Näin sijoitat kryptoihin pörssilistatuilla tuotteilla – tarjolla sekä vivutettuja että vivuttomia vaihtoehtoja

Tehty kaupallisessa yhteistyössä Société Générale S.A.:n kanssa.

Vaihtoehto suorille kryptosijoituksille

Kryptomarkkina on monelle sijoittajalle kiinnostava teema, mutta suora sijoittaminen kryptovaluuttoihin voi tuntua haastavalta ja työläältä. Erilaiset suoran kryptosijoittamisen elementit, kuten kryptolompakot tai erilliset kaupankäyntialustat ja kryptopörssit voivat tuntua monimutkaisilta, ja samalla hintojen voimakas heilunta herättää kysymyksiä riskienhallinnasta.

Yksi vaihtoehto hakea tuottoa ja hajautushyötyä kryptojen kehityksestä on sijoittaa niitä seuraaviin pörssilistattuihin tuotteisiin. Näistä tuotteista löytyy myös vivutettuja vaihtoehtoja, jonka ansiosta lyhyen aikavälin tuottopotentiaali voi olla moninkertainen, etenkin korkean volatiliteetin omaavien kryptojen tapauksessa. Vipuvaikutus tuo mukanaan toki myös korkean riskin, joka sijoittajan on hyvä tiedostaa.

Ranskalainen Societe Generale, yksi Euroopan suurimmista johdannaisten liikkeeseenlaskijoista, on tuonut markkinoille uudet Bitcoin- ja Ethereum-futuureita kohde-etuutena käyttävät Turbo One -viputuotteet sekä laajemmin kryptoteemaista indeksiä seuraavan vivuttoman TRACK KRYPTO S -sertifikaatin. Näiden tuotteiden avulla kryptojen omaisuusluokkaan sijoittaminen onnistuu perinteisen kaupankäyntivälittäjän kautta, tavallisen arvo-osuustilin sisällä.

Turbo One BTC ja Turbo One ETH – viputuotteet kryptofutuureihin

Societe Generalen uudet Turbo One -tuotteet tarjoavat sijoittajalle vivutettua altistusta Bitcoin (BTC)– ja Ethereum (ETH)-futuureihin. Kohde-etuutena ovat CME:n Bitcoin- ja Ethereum-futuurisopimukset, ja tuotteet ovat pörssilistattuja ETP-tuotteita, joita voi ostaa ja myydä pörssissä samaan tapaan kuin osakkeita.

Näistä Turbo One -tuotteista on tarjolla sekä:

• long-versioita, jotka hyötyvät kryptofutuurin noususta
• short-versioita, jotka hyötyvät kryptofutuurin laskusta

Lisäksi vivun taso vaihtelee, jonka ansiosta sijoittajan on helpompi valita itselleen sopiva riskitaso.

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Miten Turbo One toimii käytännössä?

Turbo One -tuotteet poikkeavat monista muista turbo- ja minifutuuri-tuotteista siinä, että ne seuraavat yhtä tiettyä futuurisopimusta kiinteän juoksuajan. Sopimusta ei automaattisesti “rullata” eteenpäin seuraavaan erään, vaan tuote päättyy, kun taustalla oleva futuuri erääntyy. Tämä rakenne poistaa rullaukseen liittyvät kustannukset ja pitää tuotteen toteutushinnan vakiona juoksuajan loppuun asti.

Turbo One -tuotteiden logiikkaa voi kuvata seuraavasti:

• Toteutushinta eli strike: Turbo Onessa sijoittaja maksaa vain erotuksen futuurin hinnan ja toteutushinnan välillä, ja tämä summa jaetaan tuotteen pariteetilla. Yksittäisen Bitcoin futuurin arvo voi olla kymmeniä tuhansia dollareita, mutta Turbo One -tuotteiden hinta on toteutushinnan ja pariteetin vuoksi tyypillisesti paljon vähemmän (esimerkiksi 0-50 Ruotsin kruunua, sillä Pohjoismaissa tarjotut Turbo One-tuotteet on noteerattu Ruotsin kruunuissa).
• Stop-loss-taso ja knockaus: Turbo Onessa on etukäteen määritelty raja, jossa tuote suljetaan automaattisesti, jos markkina liikkuu liikaa väärään suuntaan. Long-tuotteessa knockaus laukeaa, jos futuurin hinta laskee stop-loss-tasolle ja short-tuotteessa knockaus tapahtuu, jos futuuri nousee kyseiseen tasoon.
• Puskuri toteutushinnan ja stop-loss-tason välissä: Turbo One-tuotteissa knockaus ei tapahdu samassa kohdassa kuin toteutushinta. Välissä on puskuri, jonka ansiosta tuotteeseen voi jäädä jäännösarvo myös knockauksen jälkeen.
• Vipuvaikutus: Koska sijoittaja sijoittaa vain pienen osan kohde-etuuden koko arvosta, kohde-etuuden suhteellisen pienet hinnanmuutokset näkyvät Turbo Onen arvossa moninkertaisina. Tämän vivun taso vaihtelee tuotteittain ja Turbo One -tuotteita on saatavilla usealla eri viputasolla. Jokainen hintaliike taustalla olevassa futuurissa heijastuu lähes yksi yhteen Turbo Onen arvoon vivulla kerrottuna, mikä tekee tuotteesta läpinäkyvän.

