Newmontin osakkeella kolmessa kuukaudessa yli 35 % tuotot – mitä sijoittaja voi oppia treidistä

Yhtiö lyhyesti

Newmont Corporation on yksi maailman suurimmista kullantuottajista, jonka toiminta ulottuu Pohjois- ja Etelä-Amerikkaan, Australiaan sekä Afrikkaan. Yhtiön pitkät perinteet ja vahva markkina-asema tekevät siitä houkuttelevan seurattavan myös sijoittajan näkökulmasta.

”Ostoidea”-signaalin aukeaminen

Yhtiö sai testivaiheessa olevassa treidityökalussamme ”ostoidea”-signaalin 3.6.2025 päätöskurssilla.

Kurssikehitys

Huhtikuussa Newmontin osake siirtyi teknisesti pidemmän aikavälin nousutrendiin, kun 50 päivän liukuva keskiarvo ylitti 200 päivän keskiarvon. Kun “ostoidea”-signaali syttyi 3.6.2025, 14 päivän RSI oli koholla, mutta ei vielä viitannut yliostettuun tilanteeseen. Muutamaa päivää myöhemmin kurssi teki noin 5 prosentin korjauksen testaten 50 päivän keskiarvon tukitasoa. Osake löysi tältä tasolta vahvan tuen ja kääntyi sen jälkeen selkeään nousuun.

Tukitason löytymisen jälkeen Newmontin osake nousi noin 15 prosenttia ennen 23.6.2025 alkanutta lyhytaikaista korjausliikettä. Lyhyen aikavälin mittareilla osake oli jo lähellä yliostetun tasoa, mikä lisäsi korjauksen todennäköisyyttä.

Korjauksen jälkeen Newmontin kurssi liikkui muutaman viikon ajan sivuttaissuuntaan 57–61 dollarin välillä. Tiistaina 15.7.2025 volatiliteetti kasvoi, ja osake kävi testaamassa 50 päivän liukuvan keskiarvon tukitasoa. Tuki kuitenkin piti, ja päivän päätteeksi kurssi sulkeutui lähes 4 % sen yläpuolelle.

Tämän jälkeen osake on ollut nousussa muutamaa pienempää korjausta lukuun ottamatta.

Milloin myydä Newmontin osake ja kotiuttaa voitot?

Tekniset indikaattorit

Osake on “ostoidea”-signaalin syttymisestä noussut 36,3 prosenttia. Teknisen analyysin perusteella osake on nyt selvästi yliostettu. Tuotto on myös niin hyvä, että sijoittajan kannattaa alkaa pohtia, miltä tasoilta voittojen kotiuttaminen voisi olla ajankohtaista.

RSI eli Relative Strength Index on tekninen indikaattori, joka mittaa osakkeen viimeaikaisten nousujen ja laskujen voimakkuutta. Arvo liikkuu välillä 0–100. Perinteisen ajattelutavan mukaan:

• RSI yli 70 viittaa siihen, että osake voi olla yliostettu, ja kurssin korjausriski kasvaa.
• RSI alle 30 puolestaan kertoo mahdollisesta ylimyydystä tilanteesta, jolloin palautumisen todennäköisyys kasvaa.

14 päivän RSI on Newmontilla noussut jo lähes tasolle 77, mikä vahvistaa korjausliikkeen mahdollisuutta. Lisäksi kurssi on poikennut huomattavasti liukuvista keskiarvoista. Osakkeiden hinnoilla on tapana palautua pidemmällä tähtäimellä pitkän aikavälin keskiarvojen suuntaan (“mean reversion”), mikä lisää todennäköisyyttä, että kurssi voi lähiaikoina korjata alaspäin.

Tuotto suhteutettuna osakkeen volatiliteettiin

Osakkeen vuosivolatiliteetti 37,4 % kertoo, että osakkeen tyypillisen hinnanvaihtelun voidaan odottaa olevan yhden vuoden aikana noin ±37 % sen nykyisestä arvosta. Esimerkiksi osake jonka hinta on sata euroa voisi vuoden aikana tyypillisesti liikkua 63 – 137 euron välillä. Volatiliteetti mittaa vain odotetun hinnan vaihtelun suuruutta, ei sen suuntaa. Volatiliteetti ei takaa, että hinta pysyy tässä skaalassa, vaan poikkeamia voi esiintyä. Tämä antaa kuitenkin karkean kuvan riskin ja tuoton suhteesta.

Sijoittajan on hyvä tietää myös osakkeen voltiliteetti ”ostoidean” syttymisen ja oston ajankohtana, sillä tämänhetkinen volatiliteetti pitää sisällään myös viimeaikaisen kurssinousun/-laskun.

