Suomi-osakesalkun tuotto alkuvuonna 24 %

Mallisalkkuja voi tarkastella täältä.

Liity nyt jäseneksi

Kaikkien mallisalkkujen ja vertailuindeksien tuottojen laskemisessa on käytetty kokonaistuottoindeksejä.

Suomi Fundamentti

Suomi Fundamentin suoritus jatkui myös helmikuussa erinomaisena. Salkku tuotti helmikuussa 11,0 % OMX Cap Helsinki -tuottoindeksin tuottaessa 5,0 %. Koko vuonna Suomi Fundamentti on tuottanut jo 23,8 % ja vertailuindeksi 14,3 %. Kumulatiivinen tuottoero on kääntynyt voimakkaaseen kasvuun heikon loppuvuoden jälkeen.

Suomi Fundamentti -mallisalkun kärkeen nousi jälleen hyvästä tuloksesta ja osinkoyllätyksestä kertonut HKScan. Aspo tipahti toiseksi. Aiemmassa artikkelissa yhdeksi suosikiksi nostamamme Raute nousi kolmanneksi. Tällä hetkellä pienet ja keskisuuret yhtiöt ovat houkuttelevammin hinnoiteltuja kuin suuryhtiöt. Pieniin yhtiöin sijoittaessa on hyvä muistaa, että kurssiliikkeet ovat usein voimakkaampia myös alas päin.

Korkotuoton Metsästäjä

Korkotuoton Metsästäjä tuotti helmikuussa 1,3 % ja vertailuindeksi 0,9 %. Korkosalkkumme tavoittelee n. 4 %:n vuotuista tuottoa. Kuluvan vuoden tuotto on jo 7,4 %, emmekä pidä korkoinstrumentteja enää erityisen houkuttelevana omaisuusluokkana. Lue artikkeli korkoriskeistä!

Helmikuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet ETF:t Korkotuoton Metsästäjässä olivat:

Helmikuu 2015 TOP 3:

• Riskilainaluokkaan pudonneet yrityslainat +3,8 %
• Kehittyneiden markkinoiden dollarimääräiset yritysten korkeatuottoiset lainat +2,9 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten korkeatuottoiset lainat+2,8 %

Helmikuu 2015 Bottom 3:

• Hyvän luottoluokituksen valtionlainat globaalisti, euro-suojattu –1,0 %
• Hyvän luottoluokituksen yrityslainat globaalisti, eurosuojattu –0,5 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden korkeatuottoiset paikallisvaluuttamääräiset lainat –0,3 %

Passiivinen Kulupihtari

Passiivinen Kulupihtari -mallisalkkumme nousi helmikuussa 3,4 % ja vertailurahastot 3,0 %. Suomen suosituimmista yhdistelmärahastoista koostettu salkku on hävinnyt mallisalkullemme pitkässä juoksussa. Tuottoeroa on kertynyt mallisalkun hyväksi yhdeksässä vuodessa reilut 18 %-yksikköä. Ero syntyy pääosin kuluerosta. Mallisalkkumme hallinnointikustannus on vain 0,224 %, kun hallinnointikustannus rahastosalkussa on 1,5 %.

Helmikuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet ETF:t Kulupihtarin salkussa olivat:

Helmikuu 2015 TOP 3:

• Japanilaiset yhtiöt +7,6 %
• Euroalueen 50 suuryhtiötä +7,2 %
• Maailman osakkeet, pois lukien USA +6,7 %

Helmikuu 2015 Bottom 3:

• Hyvän luottoluokituksen valtionlainat globaalisti, euro-suojattu –1,1 %
• Hyvän luottoluokituksen yrityslainat globaalisti, euro-suojattu –0,5 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden korkeatuottoiset lainat, Euro suojattu +0,2 %

Strategiamestari

Strategiamestari-mallisalkun tuotto helmikuussa oli 2,6 % ja vertailuindeksin 4,2 %. Koko vuonna Strategiamestari on tuottanut 8,6 % ja vertailuindeksi 8,2 %. Myös vertailussa perinteisiin varainhoitoratkaisuihin Strategiamestari on toiminut hyvin: esimerkiksi suomalaisista 50/50 yhdistelmärahastoista koostuva vertailuindeksi on tuottanut kuluvana vuotena 7,4 %.

Helmikuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Strategiamestarissa olivat:

Helmikuu 2015 TOP 3:

• Jakaantuneet yritykset Yhdysvalloissa +6,6 %
• Mannerkiinalaiset yhtiöt +5,4 %
• Yhdysvaltain ulkopuoliset listatut kiinteistösijoitusrahastot +4,5 %

Helmikuu 2015 Bottom 3:

• Yli 15v mittaiset korkean luottoluokituksen omaavat valtionlainat +1,1 %
• Aasian alueen valtioiden paikallisvaluuttamääräiset lainat +0,6 %
• Yhdysvaltalaiset listatut kiinteistösijoitusrahastot -2,5 %

Huomioita:

• Merkittävä osa sijoittajan kokemasta tuotosta on tullut euron heikentymisestä. Tuotot heikentyvät, kun euron heikentyminen loppuu.
• Erityisesti USA:ssa vaihtoehtoista korkotuottoa tarjoavien sijoitusinstrumenttien  hinnat ovat laskeneet, kun korkojen odotetaan kääntyvän nousuun. Esimerkkinä kiinteistösijoitusrahastot jakorkean osinkotuoton osakkeet.