Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:
P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
P/E = hinta per tulos
EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset nettovelat) per liiketulos
P/S = hinta per liikevaihto
Osinkotuotto-%
Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöiden kurssikehityksessä nähdä voimakkaita nousuja.
Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saadamarkkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:
Osakkeen halpuuteen on usein syy
vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta tulee ajan saatossa laatuyhtiö
LÖYDÄT ARVO-OSAKKEET OSAKETYÖKALUSTA
Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kuuden pääfaktorin perusteella. Arvo on yksi faktoreista ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkotuotosta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P-, EV/EBIT ja P/S-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Lisäksi olemme huomioineet myös osinkotuoton.
Päivitimme maaliskuun lopun päivityksessä arvopisteiden laskentaa. Uusi pistelaskutapa painottaa enemmän E/P-lukua ja huomioi aiempaa paremmin outlier-arvot.
Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin listan TOP 10 arvoyhtiöistä
Tai klikkaa “näytä enemmän hakuvaihtoehtoja” ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”
Voit myös lajitella osakkeet Arvo-pisteytyksen perusteella paremmuusjärjestykseen (10 = paras, 1 = heikoin)
Arvo-osakkeet sopivat tuottohakuiselle sijoittajalle, joka on valmis kantamaan riskiä. Arvo-osakkeella voi saada korkeaa tuottoa, mutta usein kurssivaihtelu on keskimääräistä voimakkaampaa.
Korkea tuottopotentiaali arvo-osakkeessa syntyy siitä, että alhaisella tasolla oleva tulos nousee tulevina vuosina voimakkaasti ja/tai osakkeen arvostusluvut nousevat matalilta tasoilta lähemmäs pörssin keskiarvoa. Esimerkiksi, jos osakkeen P/E-luku on 10, tulos nousee 10 % ja P/E-luku nousee tasolle 15, on sijoittajan saama tuotto 65 %.
Arvo-osakkeiden kohdalla osakevalinnan merkitys korostuu. Väärillä valinnoilla salkun tuotto voi jäädä heikoksi. Arvo-osakkeisiin sijoittaminen edellyttää myös keskimääräistä parempaa hajauttamista.
Top 10 arvo-osakkeet Suomesta
Päivitimme maaliskuun lopussa arvopisteiden laskentaa. Uusi laskenta painottaa enemmän tulosarvostusta ja etenkin E/P-lukua. Top 10 -arvo-osakelistalla tapahtuikin osakevaihdoksia ja uusi lista on erittäin mielenkiintoinen.
Jäsenille suunnatussa osiossa Top 10 arvo-osakkeet Suomesta sekä analyytikon tuoreet tuloskommentit yhtiökohtaisesti. Tuoreella Top 10 arvo-osakkeet -listalla on muun muassa teräsyhtiö SSAB, jonka kuluvan vuoden tulosennusteella laskettu P/E-luku on 2,9 ja osinkotuotto-% 9,4 %.
Haluatko lukea koko artikkelin?
Kokeile ilmaiseksi
Saat käyttöösi kaikki sijoittajan työkalut ja lukuoikeuden sisältöön.
Löydä sijoitustyyliisi sopivat osakkeet Suomesta ja maailmalta!
Vertaile osakkeita pisteytyksen, tuottojen ja tärkeimpien tunnuslukujen perusteella. Osaketyökalusta löydät Top 10 arvo-osakkeet, sekä muut ajantasaiset listat parhaista laatu-, kasvu- ja osinko-osakkeista Suomesta sekä maailmalta.