Mallisalkkumme tarjosivat tammikuussa indeksiä hurjempaa tuottoa

Markkinatilanteeseen soveltuva salkku

Tammikuu toi kaivattua helpotusta kurssilaskuun. Tammikuussa useat omaisuusluokat olivat hurjassa nousussa. Tarkista Markkinakatsaus: mistä tuottoa? -analyysista sijoitusnäkemyksemme vuodelle 2019.

Viime vuoden loppu ja tämän vuoden tammikuu osoittivat, että volatiliteettiä on markkinoilla ja sen odotetaan jatkuvan. Pelkästään osakkeista muodostettu salkku voi nykytilanteessa olla liian riskinen. Mallisalkuistamme laajasti hajauttavat ovat ETF-mallisalkut, Strategiamestari ja Passiivinen Kulupihtari.

Suomi Fundamentti tuottanut pitkässä juoksussa erinomaisesti – salkkuvaihtoehdoista riskisin

Tammikuussa Suomi Fundamentti näytti taas kyntensä. Suomi Fundamentti nousi tammikuussa 12,1 % ja OMX Helsinki Cap -indeksi nousi 8,1 %. Vuosi 2018 oli Suomi Fundamentille erittäin heikko. Salkku tuotti -16,3 %, kun OMX Helsinki Cap tuotti -3,9 %. Vuoden 2017 aikana Suomi Fundamentti tuotti 20,4 % ja vertailuindeksi 11,5 %.

Suomi Fundamentti hyödyntää arvo-osakestrategiaa, joka on keskimääräistä riskisempi. Alla olevasta suhteellisesta tuottokuvaajasta voi havaita, että on aikajaksoja, jolloin strategia tuottaa markkinaa paremmin ja jaksoja jolloin heikommin.

Päivitimme Suomi Fundamentin strategiaa ja laajensimme osakevalikoimaa. Uskomme, että päivityksen jälkeen mallisalkun yli- ja alituottojaksot tasoittuvat ja että vuosi 2019 on suhteessa vertailuindeksiin parempi.

Pitkässä juoksussa Suomi Fundamentti on pystynyt vakuuttavaan tuottoon. Suomalaisista osakkeista pitävälle Mallisalkut-osiosta löytyy myös Suomi Laatuosake, joka on selvästi Suomi Fundamenttiä matalariskisempi. Sen tuotto vuoden alusta on 9,38 %.

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Passiivinen Kulupihtari – edullinen ETF-salkku

Passiivinen Kulupihtari -mallisalkkumme nousi tammikuussa hieman enemmän kuin vertailuindeksi. Salkku nousi tammikuussa 4,5 %. Vertailukohteena käytetyt yhdistelmärahastot tuottivat 4,4 %. Vuonna 2018 Passiivinen Kulupihtari tuotti -4,9 % ja vertailurahastot -5,9 %. Vuonna 2017 Kulupihtari tuotti 7,8 % ja vertailurahastot 5,1 %.

Salkkuun tehtiin päivitys 16.1. Osa ETF:istä vaihdettiin tehokkaampiin ratkaisuihin. Lue lisää mallisalkkumuutoksesta täältä.

Pitkässä juoksussa mallisalkkumme on voittanut tasaisesti Suomen suosituimmista yhdistelmärahastoista koostetun salkun. Tuottoeroa on kertynyt mallisalkkumme eduksi reilusti yli 30 %-yksikköä. Ero syntyy pääosin kuluerosta. Mallisalkkumme hallinnointikustannus on vain noin 0,2 %, kun hallinnointikustannus rahastosalkussa on 1,5 %.

TAMMIKUU 2019 TOP 3 ETF:t

• Kehittyvien markkinoiden osakkeet / iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (EMIM.L) +8,3 %
• Yhdysvaltalaiset osakkeet / iShares Core S&P 500 UCITS ETF (SXR8.DE) +7,8 % 
• Eurooppalaiset osakkeet / db x-trackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF (XSX6.DE) +7,2 %

TAMMIKUU 2019 BOTTOM 3 ETF:t

• Kehittyvien markkinoiden korkosijoitukset eurosuojatusti / iShares J.P. Morgan $ EM Bond Eur Hedged UCITS ETF (IS3C.DE) -2,4 % 
• Korkeatuottoiset yrityslainat globaalisti / iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF (EUNW.DE) -1,9 %
• Euromääräiset rahoitussektorin ulkopuoliset yrityslainat / Deka iBoxx EUR Liquid Non-Financials Diversified UCITS ETF (ETFLCDNF.DE) -0,3 %

Strategiamestari – laajasti hajauttava strategia-ETF-salkku

Laajasti eri omaisuusluokkiin hajauttava Strategiamestari-mallisalkku tuotti vertailuindeksin verran tammikuussa. Strategiamestari nousi 5,14 % ja maailman osakkeista ja korkoindekseistä muodostettu vertailuindeksi nousi 5,11 %. Vuonna 2018 Strategiamestari tuotti -6,4 % ja vertailuindeksi tuotti -3,2 %. Olemme päivittäneet Strategiamestarin 16.1.2019. Lue kommentit mallisalkkumuutoksesta täältä.