Mihin Turbo One sopii sijoittajan näkökulmasta?

Turbo One BTC ja Turbo One ETH on suunniteltu erityisesti sijoittajille, jotka:

• haluavat ottaa taktista näkemystä Bitcoinin tai Ethereumin arvokehityksen suunnasta lyhyellä aikavälillä
• hakevat mahdollisuutta vivutettuun tuottoon ilman suoraa kryptolompakkoa
• haluavat mahdollisuuden hyötyä sekä noususta että laskusta long- ja short-tuotteiden avulla

Tyypillisiä käyttötapoja voivat olla esimerkiksi:

• lyhyen aikavälin kaupat tavoitteenaan ottaa näkemystä kryptomarkkinan liikkeisiin
• salkun tietyn osan suojaaminen lyhyen aikavälin laskua vastaan short-tuotteilla
• tilanne, jossa sijoittaja haluaa altistusta kryptoihin futuureihin sidotun pörssituotteen kautta, eikä halua huolehtia kryptovarojen säilytyksestä

On kuitenkin tärkeää painottaa, että Turbo One tuotteet ovat lähtökohtaisesti kaupankäyntivälineitä, eivät pitkän aikavälin sijoittamisen tuotteita. Tuotteiden kiinteä juoksuaika, korkea vipu ja knockausrakenne puoltavat niiden aktiivista seurantaa.

Korkea riski sekä kryptojen että vipuvaikutuksen osalta

Sijoittajan on hyvä huomata, että sekä kryptovaluutat että viputuotteet ovat molemmat hyvin korkean riskin sijoituskohteita. Tämän myötä myös Turbo One -tuotteiden riskitaso on erittäin korkea, sillä niissä yhdistyy näiden molempien elementtien riskisyys.

Bitcoin ja Ethereum ovat historiallisesti liikkuneet lyhyessäkin ajassa kymmeniä prosentteja kumpaankin suuntaan, sekä ylös että alas. Kun tähän yhdistetään vivullinen rakenne, tuotteen arvo voi muuttua nopeasti, ja yksikin voimakas vastaliike voi johtaa viputuotteen knockaukseen ja jopa koko sijoitetun pääoman menetykseen.

Viputuotteisiin ja niiden riskeihin tulee perehtyä tarkasti ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Lisätietoa Societe Generalen tarjoamista sijoitustuotteista voit lukea yhtiön koulutussivustolta.

TRACK KRYPTO S – sijoita hajautetusti lohkoketju- ja kryptoalan osakkeisiin

Kaikki sijoittajat eivät välttämättä halua sijoituksiinsa vipua, mutta kryptoteemainen sijoittaminen pörssinoteeratuin tuottein voi silti olla kiinnostava vaihtoehto. Tätä varten Societe Generalen valikoimassa on TRACK KRYPTO S, vivuton indeksiä seuraava tracker-sertifikaatti.

TRACK KRYPTO S seuraa Solactive Crypto & Blockchain US Leaders Index CNTR -indeksiä. Indeksiin kuuluvat 15 eri yhtiötä valitaan sääntöperusteisen ARTIS (Algorithmic Theme Identification System) -menetelmän perusteella. Indeksiin valitaan johtavia Yhdysvalloissa listattuja yhtiöitä, jotka toimivat lohkoketju- ja kryptoalalla tai saavat merkittävän osan liikevaihdostaan lohkoketjuteknologiaan, digitaalisiin varoihin ja hajautettuihin järjestelmiin liittyvistä tuotteista ja palveluista.

Miten TRACK KRYPTO S toimii?

