Helsingin pörssin TOP 10 arvo-osakkeet

Arvo-osakkeisiin sijoittaminen on tunnettu sijoitustyyli. Miten tunnistat arvo-osakkeen? Entä mitkä ovat Helsingin pörssin edullisimmat arvoyhtiöt?

Julkaistu: 07.09.2018 Kirjoittaja: Timo Heikkilä

arvoyhtiöt osakkeet sijoitusideat

Arvo-osakkeen määritelmä

Arvo-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jonka arvostusluvut ovat keskimääräistä edullisempia. Osake voi olla halpa joko siksi, että yritys on ongelmissa tai markkinat ovat alihinnoitelleet yrityksen. Arvoyhtiöiden määrittelemisessä käytetään usein seuraavia tunnuslukuja:

P/B = hinta per oman pääoman tasearvo
P/E = hinta per tulos
EV/EBIT = yritysarvo (markkina-arvo + korolliset nettovelat) per liiketulos
P/CF = hinta per kassavirta
Osinkotuotto-%

Arvoyhtiöt toimivat usein syklisillä aloilla. Syklisten yhtiöiden kurssikehitys voi pysyä painuksissa pitkiäkin aikoja sellaisista syistä, joihin yhtiö itse ei voi vaikuttaa. Usein taloussyklin muuttuessa yhtiön kannalta parempaan suuntaan voidaan arvoyhtiöiden kurssikehityksessä nähdä voimakkaita nousuja.

Arvoyhtiöihin sijoittamalla voi saada markkinoita parempaa tuottoa. Arvo-osakkeisiin sijoittavan on hyvä muistaa seuraavat faktat:

Osakkeen halpuuteen on usein syy
1. vuodesta toiseen toistuvat yhtiökohtaiset ongelmat, toimialan rakennemuutos tai laskeva markkinakysyntä
Arvo-osakkeet ovat keskimääräistä riskisempiä, välttämällä riskisimmät ”putoavat puukot” sijoittajan tuotto paranee
Arvo-osakkeiden joukosta voi löytyä kurssiraketteja, kuten käänneyhtiöitä tai jos arvo-osakkeesta kasvaa ajan saatossa laatuyhtiö

ARVO-OSAKKEET OSAKETYÖKALUSTA

Osaketyökalumme pisteyttää osakkeet kahdeksan eri ominaisuuden perusteella. Arvo on yksi pisteytettävä ominaisuus ja se lasketaan numeerisella analyysilla. Arvostuspisteet lasketaan tulosarvostuksesta, tasearvostuksesta ja osinkotuotosta. Tulosarvostus on laskettu käyttäen E/P- ja EV/EBIT-lukuja. Tasearvostus on laskettu P/B- ja Hinta per nettokassa -tunnusluvuista. Arvoyhtiön määritelmässä olemme huomioineet myös osinkotuoton.

Valitse osaketyyppi ”suomalaiset”
Klikkaa Sijoitusideoita ja Arvoyhtiöt. Saat valmiin listan TOP 10 arvoyhtiöistä
Tai klikkaa Hae / Lisää hakuvaihtoehtoja ja valitse sijoitustyyliksi ”Arvo”
Voit myös kirjoittaa hakusanaksi ”arvo”, niin työkalu hakee kaikki arvoyhtiöt

Minkälaiselle sijoittajalle arvo-osakkeet sopivat?

Arvo-osakkeet sopivat tuottohakuiselle sijoittajalle, joka on valmis kantamaan riskiä. Arvo-osakkeella voi saada korkeaa tuottoa, mutta usein volatiliteetti eli kurssivaihtelu on keskimääräistä voimakkaampaa.

Korkea tuotto arvo-osakkeessa syntyy siitä, että alhaisella tasolla oleva tulos nousee tulevina vuosina voimakkaasti ja/tai osakkeen arvostusluvut nousevat matalilta tasoilta lähemmäs pörssin keskiarvoa. Esimerkiksi, jos osakkeen P/E-luku on 10, tulos nousee 10 % ja P/E-luku nousee tasolle 15, on sijoittajan saama tuotto 65 %.

Arvo-osakkeiden kohdalla osakevalinnan merkitys korostuu. Väärillä valinnoilla salkun tuotto voi jäädä heikoksi. Arvo-osakkeisiin sijoittaminen edellyttää myös keskimääräistä parempaa hajauttamista.

TOP 10 arvo-osakkeet Suomesta

TOP 10 arvo-osakkeet Suomesta ovat parhaimmat arvopisteet saaneet osakkeet. Nämä osakkeet ovat siten usean eri tunnusluvun perusteella edullisimmat yhtiöt Helsingin pörssistä.

Koska käytämme pisteytyksessä useaa eri tunnuslukua, arvo-osakkeiden listalle nousee todellisia helmiä. Sijoittajan kannattaa välttää osakkeiden listaamista vain yhden luvun, kuten P/E-luvun, perusteella. Esimerkiksi P/E-luvulla listatessa kärkeen nousevat usein erittäin velkaiset yhtiöt tai yhtiöt, joiden osakekohtainen tulos on “vääristynyt” liian korkeaksi. Näin voi käydä esimerkiksi kertaluonteisten tulojen tai ei-kassavirtavaikutteisten tuloserien, kuten käyvän arvon muutosten johdosta.

TOP 10 arvo-osakkeet aakkosjärjestyksessä

Aktia
Atria
Cramo
Evli
Finnair
Nordea
Ramirent
Raute
Scanfil
SSAB

Viime päivityksestä TOP 10 -listalta tippui Kesla, UPM-Kymmene ja Technopolis. Uusina listalle nousivat Evli, Ramirent ja SSAB.

TOP 10 arvo-osakkeiden pisteytys, arvostusluvut ja kommentit (vain jäsenille)

Tämä osio on vain Sijoittaja.fi:n jäsenille. Käymme maksaville jäsenille suunnatussa osiossamme läpi, mitkä TOP 10 arvo-osakkeista ovat kokonaispisteytyksemme perusteella houkuttelevimmat ja mitä osakkeita kannattaa varoa. Osiossa on myös näkemyksemme yksittäisistä yhtiöistä. Liity jäseneksi!

Tutustu myös muihin Sijoittaja.fi:n sijoitusideoihin teemoittain

Kokosimme suositut sijoitusideamme yhdelle sivulle. Sijoittaja löytää nyt sijoitusammattilaisten valitsemat osake- ja ETF-ideat helposti yhdestä paikasta. Sijoitusideat on lajiteltu: