Listasimme kolme yhdysvaltalaista osinko-osaketta, jotka saavat parhaat pisteet myös laadusta. Missä osakkeista on tällä hetkellä houkuttelevin ostopaikka?
Laadukas liiketoiminta luo pohjaa tulevaisuuden osinkovirroille
Osinkosijoittajan kolme tärkeintä ominaisuutta, joita osakevalinnassa kannattaa tarkastella, ovat osinkotuotto, osingon vakaus ja kasvu historiassa sekä nouseva osinko tulevaisuudessa. Osinkotuotto kertoo, kuinka paljon osinkoa yhtiö jakaa nykyiseen osakekurssiinsa nähden, kun taas osinkohistoriaa seuraamalla sijoittaja voi arvioida, kuinka tärkeässä roolissa voitonjako on yhtiön strategiassa sekä tehdä varovaisia arvioita tulevasta osinkokehityksestä. Pitkällä aikavälillä kuitenkin tärkein ominaisuus on jatkuva osingonkasvu myös tulevaisuudessa.
Tulevaisuutta ei luonnollisesti voi tietää, mutta arvioita tulevaisuuden näkymistä voi kuitenkin tehdä. Tulevia osinkovirtoja voi ennakoida yhtiön taloudellisten tavoitteiden, osinkohistorian sekä mahdollisten analyytikkoennusteiden perusteella. Voitonjaon jatkumisen kannalta on kuitenkin erityisen tärkeää, että yhtiön liiketoiminta on vakaalla pohjalla, joka tukee tuloskasvua pitkällä aikavälillä. Tästä syystä osinko-osakevalintoja tehtäessä kannattaa tarkastella myös yhtiön laatua.
Kolme laadukasta osinkoyhtiötä Yhdysvalloista
Päätimme listata kolme laadukasta osinko-osaketta Yhdysvalloista. Osakevalinnat teimme kansainvälisten osakkeiden Osaketyökalulla, jossa haimme parhaat laatu- ja osinkofaktoripisteet saaneet yhdysvaltalaiset osakkeet. Osaketyökalun laatupisteissä huomioidaan yhtiöiden kannattavuuden vakaus, ROE, tulostrendi sekä vakavaraisuus, kun taas osinkofaktori muodostetaan osinkotuottoprosentin sekä osingon vakauden ja kasvun perusteella.
Tämän jälkeen järjestimme osakkeet niiden osingon vakaus- ja kasvupisteiden perusteella. Listalle pääsevät vain osakkeet, jotka saavat vähintään kiitettävät pisteet laatu- ja osinkofaktorista sekä täydet kymmenen pistettä osingon vakaudesta ja kasvusta.
Kivenkovien osinko-osakkeiden listalle nousi tällä kertaa kolme teollisuussektorin osaketta: Paychex (PAYX), Fastenal Company (FAST) sekä Waste Management (WM).
Paychex Inc.
Paychex on teollisuussektoriin luokiteltu henkilöstöhallinnan (HCM) ratkaisuja pienille ja keskisuurille yrityksille sekä niiden työntekijöille tarjoava yhtiö. Paychex toimii pääasiassa Yhdysvalloissa, mutta se on laajentanut toimintaansa myös osiin Eurooppaa. Yhtiö tarjoaa valikoiman teknologiapohjaisia ratkaisuja ja asiantuntijapalveluja henkilöstöhallintoon, työsuhde-etuihin, vakuutuksiin ja palkanlaskentaan. Paychex palvelee asiakkaitaan oman Paychex Flex -alustansa, Paycorin sekä SaaS-pohjaisen SurePayroll-ohjelmistonsa avulla.
Paychex on täyden kympin osinkoyhtiö, joka on tunnettu vakaasta osingostaan. Yhtiö onkin maksanut kvartaaliosinkoa yhtäjaksoisesti jo vuodesta 1988 lähtien. Vuositasolla osinko on kasvanut vuodesta 2011.
Toukokuussa 2026 Paychex päätti korottaa osakekohtaista kvartaaliosinkoaan 10 prosentilla 1,19 dollariin osakkeelta. Kyseessä oli viides perättäinen osingon kaksinumeroinen korotus. Paychex on maksanut 1,19 dollarin kvartaaliosingon nyt kahdesti, ja kolmas samansuuruinen neljännesvuoden osinko irtoaa arviolta marraskuussa 2026.