Sertifikaatin rakenne on suoraviivainen:

• kyseessä on tracker-sertifikaatti ja se seuraa indeksin kehitystä yksi yhteen, sekä ylös- että alaspäin
• tuotteessa ei ole sisäänrakennettua vipua
• sertifikaatin juoksuaika on avoin, eli se jatkuu toistaiseksi, kunnes sijoittaja sulkee position tai liikkeeseenlaskija lunastaa sertifikaatin sen ehtojen mukaisesti

Koska tuote on indeksiä seuraava tracker-sertifikaatti, sijoittaja ei omista yksittäisiä indeksiin kuuluvia osakkeita. Sen sijaan hän saa indeksin tuoton, jossa osingot huomioidaan indeksisääntöjen mukaisesti kokonais- tai nettotuottoindeksinä.

Kenelle TRACK KRYPTO S sopii?

TRACK KRYPTO S on hyvä vaihtoehto sijoittajalle, joka:

• haluaa hajautetun altistuksen lohkoketju- ja kryptoalan yhtiöihin osakeindeksin kautta
• haluaa sijoittaa kryptoteemaan ilman vipua
• pitää tärkeänä, että sijoituskohteet ovat säädellyissä osakepörsseissä noteerattuja yhtiöitä, eivätkä suoraan kryptovaluuttoja

Koska taustalla ovat lohkoketju- ja kryptoalan yhtiöiden osakkeet, tuotteen riskiprofiili poikkeaa selvästi suoraan Bitcoinin tai Ethereumin altistukseen perustuvista Turbo One -tuotteista. Indeksin hajautus ja vivun puuttuminen hillitsevät tuotteen riskitasoa, vaikka toki myös tämä sertifikaatti on altis normaaleille osakesijoittamisen riskeille. Vivuttomuudesta huolimatta tuotteeseen kohdistuu lisäksi johdannaisiin ja niiden rakenteeseen liittyvät tavanomaiset riskit.

Societe Generalen pörssilistatut tuotteet löytyvät Nordnetista

Societe Generale kuuluu maailman suurimpiin johdannaisten liikkeeseenlaskijoihin ja se on yksi johtavista pörssilistattujen tuotteiden liikkeeseenlaskijoista Euroopassa. Yhtiön pörssinoteerattujen tuotteiden valikoimaan kuuluu kohde-etuuksia muun muassa osakkeista, indekseistä, valuutoista, hyödykkeistä ja koroista. Tuotetyyppien osalta Societe Generalen tarjonnasta löytyy sekä vivutettuja että vivuttomia tuotteita.

Societe Generalen tarjoamien pörssinoteerattujen sijoitustuotteiden laaja valikoima on suomalaiselle sijoittajalle saatavilla esimerkiksi Nordnetista. Krypto-teemaisten Turbo One -tuotteiden ja TRACK KRYPTO S -sertifikaatin lisäksi saatavilla on runsaasti eri tuotetyyppien ja omaisuusluokkien sijoitus- ja viputuotteita.

Nordnetin kaupankäyntialustalla Societe Generalen Turbo One -tuotteet löytyvät, kun valitsee ylävalikosta ”Pörssit ja markkinat” ja vie hiiren listan kohtaan ”Muut viputuotteet”. Avautuvasta valikosta valitaan tämän jälkeen ”Warrantit”.

Muiden viputuotteiden ”Warrantit” -osion valikosta voi suodattaa tuotteet liikkeeseenlaskijan perusteella. Nordnetin kaupankäyntialustalta löytyy tuhansia Societe Generalen pörssilistattuja sijoitustuotteita.

Uudet Turbo One -tuotteet saat tämän jälkeen näkyviin valitsemalla ”Omaisuusluokka” -valikosta ”Kryptovaluutat”. Artikkelin kirjoitushetkellä Bitcoin- ja Ethereum-futuureihin sijoittavia Turbo One -viputuotteita on saatavilla 24 kappaletta.

Bitcoin- ja Ethereum-futuureita seuraavat long-position Turbo One -tuotteet:

Ethereum- ja Bitcoin-futuureita seuraavat short-position Turbo One -tuotteet:

Vastaavasti Solactive Crypto & Blockchain US Leaders Index CNTR -indeksiä seuraavan sertifikaatin löytää helpoiten avaamalla ”Sertifikaatit” -osion ”Muut viputuotteet” -sivulta ja kirjoittamalla hakukenttään tuotteen nimen ”TRACK KRYPTO S”.

Sijoittajan on hyvä huomata, että Turbo One -tuotteet ovat pörssilistattu ja noteerattu Ruotsin kruunuissa. Tämän myötä euroissa sijoittavalle sijoittajalle kaupankäynnistä syntyy Nordnetissä valuutanvaihtokulu. Tätä kulua voi pienentää avaamalla Nordnetissä erillisen valuuttatilin Ruotsin kruunuissa.

