Markkinaympäristö: Viikon 7 parhaat osakkeet ja markkinatrendit

Markkinaympäristö on nyt erityisen mielenkiintoinen. Seuraamme viikoittain osakemarkkinoiden trendejä. Millä osakkeilla paras momentti, milloin karhumarkkina päättyy? Valmiit listat parhaiten ja heikoiten tuottaneista osakkeista Suomesta ja maailmalta, viikko 7.

Sijoittaja.fi 15.2.2023

markkinaympäristö osakkeet

Markkinaympäristö: Inflaatioluvut odotuksia korkeammat

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta

Michiganin kuluttajaluottamus 66,4 (ennuste 65,0, ed. kkk 64,9)
Yhdysvaltojen kuluttajahintaindeksi tammikuulta. Inflaatio oli 6,4 % (ennuste 6,2 % ja ed. kk 6,5 %)
Odotuksia korkeampien inflaatiolukujen myötä markkinoiden odotukset Fedin koronnostoista nousivat
Markkinat ottivat inflaatiolukemat yllättävän positiivisesti vastaan. S&P 500 sulki nollan tuntumaan ja Nasdaq nousi 0,71 %.
Euribor 12kk nousi yli 3,5 prosenttiin, ensi kertaa sitten 2008

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

S&P 500 +8,16 %
Nasdaq 100 + 15,91 %
OMXH25 +2,09 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

S&P 500 vuoden 2022 huipuista -14,15 % (huiput 4818 pist.)
Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -24,89 % (16765 pist.)
OMXH25 vuoden 2022 huipuista -13,26 % (5787 pist.)

Teknisestä näkökulmasta katsottuna laaja S&P -indeksi kääntyi toissa viikolla nousumarkkinan puolelle, kun 50 päivän liukuva keskiarvo nousi 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Myös Dow Jones- ja OMXH25 -indeksin lyhyemmän ajan keskiarvo on pitemmän ajan keskiarvoa korkeammalla. Nasdaq100 -indeksin kohdalla puolestaan 50 päivä keskiarvo on 200 päivän keskiarvon alapuolella. Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

S&P 500 -indeksi ja liukuvat keskiarvot. Lähde: Tradingview.

Trendaavat sektorit – syklisten dominoinnissa hidastumista

Sykliset osakesektorit dominoineet tuotoissa defensiivisiä sektoreita viimeisen kuukauden aikana
Viimeisen viikon aikana syklisten voittokulku katkennut
Puolijohdesektorin vahva veto pitänyt edelleen, vaikka myös siellä hiljentymistä

Ristiriitainen viesti syklisten ja defensiivisten osakesektoreiden tuotoista kertoo siitä, että osakemarkkinat ovat odottavassa tilassa. Tarvitaan katalysteja, jotka puskevat markkinaa edelleen ylös päin tai kääntävät markkinan laskuun. Inflaatiolukemat olivat markkinoille negatiiviset, mutta se ei vielä riittänyt kääntämään markkinoiden suuntaan. Trendi on edelleen ylös päin.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Trendaavat osakkeet ja pahimmat laskijat Suomi ja maailma

Jäsenosiossa trendaavien kotimaisten ja kansainvälisten osakkeiden listat. Trendilistat antavat sijoittajalle käsityksen osakkeista, joilla on vahva momentti.

Momentin seuraaminen on nykyisessä markkinatilanteessa erityisen tärkeää, sillä karhumarkkinassa on vaikea löytää osakkeita, jotka pärjäävät. Lisäksi momentin avulla voi tutkia käännettä karhumarkkinasta härkämarkkinaan.