Helsingin pörssin Top 10 arvo-osakkeet

Arvo-osakkeisiin sijoittaminen on tunnettu sijoitustyyli. Miten tunnistat arvo-osakkeen? Katso Top 10 kotimaista arvo-osaketta.

Julkaistu: 06.09.2022 Kirjoittaja: Sijoittaja.fi

arvoyhtiöt osakkeet sijoittaminen sijoitusideat

Arvo-osakkeen määritelmä

Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:

P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
P/E = hinta per tulos
EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset nettovelat) per liiketulos
P/S = hinta per liikevaihto
Osinkotuotto-%

Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöiden kurssikehityksessä nähdä voimakkaita nousuja.

Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saada markkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:

Osakkeen halpuuteen on usein syy
- vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
Arvo-osakkeet ovat keskimääräistä riskisempiä, välttämällä riskisimmät ”putoavat puukot” sijoittajan tuotto paranee
Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta tulee ajan saatossa laatuyhtiö

LÖYDÄT ARVO-OSAKKEET OSAKETYÖKALUSTA

Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kuuden pääfaktorin perusteella. Arvo on yksi faktoreista ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkotuotosta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P-, EV/EBIT ja P/S-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Lisäksi olemme huomioineet myös osinkotuoton.

Päivitimme maaliskuun lopun päivityksessä arvopisteiden laskentaa. Uusi pistelaskutapa painottaa enemmän E/P-lukua ja huomioi aiempaa paremmin outlier-arvot.

Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin TOP 10 arvo-osakkeet -listan
Tai klikkaa “näytä enemmän hakuvaihtoehtoja” ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”
Voit myös lajitella osakkeet Arvo-pisteytyksen perusteella paremmuusjärjestykseen (10 = paras, 1 = heikoin)

Minkälaiselle sijoittajalle arvo-osakkeet sopivat?

Arvo-osakkeet sopivat tuottohakuiselle sijoittajalle, joka on valmis kantamaan riskiä. Arvo-osakkeella voi saada korkeaa tuottoa, mutta usein kurssivaihtelu on keskimääräistä voimakkaampaa.

Korkea tuottopotentiaali arvo-osakkeessa syntyy siitä, että alhaisella tasolla oleva tulos nousee tulevina vuosina voimakkaasti ja/tai osakkeen arvostusluvut nousevat matalilta tasoilta lähemmäs pörssin keskiarvoa. Esimerkiksi, jos osakkeen P/E-luku on 10, tulos nousee 10 % ja P/E-luku nousee tasolle 15, on sijoittajan saama tuotto 65 %.

Arvo-osakkeiden kohdalla osakevalinnan merkitys korostuu. Väärillä valinnoilla salkun tuotto voi jäädä heikoksi. Arvo-osakkeisiin sijoittaminen edellyttää myös keskimääräistä parempaa hajauttamista.

Top 10 arvo-osakkeet Suomesta

Päivitimme maaliskuun lopussa arvopisteiden laskentaa. Uusi laskenta painottaa enemmän tulosarvostusta ja etenkin E/P-lukua. Top 10 -arvo-osakelistalla tapahtuikin osakevaihdoksia.

Jäsenille suunnatussa osiossa Top 10 arvo-osakkeet Suomesta sekä analyytikon tuoreet tuloskommentit yhtiökohtaisesti. Tuoreella Top 10 arvo-osakkeet -listalla on muun muassa teräsyhtiö SSAB, jonka kuluvan vuoden tulosennusteella laskettu P/E-luku on 2,3 ja osinkotuotto-% 10,7 %.

Haluatko lukea koko artikkelin?

Kokeile ilmaiseksi

Saat käyttöösi kaikki sijoittajan työkalut ja lukuoikeuden sisältöön.

Aloita ilmainen kokeilu

Oletko jo Sijoittaja.fi-jäsen? Kirjaudu:

Löydä sijoitustyyliisi sopivat osakkeet Suomesta ja maailmalta!

Vertaile osakkeita pisteytyksen, tuottojen ja tärkeimpien tunnuslukujen perusteella. Osaketyökalusta löydät Top 10 arvo-osakkeet, sekä muut ajantasaiset listat parhaista laatu-, kasvu- ja osinko-osakkeista Suomesta sekä maailmalta.