Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:
P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
P/E = hinta per tulos
EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset nettovelat) per liiketulos
P/S = hinta per liikevaihto
Osinkotuotto-%
Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöiden kurssikehityksessä nähdä voimakkaita nousuja.
Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saadamarkkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:
Osakkeen halpuuteen on usein syy
vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta tulee ajan saatossa laatuyhtiö
LÖYDÄT ARVO-OSAKKEET OSAKETYÖKALUSTA
Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kuuden pääfaktorin perusteella. Arvo on yksi faktoreista ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkotuotosta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P-, EV/EBIT ja P/S-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Lisäksi olemme huomioineet myös osinkotuoton.
Päivitimme viime vuonna arvopisteiden laskentaa. Uusi pistelaskutapa painottaa enemmän E/P-lukua ja huomioi aiempaa paremmin outlier-arvot.
Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin TOP 10 arvo-osakkeet -listan
Tai klikkaa ”näytä enemmän hakuvaihtoehtoja” ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”
Voit myös lajitella osakkeet Arvo-pisteytyksen perusteella paremmuusjärjestykseen (10 = paras, 1 = heikoin)
Arvo-osakkeet sopivat tuottohakuiselle sijoittajalle, joka on valmis kantamaan riskiä. Arvo-osakkeella voi saada korkeaa tuottoa, mutta usein kurssivaihtelu on keskimääräistä voimakkaampaa.
Korkea tuottopotentiaali arvo-osakkeessa syntyy siitä, että alhaisella tasolla oleva tulos nousee tulevina vuosina voimakkaasti ja/tai osakkeen arvostusluvut nousevat matalilta tasoilta lähemmäs pörssin keskiarvoa. Esimerkiksi, jos osakkeen P/E-luku on 10, tulos nousee 10 % ja P/E-luku nousee tasolle 15, on sijoittajan saama tuotto 65 %.
Arvo-osakkeiden kohdalla osakevalinnan merkitys korostuu. Väärillä valinnoilla salkun tuotto voi jäädä heikoksi. Arvo-osakkeisiin sijoittaminen edellyttää myös keskimääräistä parempaa hajauttamista.
Top 10 arvo-osakkeet Suomesta (jäsenille)
Jäsenille suunnatussa osiossa Top 10 arvo-osakkeet Suomesta sekä analyytikon tuoreet tuloskommentit yhtiökohtaisesti. Tuoreella Top 10 arvo-osakkeet -listalla on muun muassa elintarviketeollisuusyhtiö Atria, jonka kuluvan vuoden tulosennusteella laskettu P/E-luku on 9,7 ja osinkotuotto-% 6,7 %.
Alla oleva taulukko on kuvakaappaus Osaketyökalun Arvostusluvut-välilehdeltä. Siinä on tärkeimmät Top 10 arvo-osakkeet -listan osakkeiden arvostusluvut.
Lue koko artikkeli —
kokeile 14 päivää ilmaiseksi
Saat lukuoikeuden analyyseihin ja artikkeleihin sekä käyttöösi osake-
ja ETF-työkalut, markkinaympäristön, mallisalkut ja muut sijoittajan
työkalut.
Löydä sijoitustyyliisi sopivat osakkeet Suomesta ja maailmalta!
Vertaile osakkeita pisteytyksen, tuottojen ja tärkeimpien tunnuslukujen perusteella. Osaketyökalusta löydät Top 10 arvo-osakkeet, sekä muut ajantasaiset listat parhaista laatu-, kasvu- ja osinko-osakkeista Suomesta sekä maailmalta.