Vuositasolla Paychexin nykyinen osinko on siis 4,76 dollaria osakkeelta. Analyytikot kuitenkin odottavat yhtiön kasvattavan kvartaaliosinkoaan 1,33 dollariin ensi vuonna. Yhteensä 5,32 dollarin vuosiosingolla Paychexin osinkotuotto on artikkelin kirjoitushetkellä noin 4,6 prosenttia.
Osaketyökalun pisteytyksessä Paychex saa täydet 10 pistettä laatufaktorista. Yhtiö saa kiitettävät 9 pisteestä kannattavuuden vakaudessa sekä 8 pistettä kannattavuustrendistä. Analyytikot odottavat yhtiön kasvattavan osakekohtaista tulostaan seuraavan kolmen vuoden aikana noin 8,7 prosenttia vuosittain. Vakavaraisuudesta yhtiö saa 7 pistettä.
| Osake | Sijoitus | Momentti | Kokonaisriski | Laatu | Arvo | Kasvu | Osinko | Kokonaispisteet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
PAYX
Paychex, Inc. – Yhdysvallat – Teollisuus
|
20 | 8 | 9 | 10 | 5 | 5 | 10 | 78 |
Paychexin kokonaispisteet Osaketyökalussa .
Fastenal Company
Fastenal Company on yhdysvaltalainen teollisuusyhtiö, joka keskittyy kiinnikkeiden ja muiden teollisuustarvikkeiden jakeluun. Se palvelee erityisesti rakennus- ja valmistavan teollisuuden asiakkaita, mutta yhtiön asiakaskuntaan kuuluu muun muassa kuljetusyrityksiä, rautatieyhtiöitä, öljyalan yhtiöitä, kaivosyhtiöitä, paikallishallinnon toimijoita, datakeskuksia sekä tiettyjä vähittäiskaupan toimijoita. Yhdysvaltojen lisäksi Fastenal toimii 24 maassa ympäri maailman. Yhtiön toimialalle on tyypillistä jatkuva kysyntä, mikä tekee liiketoiminnasta suhteellisen defensiivistä.
Fastenal on jakanut osinkonsa kvartaalittain vuodesta 2011 lähtien. Kuluvana vuonna yhtiö nosti neljännesvuosittaisen osakekohtaisen osingon 0,24 dollariin edellisvuoden 0,22 dollarista. Heinäkuussa Fastenal kuitenkin tiedotti korottavansa kvartaaliosinkoa uudestaan 0,26 dollariin. Pari päivää ilmoituksen jälkeen yhtiö raportoi vakaan Q2-tuloksen. Olettaen, että Fastenal päättää jakaa vuoden viimeisellä neljänneksellä niin ikään 0,26 dollarin osingon, muodostuu yhtiön koko vuoden osingoksi 1,0 dollaria. Kuluvan vuoden viimeinen osinkoerä irtoaa arviolta lokakuun lopussa.
Vuositasolla yhtiön perusosinko on noussut 28 vuotena peräkkäin, mikä oikeuttaa Fastenalille osinkoaristokraatin tittelin. Perusosinkonsa lisäksi Fastenal on jakanut satunnaista lisäosinkoa, viimeksi vuonna 2023.
Analyytikot ennustavat Fastenalin kasvattavan vuosittaista osinkoaan myös jatkossa, ja vuodelle 2027 odotuksissa on 1,07 dollarin osakekohtainen osinko (=$0,2675 kvartaalittain). Osinkoennusteella ja 17.9. päätöskurssilla osakkeen osinkotuottoprosentiksi saadaan 2,2 prosenttia. Verrattain matalamman osinkotuoton takia Fastenalin osinkopisteet ovat tällä hetkellä ”vain” 9.
