuserien luonteen, pystyy hallitsemaan korkeaa volatiliteettia ja suhtautuu pitkäjänteisesti uuden teknologian potentiaaliin. Useimpien asiantuntijoiden ja varainhoitajien suositus on, että kryptojen paino salkussa olisi 1–5 prosenttia kokonaissijoitusvarallisuudesta. Tällainen osuus on riittävä tuomaan hajautushyötyjä ja osallistumista potentiaaliseen arvonnousuun, mutta samalla se pitää riskin hallittavalla tasolla.

Kryptovaluuttojen verotus

Suomessa kryptovaluuttoja käsitellään verotuksessa omaisuuserinä, ei maksuvälineinä. Tämä tarkoittaa, että jokainen käyttö- tai vaihtotapahtuma aiheuttaa verotettavaa tuloa, vaikka et edes vaihtaisi kryptoja euroiksi.

Ostot ja myynnit noudattavat FIFO-periaatetta (first in, first out), eli vanhimmat ostot katsotaan käytetyiksi ensin. Hankintahintana käytetään joko todellista ostohintaa tai 20/40 %:n hankintameno-olettamaa, jos tarkempi dokumentointi puuttuu.

Omien kryptojen siirtäminen lompakosta toiseen – esimerkiksi pörssistä cold walletiin – ei kuitenkaan realisioi verotusta. Siirtokustannukset kannattaa kuitenkin dokumentoida, jotta ne voi vähentää mahdollisissa luovutuksissa.

Milloin verotettavaa tuloa syntyy?

Verotettavaa luovutusvoittoa syntyy esimerkiksi seuraavissa tilanteissa:

• myyt kryptovaluuttaa euroiksi tai muuksi fiat-valuutaksi
• vaihdat kryptoa toiseen kryptoon
• maksat kryptovaluutalla tuotteita, palveluita tai laskuja

Nämä kaikki rinnastetaan luovutukseen, josta saamasi voitto tai tappio lasketaan.

Louhinta, staking ja airdropit

Louhinta: kryptojen, kuten Bitcoinin louhinta, verotetaan ansiotuloina, ellei toiminta täytä elinkeinotoiminnan kriteerejä.

Staking-tuotot ja lohkopalkkiot: käsitellään pääomatuloina.

Airdropit ja kampanjat: verotetaan niiden markkina-arvon mukaan vastaanottohetkellä.

Kryptovaluuttojen ilmoittaminen veroilmoituksessa

Kryptovaluutoista saatujen tulojen ilmoittaminen veroilmoituksessa on aina sijoittajan vastuulla. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että jokainen myynti, vaihto tai käyttö pitää dokumentoida ja raportoida oikein.

Nykyään monet sijoitusalustat ja apuvälineet – kuten Coinmotion, Northcrypto, Koinly tai Accointing – tarjoavat onneksi työkaluja transaktiohistorian seuraamiseen ja veroraporttien luomiseen. Tarkista aina viimeisin ohje Verottajan sivuilta.

Sijoita kryptovaluutoihin eTorossa

eToro on suosittu kryptoalusta erityisesti sen helppokäyttöisyyden, luotettavuuden ja laajan tarjonnan vuoksi. eToro tarjoaa 130 kryptovaluuttaa, selkeän 1 % kaupankäyntipalkkion sekä mahdollisuuden yhdistää kryptot osakkeisiin ja muihin sijoitustuotteisiin samassa salkussa. Lisäksi sosiaalisen kaupankäynnin ominaisuudet, kuten CopyTrader, antavat käyttäjille mahdollisuuden seurata ja kopioida menestyneiden sijoittajien krypto- ja osakeportfolioita.

Kryptosijoitukset ovat riskialttiita ja erittäin volaatiileja. Veroja saatetaan periä. Lue lisää riskeistä

(*) Affiliate-linkki. Linkin kautta siirtyminen sivustolle ei aiheuta kuluja käyttäjälle. Tehdyistä tilauksista sivusto voi saada rahallisen korvauksen.