Lisää valuutanvaihtokulusta ja valuuttatilistä voi lukea Nordnetin sivuilta. Lisätietoa pörssilistatuista sijoitustuotteista löytyy Societe Generalen kotisivuilta.

Societe Generale on yksi Euroopan suurimmista pankeista

Société Générale S.A. (Societe Generale) on yksi Euroopan suurimmista rahoituspalveluiden tarjoajista. Ranskalainen, yli 160 vuoden taakse juureutuva pankki yksityistettiin ja listattiin Pariisin pörssiin onnistuneesti vuonna 1987. Tänä päivänä rahoituspalvelukonsernilla on toimintoja 62 eri valtiossa ja se työllistää noin 119 000 työntekijää.

Societe Generalen liiketoiminta jakautuu kolmeen segmenttiin: Ranskan vähittäispankkitoimintaan, varainhoitoon ja vakuutuksiin, kansainväliseen vähittäispankkitoimintaan ja rahoituspalveluihin sekä globaaleihin pankki- ja sijoittajaratkaisuihin.

Tärkeää tietoa

Rahoitusvälineiden arvo voi nousta tai laskea. On olemassa riski, että menetät koko sijoitetun pääoman tai osan siitä. Tässä markkinointitiedotteessa olevat tiedot on tarkoitettu ainoastaan informatiivisiksi, eivätkä ne ole suositus minkään rahoitusvälineen ostamiseksi tai myymiseksi. Mainitut rahoitusvälineet on kuvattu vain lyhyesti. Sijoittajan on ennen sijoittamista tutustuttava avaintietoasiakirjaan, ohjelmaesitteeseen ja lopullisiin ehtoihin, jotka on julkaistu verkkosivustolla warrants.societegenerale.com, ja erityisesti ohjelmaesitteen kohtaan ”Riskitekijät”. Sijoittajan tulisi tehdä omat sijoituspäätöksensä omien sijoitustavoitteidensa ja taloudellisen tilanteensa perusteella ja tarvittaessa käyttää riippumattomia neuvonantajia. Kaupankäynti viputuotteilla edellyttää jatkuvaa sijoitusposition seurantaa. Viputuotteisiin liittyy suuri riski, jos niitä ei hoideta asianmukaisesti. Viputuotteet ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja niitä voi olla vaikea ymmärtää. Pörssinoteeratut sijoitustuotteet heijastavat vain kohde-etuuden kehitystä, joko vipuvaikutuksella tai ilman, mutta eivät anna sijoittajalle mitään oikeuksia, jotka liittyvät kohde-etuuteen.

Riskitekijöitä ovat muun muassa:

Pääomatappioriski:

Rahoitusvälineiden arvo voi nousta tai laskea. Tuotteen takaisinmaksusumma voi olla alhaisempi kuin alkuperäinen sijoitussumma. On olemassa riski, että menetät koko sijoitetun pääoman tai osan siitä. Vipuvaikutus lisää pääomatappioriskiä.

Liikkeeseenlaskijan luottoriski:

Sijoittajat ovat alttiina riskille, että liikkeeseenlaskija tai takaaja ei pysty täyttämään velvoitteitaan tuotteiden osalta. Tämä voi johtaa koko sijoitetun pääoman menettämiseen. Tuotteet eivät kuulu talletussuojan piiriin.

Markkinariski

Tuotteella voi olla merkittäviä hinnanvaihteluja markkinatekijöiden muutosten vuoksi. Sijoittajiin kohdistuu erityisesti kohde-etuuden arvonvaihteluun liittyvät riskit. Tuotteilla ei ole pääomasuojaa.

Likviditeettiriski

Tuotteen likviditeetti taataan normaalien markkinaolosuhteiden ja teknisten järjestelmien normaalin toiminnan edellytyksin. Jotkut poikkeukselliset markkinaolosuhteet voivat vaikuttaa negatiivisesti tuotteen likviditeettiin. On mahdollista, että sijoittaja ei voi myydä tuotetta helposti tai joutuu myymään sen hintaan, joka on merkittävästi alhaisempi kuin sijoitettu summa.

Valuuttariski

Jos tuotteen valuutta poikkeaa kohde-etuuden valuutasta, tuotteen arvoon vaikuttaa myös näiden valuuttojen välinen vaihtokurssi. Tämä voi johtaa merkittäviin arvon vaihteluihin.