Mitä markkinassa tapahtuu? Katso uudet treidi-ideat: Carnival Corporation

Markkinatilanne nyt

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

• Yhdysvaltain syyskuun työmarkkinaraportti oli selvästi odotuksia vahvempi. Uusia maatalouden ulkopuolisia työpaikkoja syntyi 336t (ennuste. 170t; ed. 227t). Elokuussa julkaistun raportin lukema oli 187t, mutta elokuun lukua korjattiin uusimmassa raportissa ylöspäin.
• Työttömyysaste oli syyskuussa 3,8 % (ennuste. 3,7 %; ed. 3,8 %) ja tuntipalkkojen nousu vuositasolla 4,2 % (ennuste. 4,3 %; ed. 4,3 %).
• Yhdysvaltojen palvelusektorin ISM-indeksi laski syyskuussa tasolle 53,6 (ed. 54,5). Teollisuussektorin lukema julkaistiin jo aiemmin: 49,0 (ed. 47,6).
• Euroalueen vähittäismyynti supistui elokuussa vuositasolla -2,1 % (ennuste. -1,2 %; ed. -1,0 %) ja kuukausitasolla -1,2 % (ennuste. -0,3 %; ed. -0,1 %).
• Euroalueen tuottajahintainflaatio laski elokuussa vuositasolla -11,5 % (ennuste. -11,6 %; ed. -7,6 %). Kuukausitasolla nousua oli 0,6 % (ennuste. 0,6 %; ed. -0,5 %)

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

• S&P 500 +13,97 %
• Nasdaq 100 +39,30%
• OMXH25 -12,93 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

• S&P 500 vuoden 2022 huipuista -9,54 % (huiput 4818 pist.)
• Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -9,74 % (16765 pist.)
• OMXH25 vuoden 2022 huipuista -26,14 % (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi on edelleen 50 päivän keskiarvon alapuolella, mutta nousuviikon jälkeen indeksi palasi niukasti 20 päivän keskiarvon yläpuolelle. Teknisestä näkökulmasta indeksi on kuitenkin vielä pidemmän aikavälin nousutrendissä, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Indeksi sulkeutui eilen hieman elokuisten pohjien yläpuolelle. Jos nousu jatkuu, lienee seuraavaksi luvassa 50 päivän keskiarvon testaus. ”Roll over” kyseiseltä tasolta takaisin laskuun on kuitenkin merkittävä vaara.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskutrendissä. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi on noussut kuitenkin testaaman 20 päivän keskiarvon vastustasoa.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta vielä pitemmän ajan nousutrendissä, sillä indeksin 50 päivän keskiarvo on 200 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksi sulkeutui eilen 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle ensimmäistä kertaa sitten syyskuun puolivälin, mutta 20 päivän keskiarvo on edelleen 50 päivän keskiarvon alapuolella.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

Trendaavat sektorit – syklisillä sektoreilla voittoviikko

Indeksien tapaan, sektoreilla on takana nousuviikko. Kaikkien sektoreiden viikkotuotto oli positiivinen lukuun ottamatta defensiivistä päivittäiskulutussektoria. Lista on tällä viikolla syklisvoittoinen, sillä viisi parhaiten tuottanutta pääsektoria olivat syklisiä. Parhaiten pärjäsivät viestintäpalvelu-, teknologia ja kiinteistösektori. Kuukausitarkastelussa näkyy vielä ristiriitaisuutta, sillä defensiiviset yhdyskuntapalvelu- ja päivittäiskulutussektorit ovat pärjänneet heikosti, mutta terveydenhuoltosektori toiseksi parhaiten pääsektoreista.

Leading alasektoreista puolijohdesektori ja pankkisektori pärjäsivät loistavasti suhteessa pääsektoreihin. Liikennealasektori oli myös hyvässä nousussa, mutta nousu jäi vaisuksi suhteessa pääsektoreihin. Sektoreiden lyhyemmän ajan tarkastelu puoltaa ”risk on”-moodin vahvistumista, mutta pitemmän ajan kehitys on ainakin vielä ristiriitainen.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Viikon treidi-ideat: Carnival Corporation

Jäsenosiossa on listattu kuluneen viikon mielenkiintoisimmat treidi-ideat Suomesta ja maailmalta. Tarkastelussa Carnival Corporation osake, jonka kurssikehitys antaa viitteitä siitä, kannattaako osaketta ostaa vai myydä.