Treidityökalun viimeaikaisten osakeideoiden joukosta löytyy useampi kaivosalan yhtiö. Mikä on sektorin kohonneen momentin takana, ja mikä kolmesta treidi-ideasta on tällä hetkellä houkuttelevin?
Kaivosala sijoituksena
Kaivosyhtiöt ovat syklisiä ja pääomaintensiivisiä sijoituskohteita. Yhtiöiden tulos riippuu ennen kaikkea metallien hinnoista, tuotantomääristä, malmipitoisuuksista ja kustannustasosta. Pienetkin muutokset kuparin, hopean, kullan tai rautamalmin hinnoissa voivat näkyä voimakkaasti kannattavuudessa.
Viime aikoina erityisesti kupari ja hopea ovat olleet sijoittajien huomion kohteena. Kuparin hintaa tukevat sähköistyminen, sähköverkko- ja datakeskusinvestoinnit sekä huoli uusien kaivosprojektien hitaasta etenemisestä. Muun muassa S&P Global on varoittanut, että kuparin kysynnän kasvu voi muodostua pullonkaulaksi energiasiirtymälle ja tekoälyinfrastruktuurille, ellei uutta tuotantoa ja kierrätystä saada kasvatettua riittävästi.
Hopeassa yhdistyvät jalometallin ja teollisuusmetallin piirteet. Se hyötyy sijoittajien jalometallikysynnästä, mutta myös aurinkopaneelien, elektroniikan ja sähköistymisen kasvattamasta teollisesta käytöstä.
Kolme Treidi-ideaa
Sotkamo Silver (SOSI1) on suomalais-ruotsalainen pieni kaivosyhtiö, jonka liiketoiminta keskittyy Sotkamossa sijaitsevaan hopeakaivokseen. Yhtiö on selvästi kolmikon keskittynein ja riskiprofiililtaan spekulatiivisin. Osake on listattu Nasdaq Helsingissä ja NGM Stockholmissa. Yhtiön markkina-arvo on noin 155 miljoonaa euroa.
KGHM Polska Miedź (KGH) on puolalainen kaivos- ja metalliyhtiö, joka tunnetaan erityisesti kuparista ja hopeasta. Yhtiö on Sotkamoa selvästi suurempi ja hajautuneempi, mutta sijoituscase nojaa edelleen vahvasti kuparin ja hopean hintakehitykseen. Osake on listattu Varsovan pörssissä. Yhtiön markkina-arvo on noin 15,6 miljardia euroa.
Anglo American (AAL) on brittiläinen globaali kaivosjätti, jonka tuotanto on hajautunut useisiin raaka-aineisiin, kuten kupariin, rautamalmiin, mangaaniin, timantteihin ja muihin metalleihin. Yhtiö on vertailun suurin ja hajautetuin toimija, mutta on samalla keskellä merkittäviä portfoliomuutoksia. Osake on listattu Lontoon pörssissä. Yhtiön markkina-arvo on noin 52,1 miljardia euroa.
Mikä kolmesta osakkeesta on nyt houkuttelevin?
Vertailevassa analyysissa Sotkamo Silver, Anglo American & KGHM asetetaan vastakkain niin fundamenttien kuin teknisenkin näkymän valossa.
Jäsenenä pääset heti lukemaan koko sisällön ja suorittamaan omia osakevertailuja Osaketyökalussa!