Eläkeyhtiöt hallitsevat miljardien eurojen varallisuutta ja ovat suurimmat sijoittajat Suomen markkinoilla. Miltä näyttävät eläkeyhtiöiden sijoitussalkut?
Varma ja Ilmarinen ovat kaksi suurinta eläkeyhtiötä. Varman sijoitusvarat ovat 40,5 miljardia euroa ja Ilmarisen 35,8 miljardia. Nämä kaksi toimijaa ovat niin isoja, että yhtiöiden tekemät muutokset sijoitusstrategioissa näkyvät jo Suomen kokoisessa markkinassa. Sijoittajan on hyödyllistä tietää, miten Suomen suurimmat sijoittajat ovat varansa allokoineet. Sijoittaja voi hakea tästä ideaa omaan pitkänlinjan sijoitussuunnitelmaan (tai tehdä täysin päinvastoin).
Varman ja Ilmarisen sijoitussalkut noudattavat melko klassista omaisuusluokkahajautusta. Osakkeissa 40 %, koroissa 40 % ja muissa 20 %.
Mentäessä tarkempaan omaisuusluokkajakoon eroja yhtiöiden välillä alkaa syntyä. Ilmarisella on 40 % sijoitettuna joukkovelkakirjalainoihin. Varmalla vain 25 %. Pörssiosakkeissa molemmat ovat 30 % painoilla. Hedge-rahastosijoituksia ei ole Ilmarisella juurikaan, mutta Varmalla yli 15 % sijoituspääomasta.
Laskettaessa näiden kahden suurimman eläkeyhtiöiden sijoitussalkut yhteen saadaan yli 76 miljardin euron arvoinen sijoitussalkku. Sen allokaatio eli hajautus omaisuusluokkien välillä kuvastaa tyypillisen suuren institutionaalisen sijoittajan salkkua.
Kuten esimerkki eläkeyhtiöiden sijoitussalkusta osoittaa, suursijoittajan salkun omaisuusluokkahajautus on yleensä seuraava:
Nykyinen markkinaympäristö ja nollakorkotaso aiheuttavat muutoksia suursijoittajien normaalin salkkutilanteeseen. Trendinä on, että:
Piensijoittaja voi rakentaa oman pitkäntähtäimen salkkunsa mukaillen suursijoittajien salkkua esimerkiksi ETF-rahastoilla. Pelkästään osake- ja korkorahastoihin sijoittavan kannattaa tutkia myös kiinteistösijoituksia (joihin löytyy myös ETF:iä) ja muita vaihtoehtoisia sijoituskohteita.
ETF:t löydät helposti ETF-valintatyökalustamme!
29.9.2023 13:49 | Sijoittaja.fi
29.9.2023 15:01 | Sijoittaja.fi
29.9.2023 13:26 | Timo Heikkilä