TAMMIKUU 2019 TOP 3 ETF:t

• Globaalit kehittyneiden markkinoiden REIT:it (kiinteistösijoitusyhtiöt) / Lyxor UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Global Developed D-EUR (MWO.PA) +10,0 %
• Kehittyvien markkinoiden osakkeet, minimivolatiliteettistrategia / iShares Edge MSCI EM Minimum Volatility UCITS ETF (ISEUNZ.DE) +6,7 %
• Robotiikan ja automaation megatrendistä hyötyvät osakkeet / ROBO Global Robotics and Automation GO UCITS ETF (ROBE.L) +6,7 %

TAMMIKUU 2019 BOTTOM 3 ETF:t

• Globaalit korkean luottoluokituksen yrityslainat, valuuttasuojattu / iShares Global Corporate Bond Euro Hedged UCITS ETF (CRPH.L) +0,2 %
• Euroalueen vakuudelliset korkean luottoluokituksen yrityslainat / PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF (COVR.DE) +0,5 %
• Kelluvakorkoiset dollarimääräiset yrityslainat eurosuojatusti / Amundi Floating Rate Corporate UCITS ETF Hedged EUR (AFLE.PA) +0,5 %

Korkotuoton Metsästäjä

Korkotuoton Metsästäjä nousi tammikuussa 2,6 % ja vertailuindeksi nousi 1,4 %. Vuonna 2018 Korkotuoton metsästäjä laski 2,5 % ja vertailuindeksi laski 0,5 %. Vuonna 2017 Korkotuoton metsästäjä tuotti 1,6 % ja vertailuindeksi 2,2 %. Korkosalkkumme tavoittelee n. 4 %:n vuotuista tuottoa kaikissa markkinatilanteissa. Vuosina 2014-2016 mallisalkun vuotuinen tuotto on vaihdellut noin 6-16 % välillä.

TAMMIKUU 2019 TOP 3 ETF:t

• Kehittyvien markkinoiden paikallisvaluuttamääräiset valtioiden ja yritysten riskilainat / iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF (EMHY.K) +5,3 %
• Kehittyvien markkinoiden paikallisvaluuttamääräiset valtionlainat / SPDR Barclays Emerging Markets Local Bond UCITS ETF (SYBM.DE) +5,0 %
• Kehittyvien markkinoiden USD-määräiset valtionlainat, valuuttasuojattu / iShares JP Morgan USD EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (EMBE.L)+4,7 %

TAMMIKUU 2019 BOTTOM 3 ETF:t

• Vakuudellisiin yrityslainoihin sijoittava ETF aktiivisella salkunhoidolla / PIMCO Source Covered Bond ETF (COVR.DE) +0,5 %
• Kelluvakorkoiset dollarimääräiset yrityslainat eurosuojatusti / Amundi Floating Rate Corporate UCITS ETF Hedged EUR (AFLE.PA) +1,2 %
• Aasialaisten hyvän luottoluokituksen omaavien valtioiden paikallisvaluuttamääräiset lainat / iShares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF (IGEA.L) +1,6 %

Kaikkien mallisalkkujen ja vertailuindeksien tuottojen laskemisessa on käytetty kokonaistuottoindeksejä.

Fellow Finance -salkku

Nykyiseen markkinatilanteeseen sopivat erinomaisesti vaihtoehtoiset sijoituskohteet. Tällainen on vertaislainoihin sijoittavat Fellow Finance -salkkumme.

Se on oikealla rahalla (30 000 euroa) perustamamme vertaislainoihin sijoittava salkku on tuottanut noin 9,1 % vuotuistettuna tuottona. Salkun kehitystä voi seurata täältä. Fellow Finance -salkku on tuottanut tasaista tuloa ja sopii tähän markkinatilanteeseen erinomaisesti tuottavana ja riskiä hajauttavana vaihtoehtona.