MicroStrategyn osake on yksi yksityissijoittajien suosikkiosakkeista. Osake on tarjonnut yli 1000 prosentin tuoton viimeisen viiden vuoden aikana. Mihin hurja kurssinousu perustuu ja kannattaako osakkeeseen sijoittaa?
MicroStrategyn liiketoiminta
Perusliiketoiminta
MicroStrategy osake (MSTR)* on alun perin liiketoimintatiedon ja analytiikan ohjelmistoja kehittävä yhtiö. Se tarjoaa yrityksille ratkaisuja datan analysointiin, raportointiin ja päätöksenteon tukemiseen. Yhtiön perinteinen ohjelmistoliiketoiminta on kuitenkin jäänyt täysin varjoon sen Bitcoin-strategian vuoksi.
Bitcoin-liiketoiminta
MicroStrategy on muuttunut käytännössä Bitcoin-sijoitusyhtiöksi, sillä sen strategiana on hankkia ja pitää hallussaan suuria määriä Bitcoinia. Yhtiö on käyttänyt sekä omaa pääomaa että velkarahoitusta Bitcoin-ostoksiin, ja sen taseessa on jo yli 200 000 Bitcoinia (tilanne alkuvuodesta 2025). Tämä tekee MicroStrategysta eräänlaisen vivutetun Bitcoin-ETF:n kaltaisen sijoituskohteen, jossa osakekurssi seuraa pitkälti Bitcoinin hintakehitystä, mutta suuremmalla volatiliteetilla.
MicroStrategyn luvut
Vuosi 2024
- Liikevaihto 463,5 M$ laskua 6,6 %
- EBIT -1 853 M$
- Korolliset velat helmikuussa 2025: arviolta 9,1 miljardia dollaria
- Digitaaliset varat taseessa: 478 740 Bitcoinia (arvo noin 42,7 miljardia dollaria helmikuussa 2025).
- Markkina-arvo 63,2 mrd dollaria
Lisäksi yhtiö suunnittelee keräävänsä yhteensä 42 miljardia dollaria seuraavien kolmen vuoden aikana, jakautuen 21 miljardiin dollariin osakeannilla ja 21 miljardiin dollariin kiinteäkorkoisilla instrumenteilla.
MicroStrategy osakkeen pitkän aikavälin kurssikehitys
MicroStrategy osake on kokenut valtavia kurssiliikkeitä viime vuosina. Ennen Bitcoin-strategiaan siirtymistä yhtiön osake oli melko vakaa, mutta Bitcoin-ostosten myötä kurssi on noussut ja laskenut rajusti Bitcoinin hinnan mukana.
Esimerkiksi:
- Vuonna 2020 osake nousi moninkertaiseksi Bitcoinin rallin myötä.
- Vuoden 2022 karhumarkkinassa osake laski voimakkaasti Bitcoinin arvon romahtaessa.
- Vuoden 2023–2024 aikana osake elpyi Bitcoinin uuden nousutrendin mukana.
MicroStrategyn kurssikehitys on siis erittäin riippuvainen Bitcoinin hinnasta, ja sijoittajien riskinottohalukkuudesta. Vuoden 2025 aikana osake on laskenut ja on 40 % alle huippuhintojen.
Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees.
MicroStrategy osakkeen riskit
- Bitcoin-riippuvuus: Yhtiön arvo on käytännössä sidottu Bitcoinin hintaan, mikä tekee siitä erittäin spekulatiivisen sijoituskohteen.
- Velkaantuminen: MicroStrategy on rahoittanut Bitcoin-ostojaan velalla, mikä voi muodostua ongelmaksi korkotason pysyessä korkeana tai Bitcoinin hinnan laskiessa.
- Sääntelyriskit: Kryptovaluuttoihin liittyvät sääntelymuutokset voivat vaikuttaa MicroStrategyn liiketoimintaan ja Bitcoinin arvoon.
- Osakkeen volatiliteetti: Osake voi nousta ja laskea kymmeniä prosentteja lyhyessä ajassa, mikä tekee siitä riskialttiin sijoituksen.
Kannattaako MicroStrategy osakkeeseen sijoittaa?
MicroStrategy on käytännössä Bitcoinin vivutettu johdannainen. Jos uskot Bitcoinin hinnan pitkän aikavälin nousuun, MSTR voi tarjota tehokkaan tavan hyötyä siitä. Toisaalta, jos Bitcoinin hinta laskee tai sääntely kiristyy, osakkeessa voi olla merkittäviä riskejä.
Sijoittajan kannattaa miettiä:
- Haluanko sijoittaa Bitcoinin arvonkehitykseen?
- Olenko valmis kestämään suurta volatiliteettia?
- Kuinka paljon olen valmis riskeeraamaan?
Sijoittajan on myös huomioitava salkun hajautus. Jos salkku sisältää Bitcoineja ja kryptovaluuttoja, MicroStrategy ei ole järkevä lisä salkkuun, eikä lisää hajatushyötyä. Jos taas salkku on konservatiivinen ja haluaa lisätä altistusta kryptovaluuttoihin, nostaa riskiä ja tuottopotentiaalia, MicroStrategy on yksi vaihtoehto. MicroStrategyn osuus salkusta kannattaa kuitenkin pitää maltillisena.
