Näkymät ja sijoitusideat vuodelle 2017

hajautus, osakemarkkina

Miltä näyttää sijoitusvuosi 2017? Katso sijoitusideat vuodelle 2017.

markkinaympäristö sijoitusideat Sijoitusteema vuodelle 2017

Odotukset vuodelle 2017

Osakemarkkinoiden näkymät ovat kuluvalle vuodelle paremmat kuin vuosi sitten.

  • Riski-indikaattori on “suosi osakkeita” -alueella (vuosi sitten “vältä osakkeita” alueella)
  • Talousluvut ovat yllättäneet selvästi positiivisesti (vuosi sitten trendi oli negatiivinen)
  • Osakemarkkinat ovat nousutrendissä (vuosi sitten laskutrendissä)
  • Raaka-aineiden hinnat ovat nousussa (vuositten hinnat olivat laskussa)
  • Inflaatio on kiihtynyt ja inflaatio-odotukset ovat nousseet USA:ssa jo vuoden 2014 tasolle
  • Pörssiyritysten tulosennusteet ovat voimakkaassa nousussa (vuosi sitten ne olivat laskussa)
  • Trumpin odotetaan elvyttävän taloutta

G10-maiden, USA:n ja euroalueen talousyllätykset

20170103-talousyllatykset

Riskit

Tärkeimmät riskit vastaavasti ovat seuraavat:

  • Poliittinen riski on korkealla. Tärkeimpiä tapahtumia
    • Ranskan presidentinvaalit 23.4.2017
    • Saksan parlamenttivaalit syksyllä 2017
    • U.K.n asettama Brexit-keskustelujen deadline 31.3.2017
  • Korkojen odotuksia voimakkaampi nousu
    • Fediltä odotetaan kahta koronnostoa vuonna 2017
  • Trumpin elvytys jää pannukakuksi
  • Pörssiyritykset eivät yllä kohonneisiin tulosennusteisiin

S&P 500 -indeksin tulosennusteet (keltainen), totetuneet tulokset (violetti) ja indeksin kehitys (musta)

20170104-spx-tulosfunda

Mihin sijoittaa?

Osakemarkkinoiden näkymät ovat positiiviset, mutta tuotto-odotukset alle historiallisen keskiarvon. USA:laisilla osakkeilla on takana historian toiseksi pisin nousuputki ja odotettu 10-vuoden tuotto on vain 1,7 %. Euroopassa ja kehittyvillä markkinoilla odotettu tuotto on korkeampi. Katso tuotto-odotukset tästä.

Yksi mielenkiintoinen sijoitusteema on arvo-osakkeet. Takana on laatuyhtiöiden 10 vuoden jakso. Arvoyhtiöillä on vastaavasti takana 10 vuoden heikko jakso. Seuraavat vuodet voivat ollakin arvo-osakkeiden.

20170104-markkinakatsaus-msci-10v

Korkomarkkinoiden näkymät ovat haastavammat johtuen korkotason noususta, mikä laskee valtaosan korkotuotteiden hintoja. Korkomarkkinoilta on vaikea löytää houkuttelevia tuottokohteita. Eurooppalaisten valtionlainojen tuotto-odotus on jopa negatiivinen. Korkosijoitusten hajautushyötykin on kyseenalainen, mikäli korkotason nousu jatkuu. Kriisihetkinä valtionlainat ja hyvän luottoluokituksen yrityslainat tuovat kuitenkin turvaa. Tuottoa vastaavasti joutuu etsimään mm. kehittyvien markkinoiden lainoista, jotka ovat altiimpia kurssivaihtelulle, mutta joilla pääsee yli 5 %:n tuottotasoille.

Muista sijoituskohteista etenkin kiinteistösijoitusyhtiöt houkuttelevat. Kiinteistösijoitusyhtiöt tarjoavat hyvää osinkotuottoa. Kiinteistösijoitusyhtiöillä on myös historiassa saanut hajautushyötyä osakesalkkuun. Vuokrat ovat sidottuja inflaatioon, joten inflaation aiheuttama korkojen nousu ei ole niin vaara. Velkaiset kiinteistösijoitusyhtiöt voivat toki kärsiä korkojen noususta.

Myös suorat sijoituskohteet ja listaamattomat lainat sopivat nykyiseen markkinatilanteeseen. Jopa maailman suurin varainhoitotalo BlackRock on nostanut ne vuoden 2017 sijoitusteemakseen.

Muista myös

Sijoitusideat vuodelle 2017 ja ETF:t

jasensisalto_kirjaudu








SINUA VOISI KIINNOSTAA MYÖS NÄMÄ ARTIKKELIT






YKSITYISSIJOITTAJALLE AMMATTILAISTEN TIETO & TYÖKALUT

  • Osaketyökalu
  • ETF-työkalu
  • Indeksityökalu
  • Markkinaympäristö ja riski-indikaattorit
  • Markkinakatsaus
  • Analyysit ja rahastovertailut
  • Mallisalkut ja sijoitusideat
  • Lukuoikeus koko tietopalvelun sisältöön
  • Yhteistyökumppaneiden jäsenedut
  • Opastus chatissa




Tutustu yritysjäsenyyteen!

Tilaa sijoittajakirje



Sijoittaja.fi / Investment Intelligence Oy