Laatufaktorista myös Fastenal saa kuitenkin täydet 10 pistettä. Osake erottuu edukseen kannattavuuden vakaudellaan sekä vakavaraisuudellaan, joista se saa niin ikään täydet pisteet. Yhtiön tase on tällä hetkellä nettovelaton. Fastenalin tulostrendi on tällä hetkellä melko vakaa, mutta seuraavan kolmen vuoden aikana yhtiön odotetaan kasvattavan osakekohtaista tulostaan noin 11,9 prosenttia vuosittain.
| Osake | Sijoitus | Momentti | Kokonaisriski | Laatu | Arvo | Kasvu | Osinko | Kokonaispisteet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
FAST
Fastenal Company – Yhdysvallat – Teollisuus
|
24 | 7 | 10 | 10 | 2 | 8 | 9 | 77 |
Fastenalin kokonaispisteet Osaketyökalussa .
Waste Management Inc.
Waste Management on yksi Pohjois-Amerikan johtavista jätehuollon ja ympäristöpalveluiden tarjoajista. Yhtiö operoi laajaa jätekeräys-, käsittely- ja kierrätysverkostoa Yhdysvalloissa sekä Kanadassa, ja kuuluu toimialansa suurimpiin infrastruktuurioperaattoreihin. Liiketoiminnan keskiössä ovat perinteisen jätehuollon lisäksi kierrätysratkaisut, uusiutuvan energian tuotanto kaatopaikkakaasusta sekä vaarallisen jätteen käsittely. Jätehuolto- ja ympäristöpalvelusektori on luonteeltaan suhteellisen vakaa, sillä palvelujen kysyntä säilyy myös taloussuhdanteiden vaihdellessa. Samalla kaupungistuminen, kulutuksen kasvu sekä tiukentuva ympäristöregulaatio tukevat alan pitkän aikavälin kasvua. Myös kiertotalouden, kierrätyksen ja uusiutuvan energian merkityksen kasvu luo uusia liiketoimintamahdollisuuksia Waste Managementin kaltaisille suurille toimijoille.
Myös Waste Management on kasvattanut vuosittaista osinkoaan yli 20 vuoden ajan, tarkalleen vuodesta 2004 lähtien. Viimeisen viiden vuoden aikana yhtiön osinko on kasvanut keskimäärin 9 prosenttia vuosittain. Osinko jaetaan kvartaalittain.
Kuluvana vuonna Waste Management kohotti kvartaaliosinkoaan 14,5 prosenttia 0,945 dollariin. Prosentuaalinen korotus on suurin sitten 2000-luvun alun. Koko vuoden osingoksi muodostuu 3,78 dollaria, jos yhtiö maksaa viimeiseltä neljännekseltä edellisvuosien tapaan samansuuruisen osingon. Vuoden neljäs kvartaaliosinko irtoaa arviolta joulukuun alussa.
Analyytikot odottavat Waste Managementin pitävän nousevasta osingostaan kiinni myös jatkossa. Vuoden 2027 osingon odotetaan nousevan 3,97 dollariin osakkeelta (=$0,9925 kvartaalittain), mikä 16.9. päätöskurssilla tarkoittaisi noin 1,9 prosentin osinkotuottoa. Kuten Fastenalilla, myös Waste Managementilla matalampi osinkotuottoprosentti painaa osinkopisteet yhdeksään.
Kuten muutkin listauksen osakkeet, myös Waste Management saa laadusta 10 pistettä Osaketyökalussa. Yhtiö saa kannattavuuden vakaudesta täydet 10 pistettä ja vakavaraisuudesta 7 pistettä. Kannattavuustrendistä Waste Management saa tällä hetkellä 6 pistettä, mutta myös sen EPS:n odotetaan kasvavan seuraavan kolmen vuoden aikana 10,6 prosenttia vuosittain.
| Osake | Sijoitus | Momentti | Kokonaisriski | Laatu | Arvo | Kasvu | Osinko | Kokonaispisteet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
WM
Waste Management Inc – Yhdysvallat – Teollisuus
|
191 | 2 | 10 | 10 | 3 | 6 | 9 | 67 |
Waste Managementin kokonaispisteet Osaketyökalussa .
Sijoittajan näkökulma – Missä kolmesta osakkeesta paras ostohetki?
Tarkista tekniset indikaattorit Treidityökalusta!
Tarkista Treidityökalusta Paychexin, Fastenalin ja Waste Managementin ajantasaiset teknisen analyysin indikaattorit. Työkalusta löydät myös tuoreet osakeideat niin maailmalta kuin kotimaasta. Treidityökalu on osa Sijoittaja.fi:n Premium-jäsenyyttä.