Kiihtynyt kurssinousu kasvattaa riskejä. Kun osakkeen Relative Strength Index (RSI) nousee liian korkealle, kasvaa samalla lyhyen aikavälin korjausliikkeen riski. Osakkeen nousun taustalla on kuitenkin usein rationaalinen syy, ja ylikuumentuneet osakkeet voivat tarjota hyvän ostopaikan, kun osake hakee vauhtia alempaa ylikuumentuneen tilanteen jälkeen.
Kävimme läpi Helsingin pörssin kuumimmat osakkeet RSI:n perusteella. Mikä on viimeaikaisen nosteen takana, ja miltä hinnoilta mahdollisia ostopaikkoja kannattaa metsästää?
Mikä on ”yliostettu” osake?
Teknisessä analyysissa käytetty termi ”yliostettu” tarkoittaa tilannetta, jossa osakkeen kurssi on noussut nopeasti ja voimakkaasti suhteessa sen viimeaikaiseen hintakehitykseen. Taustalla voi olla esimerkiksi vahva tulosraportti, positiivinen uutisvirta, parantunut markkinatunnelma tai yksinkertaisesti sijoittajien kasvanut kiinnostus osaketta kohtaan.
Yliostettu tila ei automaattisesti tarkoita, että osake olisi huono sijoitus tai että kurssi kääntyisi välittömästi laskuun. Pikemminkin kyse on siitä, että nousu on ollut lyhyellä aikavälillä niin voimakasta, että osake voi olla altis hengähdystauolle, tasaantumiselle tai korjausliikkeelle.
Yliostetun osakkeen tunnistaminen
Relative Strength Index (RSI) on teknisen analyysin indikaattori, joka mittaa osakkeen hintaliikkeiden suhteellista voimakkuutta. Indikaattori lasketaan tavallisesti 14 jakson ajalta ja sen arvo vaihtelee välillä 0–100. Sitä hyödynnetään arvioitaessa osakkeen yliostettua tai ylimyytyä tilaa.
Tulkinta perustuu kolmeen pääalueeseen:
- Kun RSI:n arvo on lähellä 50 on osake neutraalissa tilanteessa. Ostajien ja myyjien voima on suunnilleen yhtä suuri. Selkeää trendiä ei ole tai markkina on siirtymävaiheessa. Raja-arvo, jonka yllä osakkeen momentti kallistuu nousuun ja alla laskuun.
- Kun RSI nousee yli 70, osaketta pidetään perinteisen tulkinnan mukaan yliostettuna. Kurssi on noussut nopeasti suhteessa viimeaikaiseen kehitykseen. Nousumomentti voi alkaa hiipua. Riski lyhyen aikavälin korjausliikkeelle kasvaa
- Kun RSI laskee alle 30, osaketta pidetään vastaavasti ylimyytynä. Kurssi on laskenut voimakkaasti. Myyntipaine voi olla jo liiallista. Mahdollisuus kurssin palautumiselle kasvaa.
RSI:tä ei tulisi kuitenkaan käyttää yksinään. Vahvassa nousutrendissä osakkeen RSI voi pysytellä pitkään yli 70:n ilman käännettä alaspäin. Vastaavasti laskutrendissä RSI voi pysyä alle 30:n ilman merkittävää toipumista. RSI:n rinnalla voidaan hyödyntää muita teknisiä indikaattoreita, kuten divergenssiä ja liukuvia keskiarvoja.
Ennen kaikkea RSI:n avulla havaitun osakkeen tilanteen tarkasteluun tulisi hyödyntää teknisten lukujen ohella yhtiön fundamentteja, kuten tuloskehitystä, arvostustasoa ja näkymiä. Tavoitteena on tunnistaa, onko kyseessä tilapäinen yliostettu tila vai perusteltu vahva nousutrendi.
Yliostetut osakkeet helposti Treidityökalusta
Treidityökalun avulla pystyy uusien treidi-ideoiden seuraamisen lisäksi muun muassa tarkastelemaan osakkeita teknisten indikaattoreiden valossa.
Kentän voi suodattaa näyttämään esimerkiksi ainoastaan kotimaiset osakkeet. Tämän ohella tarjolla on ulkomaisiin ja pohjoismaisiin osakkeisiin, kryptoihin sekä yhdysvaltain mid- ja small cap osakkeisiin rajoittuvat suodattimet.
Tämän jälkeen kentän voi järjestää tietyn tunnusluvun mukaan, jotta listasta on helppo löytää lyhyellä aikavälillä suositut (Momentti), tekniselle vastaliikkeelle alttiit (RSI) sekä kriittistä tuki- tai vastustasoa lähestyvät osakkeet (Yli/Alle SMA50 tai SMA200).
Yliostetut osakkeet – 13. lokakuuta 2026
Helsingin pörssin tekninen yleiskuva on heikentynyt selvästi syyskuun puolivälin tilanteesta.
Aiemmassa 14. syyskuuta 2026 koskevassa tarkastelussa yliostettuja osakkeita oli yhdeksän ja ylimyytyjä kolme. Uudessa aineistossa yliostetun RSI-rajan ylittää enää kuusi yhtiötä, kun taas ylimyytyjä on 15 eri yhtiötä.
Myös RSI-lukujen keskiarvo kertoo markkinan heikentyneestä momentista. Syyskuun tarkastelussa keskiarvo oli 50,6 pistettä, kun nyt se on painunut 45,8 pisteeseen.
RSI 50 pisteen yläpuolella on vain noin 30 prosenttia tarkastelluista yhtiöistä. Vahvaa, vähintään 60 pisteen RSI-lukemaa osoittaa enää noin 13 prosenttia yhtiöistä.
Markkinan heikkous näkyy myös osakkeiden asemassa suhteessa liukuviin keskiarvoihin. Tarkastelluista 154 osakenoteerauksesta 77 eli tasan puolet on sekä 50 että 200 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella. Molempien keskiarvojen yläpuolella on puolestaan vain 37 osaketta eli noin 24 prosenttia tarkastelluista.
Lyhyen aikavälin trenditilanne on vielä heikompi. Vain 50 osaketta eli noin kolmannes on SMA50 yläpuolella, kun taas SMA200 yläpuolella on 62 osaketta eli noin 40 prosenttia. Lisäksi 24 osaketta on pudonnut SMA50 alapuolelle mutta pysyttelee edelleen SMA200 yläpuolella. Päinvastaisessa tilanteessa on vain 13 osaketta.
Heikosta yleiskuvasta huolimatta joukosta löytyy muutamia poikkeuksellisen pitkälle venyneitä nousutrendejä.
👉 Lue analyysi ja sijoitusnäkemys Helsingin pörssin kiinnostavimmista ylikuumentuneista osakkeista – liity jäseneksi ja saat sisällön heti käyttöösi.