Allokaatio (hajautus omaisuuslajien välillä)Hajauttamalla eri omaisuusluokkiin sijoitussalkun riski pieneneeMitä useampi omaisuusluokka, sitä laajempi hajautusOmaisuuslajitOmaisuuslajit voidaan yleisesti jakaa osakkeisiin, velkakirjoihin, reaaliomaisuuteen ja vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin.Omaisuuslajeilla on omat ominaispiirteensä. Eri omaisuuslajit myös käyttäytyvät eri tavoin taloussyklien eri vaiheissa. Sijoittamalla eri omaisuuslajeihin sijoitussalkun kokonaisarvon heilunta vähenee.Allokaatio omaisuuslajien välilläSijoitussalkun riskin pienentäminen on helpoiten toteutettavissa hajauttamalla sijoitusvarallisuus laajasti eri omaisuusluokkiin. Hajauttamalla salkku huolellisesti toisistaan riippumattomien omaisuusluokkien kesken sijoitussalkun riski pienenee merkittävästi. Mitä suurempi on sijoitettava varallisuus, sitä laajemmin eri omaisuuslajeihin kannattaa hajauttaa.Alla on listattu tärkeysjärjestyksessä omaisuuslajeja, jotka tuovat hajautushyötyä osakesalkkuun:Korkean luottoluokituksen valtionlainatKorkean luottoluokituksen yrityslainatRaaka-aineetListatut kiinteistörahastotKorkean riskin yrityslainat (high yield)Lista ei ole yksiselitteinen, koska ominaisuudet elävät ajassa ja ovat riippuvaisia kulloisestakin markkinatilanteesta. Esimerkiksi korot olivat 2010-luvulla pitkään nollatasolla, jolloin korkoinstrumentit (valtionlainat ja yrityslainat) eivät tarjonneet yhtä hyvää hajautushyötyä kuin aiemmin. Vuodesta 2022 eteenpäin korkotaso on jälleen ollut nousussa.Miten käytännössä toteuttaa hajautus?Useaan omaisuusluokkaan hajautettu varainhoitoratkaisu eri riskiprofiilin sijoittajille voi näyttää esimerkiksi tältä:Ylläoleva sijoitussalkku on helppo toteuttaa ETF-rahastoilla. Tällaisen salkun vuosittainen kulu on alle 0,5 % vuodessa käyttäen tehokkaita ETF-rahastoja.Löydät tehokkaat ETF-rahastot eri omaisuusluokkiin ETF-työkalun avullaVoit muodostaa itse yksinkertaisen mallisalkun, joka sisältää osakkeita ja/tai ETF-rahastoja Sijoittaja360 -palvelun avulla.Tarkastele edistyksellisten mallisalkkujemme tuottohistoriaa ja riskejä sekä katso mitä ETF-rahastoja ne sisältävät.
Allokaatio (hajautus omaisuuslajien välillä)Hajauttamalla eri omaisuusluokkiin sijoitussalkun riski pieneneeMitä useampi omaisuusluokka, sitä laajempi hajautusOmaisuuslajitOmaisuuslajit voidaan yleisesti jakaa osakkeisiin, velkakirjoihin, reaaliomaisuuteen ja vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin.Omaisuuslajeilla on omat ominaispiirteensä. Eri omaisuuslajit myös käyttäytyvät eri tavoin taloussyklien eri vaiheissa. Sijoittamalla eri omaisuuslajeihin sijoitussalkun kokonaisarvon heilunta vähenee.Allokaatio omaisuuslajien välilläSijoitussalkun riskin pienentäminen on helpoiten toteutettavissa hajauttamalla sijoitusvarallisuus laajasti eri omaisuusluokkiin. Hajauttamalla salkku huolellisesti toisistaan riippumattomien omaisuusluokkien kesken sijoitussalkun riski pienenee merkittävästi. Mitä suurempi on sijoitettava varallisuus, sitä laajemmin eri omaisuuslajeihin kannattaa hajauttaa.Alla on listattu tärkeysjärjestyksessä omaisuuslajeja, jotka tuovat hajautushyötyä osakesalkkuun:Korkean luottoluokituksen valtionlainatKorkean luottoluokituksen yrityslainatRaaka-aineetListatut kiinteistörahastotKorkean riskin yrityslainat (high yield)Lista ei ole yksiselitteinen, koska ominaisuudet elävät ajassa ja ovat riippuvaisia kulloisestakin markkinatilanteesta. Esimerkiksi korot olivat 2010-luvulla pitkään nollatasolla, jolloin korkoinstrumentit (valtionlainat ja yrityslainat) eivät tarjonneet yhtä hyvää hajautushyötyä kuin aiemmin. Vuodesta 2022 eteenpäin korkotaso on jälleen ollut nousussa.Miten käytännössä toteuttaa hajautus?Useaan omaisuusluokkaan hajautettu varainhoitoratkaisu eri riskiprofiilin sijoittajille voi näyttää esimerkiksi tältä:Ylläoleva sijoitussalkku on helppo toteuttaa ETF-rahastoilla. Tällaisen salkun vuosittainen kulu on alle 0,5 % vuodessa käyttäen tehokkaita ETF-rahastoja.Löydät tehokkaat ETF-rahastot eri omaisuusluokkiin ETF-työkalun avullaVoit muodostaa itse yksinkertaisen mallisalkun, joka sisältää osakkeita ja/tai ETF-rahastoja Sijoittaja360 -palvelun avulla.Tarkastele edistyksellisten mallisalkkujemme tuottohistoriaa ja riskejä sekä katso mitä ETF-rahastoja ne sisältävät.