Analyysissa Nordnetin Superrahastot

Superrahastojen merkintä-, lunastus- ja hallinnointikulut ovat pyöreät nolla euroa. Superrahastot ovat indeksirahastoja, jotka seuraavat pörssin vaihdetuimpien osakkeiden kehitystä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Ovatko Superrahastot järkisijoitus? Mikä maista vaikuttaa tällä hetkellä houkuttelevimmalta sijoituskohteelta?

Nordnet rahastot sijoitusideat Superrahastot

Sijoittajan kannalta kuluton rahasto on erinomainen vaihtoehto. Aktiiviset rahastot pääsevat harvoin markkinatuottoon johtuen juuri rahastojen korkeista kuluista. Sijoittamalla kuluttomaan indeksirahastoon sijoittaja voittaa valtaosan muista rahastosijoittajista.

Kulut eivät kuitenkaan ole rahaston tärkein ominaisuus. Aktiivisesta rahastosta on järkevää maksaa siinä tapauksessa, että rahasto voittaa markkinat. Indeksirahastoon ei vastaavasti ole järkevää sijoittaa, vaikka kulut olisivat nolla, jos indeksirahasto ei toteuta tärkeintä tehtääväänsä eli seuraa tarkasti indeksiä. Katso tästä, mikä on paras suomalaisiin osakkeisiin sijoittava aktiivinen rahasto.

Yleistä Superrahastoista

Nordnetin Superrahastot sijoittavat osakkeista saadut osingot uudelleen, joten rahastot eivät jaa osinkoa sijoittajille.

Suomalaiselle sijoittajalle kuluja syntyy ainoastaan valuutanvaihdosta. Sijoittaessa Ruotsin, Norjan tai Tanskan Superrahastoon Nordnet perii valuutanvaihdosta 0,25 %. Sijoittaessa tuhat euroa kulu on siten 2,5 euroa. Myytäessä rahastoa valuutanvaihtokulu on sama 0,25 %.

Nordnet Superrahasto SUOMI

Superrahasto Suomi seuraa OMXH25-indeksiä, eli Helsingin pörssin 25 vaihdetuimman osakkeen kehitystä.

Ostaessasi rahastoa sijoitat Helsingin pörssin 25 suurimpaan osakkeeseen. Osakkeiden paino rahastossa määräytyy niiden markkina-arvon perusteella. Helsingin pörssissä suurten yritysten suhteellinen paino on laskenut viimeisen vuoden aikana. Viiden suurimman yrityksen paino rahastossa on 45,9 % ja kymmenen suurimman yrityksen paino 70,9 %. Rahaston kymmenen suurinta sijoitusta ovat:

Yhtiö Toimiala Paino rahastossa
Sampo Oyj A Rahoituspalvelut 10,4 %
UPM-Kymmene Oyj Perusmateriaalit 10,2 %
KONE Oyj B Teollisuus 9,8 %
Nokia Oyj Teknologia 9,4 %
Stora Enso Oyj R Perusmateriaalit 6,1 %
Wärtsila Corp Teollisuus 6,0 %
Fortum Oyj Julkishyödykkeet 5,8 %
Neste Corp Energia 5,6 %
Elisa Oyj A Viestintä 3,8 %
Nokian Tyres PLC Syklinen kulutus 3,8 %
70,9 %

Nordnet Superfonden SVERIGE

Superfonden Sverige seuraa OMXSBGI-indeksiä, eli Tukholman pörssin 70 vaihdetuimman osakkeen kehitystä.

Ostaessasi rahastoa sijoitat Tukholman pörssin 70 suurimpaan osakkeeseen. Osakkeiden paino rahastossa määräytyy niiden markkina-arvon perusteella. Tukholman pörssi on neljästä pörssistä hajautunein. Kymmenen suurimman yrityksen paino on 44,7 %. Rahaston kymmenen suurinta sijoitusta ovat:

Yhtiö Toimiala Paino rahastossa
Nordea Bank AB Rahoituspalvelut 7,3 %
Volvo AB B Teollisuus 5,8 %
Atlas Copco AB A Teollisuus 5,6 %
Swedbank AB A Rahoituspalvelut 4,3 %
LM Ericsson Telephone Co B Teknologia 3,8 %
Svenska Handelsbanken A Rahoituspalvelut 3,7 %
Assa Abloy AB B Teollisuus 3,7 %
Investor AB B Rahoituspalvelut 3,6 %
Hennes & Mauritz AB B Syklinen kulutus 3,5 %
Essity AB Class B Ei-syklinen kulutus 3,4 %
44,7 %

Huom! Superfonden Sverige ja Superrahasto Suomi sisältävät Nordeaa ja TeliaSoneraa. Nämä osakkeet ovat salkussasi kahteen kertaan, mikäli omistat molempia rahastoja.

Nordnet Superfondet NORGE

Superfondet Norge seuraa OBX-indeksiä, eli Oslon pörssin 25 vaihdetuimman osakkeen kehitystä.

Ostaessasi rahastoa sijoitat Oslon pörssin 25 suurimpaan osakkeeseen. Osakkeiden paino rahastossa määräytyy niiden markkina-arvon perusteella. Oslon pörssi on neljästä pörssistä keskittynein. Kolmen suurimman yrityksen paino rahastossa on 47,2 % ja kymmenen suurimman yrityksen paino 84,6 %. Rahaston kehitykseen vaikuttaa siten huomattavasti kolmen suurimman yrityksen kurssikehitykset. Rahaston kymmenen suurinta sijoitusta ovat:

Yhtiö Toimiala Paino rahastossa
Statoil ASA Energia 19,8 %
DNB ASA Rahoituspalvelut 14,5 %
Telenor ASA Viestintä 12,9 %
Norsk Hydro ASA Perusmateriaalit 8,7 %
Orkla ASA Ei-syklinen kulutus 7,0 %
Yara International ASA Perusmateriaalit 6,6 %
Marine Harvest ASA Ei-syklinen kulutus 6,0 %
Subsea 7 SA Energia 3,2 %
Gjensidige Forsikring ASA Rahoituspalvelut 3,0 %
Storebrand ASA Rahoituspalvelut 2,9 %
84,6 %

Nordnet Superfonden DANMARK

Superfonden Danmark seuraa OMXC20CAP-indeksiä, eli Kööpenhaminan pörssin 20 vaihdetuimman osakkeen kehitystä.

