Applen osake jatkaa nousutrendissä – vahva tulos antoi lisäpotkua osakkeelle

Apple

Apple* on yksi maailman suurimmistä yhtiöistä markkina-arvolla mitattuna. iPhone on yhtiön suurin segmentti ja tekee lähes 50 % yhtiön liikevaihdosta. Kasvun ja arvostuksen kannalta lähes yhtä tärkeä segmentti on palvelut, jonka osuus liikevaihdosta on kasvanut ja on noin 25 % liikevaihdosta. Muita segmenttejä ovat Mac-tietokoneet, iPadit ja muut tuotteet, kuten Apple Watch sekä AirPods.

Applen Q4/2025-tulos

Apple raportoi syyskuussa 2025 päättyneen odotuksia paremman tuloksen ja antoi erittäin vahvan ennusteen loppuvuoden (joulukuun) neljännekselle. Liikevaihto kasvoi 8 % ja kasvun ajurina toimi palvelut-segmentti, joka kasvoi peräti 15 %.

• Liikevaihto: 102,47 mrd USD (ennuste 102,24 mrd)
• EPS: 1,85 USD (ennuste 1,77 USD)
• Nettotulos: 27,46 mrd USD (vuosi sitten 14,29 mrd; sisälsi kertaluonteisen veroerän)
• Tilikauden 2025 liikevaihto: 416 mrd USD kasvoi 6 % vertailukaudesta
• Ohjaus joulukuun neljännekselle: liikevaihdon kasvu 10–12 %, joka tarkoittaa. 137,9 mrd USD
  • Analyytikoiden ennuste joulukuun neljännekselle 132,3 mrd
• Viimeiselle neljännekselle Apple odottaa kaksinumeroista kasvua iPhone-myyntiin

Palveluliiketoiminta kasvun ajurina

Syyskuun neljännekselle iPhone-liiketoiminta kasvoi 6 % 49,03 miljardiin dollariin, mikä kertoo vahvasta kysynnästä uudelle iPhone 17 -sarjalle, vaikka toimitusrajoitteet painoivat myyntiä alle ennustetun tason. Mac-segmentti yllätti positiivisesti 13 prosentin kasvulla 8,73 miljardiin dollariin, veturinaan edullisemmaksi hinnoiteltu MacBook Air. iPad-myynti pysyi lähes ennallaan 6,95 miljardissa dollarissa, sillä uusia malleja ei julkaistu kvartaalin aikana. Other Products -kategoria, johon kuuluvat muun muassa Apple Watch, AirPods ja Vision Pro, laski hienoisesti 9,01 miljardiin dollariin.

Selkein kasvun ajuri oli palveluliiketoiminta, joka nousi 15 prosentilla 28,75 miljardiin dollariin ja ylitti odotukset. Segmentti sisältää iCloudin, Apple Musicin, App Storen ja Google-hakulisensoinnin kaltaisia korkean katteen palveluja. Cookin mukaan “lähes kaikki palveluliiketoiminnan osa-alueet näyttävät kiihtyvää kasvua”. CFO Kevan Parekh vahvisti, että yhtiö odottaa samansuuntaista kehitystä myös kuluvalla neljänneksellä, ja totesi palvelujen olevan keskeinen osa Applen pitkäjänteistä kannattavuuden kasvua.

Cook korosti myös kuluttajien poikkeuksellisen vahvaa vastaanottoa iPhone 17 -mallistolle ja mainitsi myymäläliikenteen kasvaneen merkittävästi vuoden takaisesta. Hän kertoi Applen jatkavan panostuksia tekoälyyn ja “Apple Intelligence” -hankkeeseen, johon kuuluu ChatGPT-yhteistyö ja ensi vuonna julkaistava uusi Siri. Parekh lisäsi, että vaikka Yhdysvaltojen tullit aiheuttivat yhtiölle 1,1 miljardin lisäkustannuksen, Apple ei ole nostanut hintoja vaan on absorboinut kustannukset marginaaleihinsa. Bruttokate oli siitä huolimatta 47,2 % ja selvästi yli analyytikkojen odotusten.

Applen osake

Applen osake kääntyi huhtikuun tulliromahduksen jälkeen nopeasti nousutrendiin ja osakkeen Osaketyökalun momentti oli ennen tulosjulkistusta täysi 10. Osake nousi jälkipörssissä tulosjulkistuksen jälkeen vahvasta ohjauksesta johtuen.

Osake on selvässä nousutrendissä ja yli liukuvien keskiarvojen. RSI:n perusteella osake on tällä hetkellä jonkin verran yliostettu, joten pieni korjaus olisi paikallaan ennen mukaan hyppäämistä.

Arvostusluvuilla mitattuna Applen osake on historiakeskiarvoa kalliimpi, sillä P/E-luku 2026 tilikauden tulosennusteella on 34. Vahvan ohjauksen myötä analyytikot todennäköisesti nostavat tulosennusteita.

Apple kuuluu Sijoittaja.fi:n Disruptiiviset teknologiaosakkeet -salkkuun

Sijoittaja.fi on tehnyt eToroon* kolme sijoitussalkkua, jotka ovat helposti kopioitavissa. Yksi salkuista sijoittaa teknologiaosakkeisiin. Apple* yksi salkun suurimmista sijoituksista tällä hetkellä.

Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
46 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.

(*) Affiliate-linkki. Linkin kautta siirtyminen sivustolle ei aiheuta kuluja käyttäjälle. Tehdyistä tilauksista sivusto voi saada rahallisen korvauksen.