Markkinatilanne nyt. Treidi-ideoina Wärtsilä, Nvidia ja Tesla

Markkinaympäristö: Yritysluottamus laskussa

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

• S&P Globalin yhdysvaltalaisten yritysten luottamusta kuvaava ostopäällikköindeksi laski elokuussa lukemaan 50,4 (ennuste. 52; ed. 52).
• Yhdysvaltojen teollisuusyritysten ostopäällikköindeksi laski lukemaan 47 (ed. 49) ja palvelualojen indeksi lukemaan 51 (ed. 52,3).
• Hamburg Commercial Bankin eurooppalaisten yritysten luottamusta kuvaava ostopäällikköindeksi laski elokuussa lukemaan 47 (ed. 48,6).
• Eurooppalaisten teollisuusyritysten ostopäällikköindeksissä nähtiin pientä kasvua lukemaan 43,7 (ed. 42,7), mutta palvelualojen indeksi laski alle viidenkymmenen lukemaan 48,3 (ed. 50,9).

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

• S&P 500 +17,61 %
• Nasdaq 100 +41,55 %
• OMXH25 -11,00 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

• S&P 500 vuoden 2022 huipuista -6,65 % (huiput 4818 pist.)
• Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -8,28 % (16765 pist.)
• OMXH25 vuoden 2022 huipuista -24,49 % (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi nousi jälleen 50 päivän keskiarvon yläpuolelle. Teknisestä näkökulmasta indeksi on nousutrendissä, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. 20 päivän keskiarvo laski 50 päivän keskiarvon alapuolelle mutta, jos indeksi jatkaa nousuaan, lyhyemmän ajan keskiarvo palaa lähiaikoina pidemmän keskiarvon yläpuolelle. Vaarana on, että viime päivien nousu jää tyngäksi ja indeksi kääntyy takaisin laskuun.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskutrendissä. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi nousi kuitenkin 20 ja 50 päivän keskiarvojen yläpuolelle.

Nasdaq 100 -indeksi nousi myös takaisin 50 päivän keskiarvon yläpuolelle. Teknisestä näkökulmasta indeksi on vielä pitemmän ajan nousutrendissä, sillä indeksin 50 päivän keskiarvo on 200 päivän keskiarvon yläpuolella. 20 päivän keskiarvo on laskenut kuitenkin 50 päivän keskiarvon alapuolelle. Tilanne on hyvin samanlainen kun S&P 500 -indeksin kohdalla.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

Trendaavat sektorit – Sektorit nousuun syklisten johdolla

Viimeisen kuukauden aikana riskinottomoodi on ollut paitsiossa. Tällä viikolla sykliset sektorit kääntyivät kuitenkin jälleen vahvaan nousuun. Parhaiten pärjäsivät sykliset teknologia-, kiinteistö- ja viestintäpalvelusektori.

Leading alasektoreiden kehitys oli myös vahvaa, vaikka pitemmässä tarkastelussa on vielä näkyvissä heikko kehitys suhteessa pääsektoreihin. Erityisesti tekoälybuumin jäljiltä elokuun laskussa ollut puolijohdesektori ja luottoluokitusten laskusta kärsinyt pankkisektori kääntyivät vahvaan nousuun ja pärjäsivät viikolla pääsektoreita paremmin. Tämä voi olla merkki siitä, että korjauksesta ollaan kääntymässä taas nousuun.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Viikon osakenostot Wärtsilä, Tesla ja Nvidia

Jäsenosiossa on listattu kuluneen viikon mielenkiintoisimmat osakenostot Suomesta ja maailmalta. Tarkastelussa kolme osaketta, joiden kurssikehitys antaa viitteitä siitä, kannattaako osakkeita ostaa vai myydä.