Ostaessasi rahastoa sijoitat Kööpenhaminan pörssin 20 suurimpaan osakkeeseen. Osakkeiden paino rahastossa määräytyy niiden markkina-arvon perusteella. Myös Kööpenhaminan pörssi on keskittynyt. Kymmenen suurimman yrityksen paino on 72,0 %. Rahaston kymmenen suurinta sijoitusta ovat:

Yhtiö Toimiala Paino rahastossa
Novo Nordisk A/S B Rahoituspalvelut 14,6 %
UPM-Kymmene Oyj Perusmateriaalit 12,6 %
DSV A/S Teollisuus 6,9 %
Vestas Wind Systems A/S Teknologia 6,5 %
Pandora A/S Perusmateriaalit 5,6 %
A. P. Moller Maersk A/S B Teollisuus 5,6 %
Novozymes A/S B Julkishyödykkeet 5,6 %
Carlsberg A/S B Energia 5,5 %
Coloplast A/S B Viestintä 4,9 %
Genmab A/S Syklinen kulutus 4,2 %
72,0 %

Rahastojen sektoripainot ja kuvaukset

  • Suomi: teollisuuspainotteinen, teollisuuden ja perusmateriaalien (konepajat, metsä, metalli, kemia yms.) paino 45 %.
  • Ruotsi: teollisuus- ja rahoituspainotteinen, rahoitusalan paino 27 % ja teollisuuden paino 33 %.
  • Tanska: terveydenhuoltosektoripainotteinen, paino salkussa 35 %.
  • Norja: energiaintensiivinen, energiasektorin paino 29 %, teollisuuden osuus joukon alhaisin: 1 %.

Alla oleva kuvaaja poikkeaa Nordnetin sivuilla olevasta Morningstarin luokittelusta siten, että rahoitussektori on eriytetty ”syklinen” kategoriasta omaksi sektorikseen. Pohjoismaiset pankit ovat vakavaraisia, ja sijoittaja voi itse päättää kuuluvatko ne sykliseen vai vakaaseen kategoriaan.

Nordnet Superrahastot: Allokaatio

Lähde: Nordnet, Morningstar.

  1. Sykliset: perusmateriaalit, syklinen kulutus, kiinteistöala.
  2. Herkät: viestintä, energia, teollisuus, teknologia.
  3. Vakaat: ei-syklinen kulutus, terveydenhuolto, julkishyödykkeet.
  4. Rahoitus: rahoituspalvelut

Rahastojen tuottokehitys ja riski

Alla olevissa kuvaajissa ovat Superrahastojen tuotot ja kurssiheilunta (volatiliteetti) 26.6.2014 lähtien sekä muiden pohjoismaisten Superrahastojen korrelaatiot Superrahasto Suomeen. Rahastoista Superfonden Sverige on ollut markkinoilla vuodesta 2009 lähtien. Muut rahastot on perustettu kesällä 2014.

Vuonna 2017 Superrahastot ovat tuottaneet euroissa seuraavasti:

  • Tanska 14,2 %
  • Suomi 10,6 %
  • Norja 11,1 %
  • Ruotsi 7,3 %

Pitemmässä juoksussa Tanska ja Suomi ovat menestyneet parhaiten. Norja on tuottanut heikoiten öljyn hinnanlaskusta johtuen.

Superrahastojen tuotot

Nordnet Superrahastot: Tuotto

Superrahastojen kurssiheilunta eli volatiliteetti (liukuva 30 päivää)

Superrahastojen kurssiheilunta on laskenut Brexit-säikähdyksen jälkeen alas. Suomi ja Tanska ovat matalariskisimmät.

Nordnet Superrahastot: Riski

Superrahastojen liukuva korrelaatio suhteessa Superrahasto Suomeen

Osakemarkkinoiden korrelaatiot ovat laskussa ja hajautushyödyt kasvussa. Superrahastoista Norja ja Tanska tarjoavat hajautushyötyä Suomeen nähden.

Nordnet Superrahastot: Korrelaatio

Sijoittajan näkökulmasta (luettavissa vain jäsenille)

Sijoittaja.fi:n jäsenet voivat lukea analyysimme Superrahastoista, mikä on houkuttelevin sijoituskohde. Liity jäseneksi!

OSTA JÄSENYYS TÄSTÄ!






SINUA VOISI KIINNOSTAA MYÖS NÄMÄ ARTIKKELIT






Lue analyysi!

YKSITYISSIJOITTAJALLE AMMATTILAISTEN TIETO & TYÖKALUT

  • Osaketyökalu
  • ETF-työkalu
  • Indeksityökalu
  • Markkinaympäristö ja riski-indikaattorit
  • Markkinakatsaus
  • Analyysit ja rahastovertailut
  • Mallisalkut ja sijoitusideat
  • Lukuoikeus koko tietopalvelun sisältöön
  • Yhteistyökumppaneiden jäsenedut
  • Opastus chatissa




Tilaa sijoittajakirje



Sijoittaja.fi / Investment Intelligence Oy