ETF-mallisalkuilla hyvät tuotot vuonna 2014

Mallisalkkuja voi tarkastella täältä (salkkujen sisällön näkeminen edellyttää kuukausi- tai vuosijäsenyyttä). HUOM! Teemme ETF-mallisalkkuihimme omaisuusluokka- ja ETF-muutoksia tämän viikon aikana.

Kaikkien mallisalkkujen ja vertailuindeksien tuottojen laskemisessa on käytetty kokonaistuottoindeksejä.

Suomi Fundamentti

Suomi Fundamentti -mallisalkun kärki vaihtui. Kärkeen nousi Aspo. Lue artikkeli kokonaisuudessaan täältä.

Korkotuoton Metsästäjä

Korkotuoton Metsästäjä tuotti joulukuussa 1,1 % ja vertailuindeksi 0,4 %. Vuonna 2014 salkku tuotti 15,7 % ja vertailuindeksi  10,8 %. Korkosalkkumme tavoittelee n. 4 %:n vuotuista tuottoa, joten tuottotavoite ylittyi vuonna 2014 lähes nelinkertaisesti korkotason voimakkaan laskun myötä. Tällä hetkellä tuottotasot ovat painuneet erittäin mataliksi, mikä aiheuttaa haasteita tuleville tuotoille ja nostaa salkun korkoriskiä.

Joulukuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Korkotuoton Metsästäjässä olivat:

Joulukuu 2014 TOP 3:

• Yli 15v mittaiset korkean luottoluokituksen omaavat valtionlainat +3,2 %
• Aasian alueen valtioiden paikallisvaluuttamääräiset lainat +2,7 %
• Vuonna 2015 erääntyvät dollarimääräiset korkeatuottoiset yrityslainat +1,2 %

Joulukuu 2014 Bottom 3:

• Kehittyvien markkinoiden valtioiden korkeatuottoiset paikallisvaluuttamääräiset lainat -2,5 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten korkeatuottoiset lainat -2,1 %
• Korkeariskisten eurooppalaisten yritysten euromääräinen luottoriski -0,6 %

Vuonna 2014

• Parhaiten tuotti Yli 15v mittaiset korkean luottoluokituksen omaavat valtionlainat +32,2 % 
• Heikoiten tuotti Eurooppalaiset euromääräiset likvidit korkeatuottoiset yrityslainat ilman finanssisektoria +4,5 %

Passiivinen Kulupihtari

Passiivinen Kulupihtari -mallisalkkumme nousi joulukuussa 0,1 % ja vertailurahastot 0,2 %. Vuonna 2014 kulupihtari tuotti +11,7 % vs. vertailurahastot +8,4 %. Suomen suosituimmista yhdistelmärahastoista koostettu salkku on hävinnyt mallisalkullemme tasaisesti. Tuottoeroa on kertynyt kahdeksassa vuodessa noin 19 %. Ero syntyy pääosin kuluerosta. Mallisalkkumme hallinnointikustannus on vain 0,224 %, kun hallinnointikustannus rahastosalkussa on 1,5 %.

Joulukuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Kulupihtarin salkussa olivat:

Joulukuu 2014 TOP 3:

• Yhdysvaltalaiset yhtiöt +3,5 %
• 5,5-10,5v mittaiset likvidit valtionlainat +1,0 %
• Hyvän luottoluokituksen valtionlainat globaalisti +0,6 %

Joulukuu 2014 Bottom 3:

• Euroalueen 50 suuryhtiötä -3,0 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden korkeatuottoiset lainat -1,9 %
• Kehittyvien markkinoiden yhtiöt globaalisti -1,5 %

Vuonna 2014

• Parhaiten tuotti Yhdysvaltalaiset yhtiöt +31,2 % (dollarin vahvistuminen paransi tuottoa noin 17 %-yksikköä)
• Heikoiten tuotti Euroalueen 50 suuryhtiötä +4,8 %

Strategiamestari

Strategiamestari-mallisalkun tuotto joulukuussa oli 1,0 % ja vertailuindeksin 0,7 %. Vuoden 2014 tuotto oli +18,5 % ja vastaavasti vertailuindeksin +14,6 %. Myös vertailussa perinteisiin varainhoitoratkaisuihin Strategiamestari toimi erinomaisesti: esimerkiksi suomalaisista 50/50 yhdistelmärahastoista koostuva vertailuindeksi tuotti 8,4 % vuonna 2014 jääden Strategiamestarille 10,1 %-yksikköä.

Joulukuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Strategiamestarissa olivat:

Joulukuu 2014 TOP 3:

• Mannerkiinalaiset yhtiöt +20,9 %
• Yhdysvaltalaiset listatut kiinteistösijoitusrahastot +4,7 %
• Yli 15v mittaiset korkean luottoluokituksen omaavat valtionlainat +3,2 %

Joulukuu 2014 Bottom 3:

• Raaka-aineet laajasti, dynaaminen strategia, eurosuojattu -6,4 %
• Raaka-aineet laajasti, dynaaminen strategia -6,2 %
• Kehittyvien markkinoiden minimivolatiliteettistrategia -2,6 %

Vuonna 2014

• Parhaiten tuotti Mannerkiinalaiset yhtiöt +60,1 %
• Heikoiten tuotti Raaka-aineet laajasti, dynaaminen strategia, eurosuojattu -21,4 %