Lue lisää salkun hajauttemisesta.
MicroStrategyn osakehinta ja Bitcoinin arvo
Koska MicroStrategyllä on merkittävä määrä Bitcoineja taseesaan, voidaan osakkeen mahdollista hintaa arvioida Bitcoinin potentiaalisella arvonkehityksellä. Laskennassa on huomioitava MicroStrategyn nettovelka, joka on noin 9,2 miljardia dollaria. MicroStrategyn osakkeella on preemio suhteessa Bitcoinin arvoon, joka on myös otettava huomioon.
Alla taulukoituna mahdollinen osakehinta Bitcoinin eri arvoilla (taulukossa vasemmalla) ja eritasoisilla preemioilla suhteessa Bitcoiniin (taulukossa alhaalla). Esimerkiksi Bitcoinin 100 000 $ arvolla ja 80 prosentin preemiolla MicroStrategyn osakkeen arvioitu hinta olisi 277 $.
| 160 000 $ | 267 $ | 321 $ | 374 $ | 428 $ | 481 $ | 535 $ | 588 $ | 642 $ |
| 140 000 $ | 230 $ | 275 $ | 321 $ | 367 $ | 413 $ | 459 $ | 505 $ | 551 $ |
| 120 000 $ | 192 $ | 230 $ | 268 $ | 307 $ | 345 $ | 383 $ | 421 $ | 460 $ |
| 100 000 $ | 154 $ | 184 $ | 215 $ | 246 $ | 277 $ | 307 $ | 338 $ | 369 $ |
| 80 000 $ | 116 $ | 139 $ | 162 $ | 185 $ | 208 $ | 231 $ | 255 $ | 278 $ |
| 60 000 $ | 78 $ | 93 $ | 109 $ | 124 $ | 140 $ | 156 $ | 171 $ | 187 $ |
| 40 000 $ | 40 $ | 48 $ | 56 $ | 64 $ | 72 $ | 80 $ | 88 $ | 96 $ |
| 0 | 20 % | 40 % | 60 % | 80 % | 100 % | 120 % | 140 % |
MicroStrategy osakkeen plussat ja miinukset
Plussat
✅ Suora altistus Bitcoinin hintakehitykselle.
✅ Mahdollisuus hyötyä Bitcoinin noususta velkavivun kautta.
✅ MicroStrategyn perustaja Michael Saylor on vahva Bitcoinin puolestapuhuja ja kokenut johtaja.
Miinukset
❌ Erittäin korkea volatiliteetti.
❌ Yhtiön perusliiketoiminta on jäänyt täysin Bitcoin-strategian varjoon.
❌ Velkaantuminen lisää riskiä, erityisesti laskevassa markkinassa.
❌ Bitcoinin sääntelyyn liittyvät epävarmuudet voivat vaikuttaa negatiivisesti osakkeen arvoon.
Miten sijoittaa MicroStrategyyn?
MicroStrategy osake (MSTR) on listattu Nasdaq-pörssiin (NASDAQ: MSTR). Osake löytyy esimerkiksi eToron* valikoimista.
eToro tunnetaan maailmalla edullisista kaupankäyntikuluista. eToron kautta kansainvälisiin osakkeisiin voi sijoittaa edullisesti. Sijoittaja.fi on neuvotellut edut eToroon, jolloin kaupankäynti on vieläkin edullisempaa. Säästät mm. valuutanvaihtokuluissa. Saat edut käyttöösi rekisteröitymällä Sijoittaja.fi:n kautta.
eToro on useita eri omaisuuseriä tukeva alusta, jonka kautta voit sijoittaa osakkeisiin ja kryptovaluuttoihin sekä käydä kauppaa hinnanerosopimuksilla.
Hinnanerosopimukset (CFD) ovat monimutkaisia sijoitusvälineitä, joihin liittyy suuri pääoman nopean menetyksen riski velkavivun käytöstä johtuen. 61 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.
Tämä informaatio on tarkoitettu vain tiedon ja koulutuksen tarkoituksiin eikä sitä tulisi pitää sijoitusneuvontana tai sijoitussuosituksena. Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista.
Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
(*) Affiliate-linkki. Linkin kautta siirtyminen sivustolle ei aiheuta kuluja käyttäjälle. Tehdyistä tilauksista sivusto voi saada rahallisen korvauksen.
-
osakkeet: Analyysissa parhaat globaalit tekoälyosakkeet vuodelle 2025
-
korko: Laaja markkinakatsaus: riski-indikaattorit ja muut sijoittajan tärkeimmät indikaattorit
-
analyysi: Marimekko osake: Tulos osui ennusteisiin – toiseen vuosipuoliskoon ladataan odotuksia
-
korko: Markkinaympäristö: Yhdysvaltojen inflaatio odotuksia matalampi
-
osakkeet: Parhaat osinko-osakkeet Suomesta
-
analyysi: Analyysissa Nesteen osake – vieläkö osakekurssissa nousuvaraa?
