Helsingin pörssin TOP 10 arvo-osakkeet

Arvo-osakkeisiin sijoittaminen on tunnettu sijoitustyyli. Miten tunnistat arvo-osakkeen? Entä mitkä ovat Helsingin pörssin edullisimmat arvoyhtiöt?

arvoyhtiöt osakkeet sijoitusideat

Arvo-osakkeen määritelmä

Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:

  • P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
  • P/E = hinta per tulos
  • EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset nettovelat) per liiketulos
  • P/CF = hinta per kassavirta
  • Osinkotuotto-%

Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Syklisten yhtiöiden kurssikehitys voi pysyä painuksissa pitkiäkin aikoja sellaisista syistä, joihin yhtiö itse ei voi vaikuttaa. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöiden kurssikehityksessä nähdä voimakkaita nousuja.

Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saada markkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:

  1. Osakkeen halpuuteen on usein syy
    1. vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
  2. Arvo-osakkeet ovat keskimääräistä riskisempiä, välttämällä riskisimmät ”putoavat puukot” sijoittajan tuotto paranee
  3. Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta kasvaa ajan saatossa laatuyhtiö

ARVO-OSAKKEET OSAKETYÖKALUSTA

Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kahdeksan eri ominaisuuden perusteella. Arvo on yksi pisteytettävä ominaisuus ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkotuotosta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P- ja EV/EBIT-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Arvoyhtiön määritelmässä olemme huomioineet myös osinkotuoton.

  • Valitse osaketyyppi ”suomalaiset”
  • Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin listan TOP 10 arvoyhtiöistä
  • Tai klikkaa Hae / Lisää hakuvaihtoehtoja ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”
  • Voit myös kirjoittaa hakusanaksi ”arvo”, niin työkalu hakee kaikki arvoyhtiöt

Tutustu osaketyökaluun tästä!

Minkälaiselle sijoittajalle arvo-osakkeet sopivat?

Arvo-osakkeet sopivat tuottohakuiselle sijoittajalle, joka on valmis kantamaan riskiä. Arvo-osakkeella voi saada korkeaa tuottoa, mutta usein volatiliteetti eli kurssivaihtelu on keskimääräistä voimakkaampaa.

Korkea tuotto arvo-osakkeessa syntyy siitä, että alhaisella tasolla oleva tulos nousee tulevina vuosina voimakkaasti ja/tai osakkeen arvostusluvut nousevat matalilta tasoilta lähemmäs pörssin keskiarvoa. Esimerkiksi, jos osakkeen P/E-luku on 10, tulos nousee 10 % ja P/E-luku nousee tasolle 15, on sijoittajan saama tuotto 65 %.

Arvo-osakkeiden kohdalla osakevalinnan merkitys korostuu. Väärillä valinnoilla salkun tuotto voi jäädä heikoksi. Arvo-osakkeisiin sijoittaminen edellyttää myös keskimääräistä parempaa hajauttamista.

TOP 10 arvo-osakkeet Suomesta

TOP 10 arvo-osakkeet Suomesta ovat parhaimmat arvopisteet saaneet osakkeet. Nämä osakkeet ovat siten usean eri tunnusluvun perusteella edullisimmat yhtiöt Helsingin pörssistä.

Koska käytämme pisteytyksessä useaa eri tunnuslukua, arvo-osakkeiden listalle nousee todellisia helmiä. Sijoittajan kannattaa välttää osakkeiden listaamista vain yhden luvun, kuten P/E-luvun, perusteella. Esimerkiksi P/E-luvulla listatessa kärkeen nousevat usein erittäin velkaiset yhtiöt tai yhtiöt, joiden osakekohtainen tulos on ”vääristynyt” liian korkeaksi. Näin voi käydä esimerkiksi kertaluonteisten tulojen tai ei-kassavirtavaikutteisten tuloserien, kuten käyvän arvon muutosten johdosta.

TOP 10 arvo-osakkeet aakkosjärjestyksessä

  1. Atria
  2. Capman
  3. Citycon
  4. Finnair
  5. Honkarakenne
  6. Nordea
  7. Olvi
  8. Outokumpu
  9. Raute
  10. Saga Furs

TOP 10 arvo-osakkeiden pisteytys, arvostusluvut ja kommentit

Käymme maksaville jäsenille suunnatussa osiossamme läpi, mitkä TOP 10 arvo-osakkeista ovat kokonaispisteytyksemme perusteella houkuttelevimmat ja mitä osakkeita kannattaa varoa. Osiossa on myös näkemyksemme yksittäisistä yhtiöistä. Liity jäseneksi!

OSTA JÄSENYYS TÄSTÄ!






SINUA VOISI KIINNOSTAA MYÖS NÄMÄ ARTIKKELIT


21.5.2018 16:24 | Sijoittaja.fi
Miten sijoitan valmistujaisrahat?

19.5.2018 10:14 | Timo Heikkilä
TOP 10 arvo-osakkeet maailmalta

Eettinen sijoittaminen 18.5.2018 13:19 | Sami Väänänen
Maailman parhaimmat eettisesti avoimet yhtiöt







YKSITYISSIJOITTAJALLE AMMATTILAISTEN TIETO & TYÖKALUT

  • Osaketyökalu
  • ETF-työkalu
  • Indeksityökalu
  • Markkinaympäristö ja riski-indikaattorit
  • Markkinakatsaus
  • Analyysit ja rahastovertailut
  • Mallisalkut ja sijoitusideat
  • Lukuoikeus koko tietopalvelun sisältöön
  • Yhteistyökumppaneiden jäsenedut
  • Opastus chatissa




Tilaa sijoittajakirje



Sijoittaja.fi / Investment Intelligence Oy