Treidi on tuottanut 36,3 % nopeasti ”ostoidean” syttymisen jälkeen. Realisoimaton tuotto on lähes yhtä suuri kuin osakkeen vuosivolatiliteetti. Käytännössä tämä tarkoittaa, että kurssi on noussut treidin aikana lähes sen verran, mitä markkinat odottavat koko vuodelle, ja kurssi on merkittävästi “venynyt”, mikä voi lisätä korjausliikkeen riskiä.

Myyntipäätös riippuu sijoittajan aikahorisontista:

• Lyhyen aikavälin treidaaja: Kurssi on noussut reilusti liukuvien keskiarvojen yläpuolelle, RSI lähes 77 ja tuotto (~36 %) on lähellä vuosivolatiliteettia (37,4 %). Tämä yhdistelmä viittaa siihen, että osake on lyhyellä aikavälillä “venynyt” odotetusta vaihtelusta, joten voittojen kotiuttaminen on perusteltua. Sijoittaja voi myös määritellä ”take profit”-tason haluamalleen tuotolle.

• Pitkän aikavälin sijoittaja: Vaikka hinta on noussut nopeasti, fundamentit eivät ole lyhyessä ajassa juuri muuttuneet. Sijoittaja voi seurata taloudellisia tunnuslukuja, ja jättää osan sijoituksesta juoksemaan pidemmälle aikavälille.

Mitä sijoittaja voi tästä oppia

Kehittämämme treidityökalu löytää nousutrendissä olevia osakkeita ja osa näistä ostoideoista on erinomaisen tuottoisia.

Ostoidea-signaalin aukeaminen ei kuitenkaan takaa jatkuvaa nousua. Osakekurssi voi korjata, ja teknisiä indikaattoreita kannattaa hyödyntää liikkeiden tarkastelussa ja ajoittamisessa. Myös tappion riski on aina olemassa, jos momentum hiipuu.

Ostoa voi yrittää ajoittaa siten, että signaalin syttymisen aikaan mahdollisesti yliostettu osake odotetaan laskevan lähemmäs merkittäviä tukitasoja ennen ostopäätöstä. Tämä voi auttaa pienentämään mahdollisen tappion suuruutta ja hallitsemaan riskiä.

Stop loss- ja take profit -tasot tulee määritellä oman riskinsietokyvyn ja tuotto-odotuksen mukaan.

Lyhyemmän aikavälin treidaajan kannattaa huomioida historialliset vastustasot ja teknisten indikaattorien nykytilanne, kun hän miettii voittojen kotiuttamista.

Sijoittajan on hyvä tuntea oma strategiansa, sijoitushorisonttinsa ja tuotto-odotuksensa jo ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

Treidaussanastoa

• 1. Stop Loss:
  Stop loss on ennalta asetettu hintataso, jolla treidaaja myy position automaattisesti tappiollisena. Tällä pyritään rajaamaan tappiot, jos markkinat kääntyvät treidaajaa vastaan.
• 2. Take Profit:
  Take profit on hintataso, jossa positio suljetaan automaattisesti voitollisena, kun asetettu tuottotavoite täyttyy.
• 3. Long (pitkä positio):
  Ostamalla kohde-etuuden ja hyötymällä sen hinnan noususta. ”Longata” tarkoittaa siis vedonlyöntiä noususta.
• 4. Short (lyhyt positio):
  Myymällä lainattu arvopaperi siinä toivossa, että sen hinta laskee ja sen voi ostaa takaisin halvemmalla – hyötyä saa siis hinnan laskiessa.
• 5. Volatiliteetti:
  Kuvaa arvopaperin hinnanvaihteluiden voimakkuutta – mitä suurempi volatiliteetti, sitä suurempia (ja nopeampia) liikkeitä hinnassa tapahtuu.
• 6. Tuki- ja vastustasot (Support & Resistance):
  Tasoja, joilla hinnan odotetaan pysähtyvän tai kääntyvän. Tukitaso estää hinnan laskua, vastustaso hillitsee nousuja.
• 7. Indikaattori:
  Tilastollinen mittari (kuten RSI, MACD, liukuva keskiarvo) tukemaan kaupankäyntipäätöksiä teknisen analyysin pohjalta.
• 8. Volume (vaihto):
  Tiettynä aikana toteutuneiden kauppojen määrä, joka usein kertoo kiinnostuksen ja mahdollisen trendin voimakkuudesta.
• 9. Breakout:
  Hinta läpäisee selvästi tuki- tai vastustason, mikä usein tulkitaan uuden trendin alkumerkiksi.
• 10. Swing Trading:
  Treidausstrategia, jossa positioiden kesto vaihtelee päivistä muutamaan viikkoon – tavoitteena hyödyntää lyhyen aikavälin trendimuutoksia.