Kiinalaisilla osakkeilla huipputuotto marraskuussa

Kaikkien mallisalkkujen ja vertailuindeksien tuottojen laskemisessa on käytetty kokonaistuottoindeksejä.

Suomi Fundamentti

Suomi Fundamentti -mallisalkun kärki vaihtui. Kärkeen nousi HKScan. Lue artikkeli kokonaisuudessaan täältä.

Korkotuoton Metsästäjä

Korkotuoton Metsästäjä tuotti marraskuussa 1,0 % ja vertailuindeksi 0,9 %. Vuoden alusta salkku on tuottanut 14,0 % ja vertailuindeksi  10,2 %. Korkosalkkumme tavoittelee n. 4 %:n vuotuista tuottoa, joten tuottotavoite kuluvalle vuodelle on ylittynyt jo yli kolminkertaisesti tuottovaateiden voimakkaan laskun myötä. Tällä hetkellä tuottotasot ovat painuneet erittäin mataliksi, mikä aiheuttaa haasteita tuleville tuotoille ja nostaa salkun korkoriskiä.

Marraskuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Korkotuoton Metsästäjässä olivat:

Marraskuu 2014 TOP 3:

• Yli 15v mittaiset korkean luottoluokituksen omaavat valtionlainat +3,5 %
• Korkeariskisten eurooppalaisten yritysten euromääräinen luottoriski (”CDS”) +2,1 %
• Dollarimääräiset seniorilainat +1,3 %

Marraskuu 2014 Bottom 3:

• Kehittyvien markkinoiden valtioiden korkeatuottoiset paikallisvaluuttamääräiset lainat -1,3 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten korkeatuottoiset lainat -1,0 %
• Aasian alueen valtioiden paikallisvaluuttamääräiset lainat -0,8 %

Passiivinen Kulupihtari

Passiivinen Kulupihtari -mallisalkkumme nousi marraskuussa 1,3 % ja vertailurahastot 1,7 %. Kyseessä oli kuluvan vuoden ensimmäinen kuukausi, kun vertailurahastot voittivat  Vuoden alusta kulupihtari on tuottanut +11,3 % vs. vertailurahastot +7,5 %. Suomen suosituimmista yhdistelmärahastoista koostettu salkku on hävinnyt mallisalkullemme tasaisesti. Tuottoeroa on kertynyt kahdeksassa vuodessa noin 19 %. Ero syntyy pääosin kuluerosta. Mallisalkkumme hallinnointikustannus on vain 0,224 %, kun hallinnointikustannus rahastosalkussa on 1,5 %.

Marraskuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Kulupihtarin salkussa olivat:

Marraskuu 2014 TOP 3:

• Euroalueen 50 suuryhtiötä +4,6 %
• Yhdysvaltalaiset yhtiöt +4,0 %
• 5,5-10,5v mittaiset likvidit valtionlainat +1,1 %

Marraskuu 2014 Bottom 3:

• Japanilaiset yhtiöt -2,3 %
• Kehittyvien markkinoiden yhtiöt globaalisti -0,5 %
• Euroalueen finanssisektorin ulkopuoleiset yrityslainat +0,4 %

Strategiamestari

Strategiamestari-mallisalkun tuotto marraskuussa oli 1,2 % ja vertailuindeksin 1,7 %. Kuluvan vuoden tuotto marraskuun loppuun mennessä on ollut +16,9 % ja vastaavasti vertailuindeksin +12,8 %. Vuosi on ollut tähän asti erinomaisen hyvä Strategiamestarille. Myös vertailussa perinteisiin varainhoitoratkaisuihin Strategiamestari on toiminut loistavasti: esimerkiksi suomalaisista 50/50 yhdistelmärahastoista koostuva vertailuindeksi on tuottanut 7,5 % vuoden alusta jääden Strategiamestarille 9,4 %-yksikköä.

Marraskuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Strategiamestarissa olivat:

Marraskuu 2014 TOP 3:

• Mannerkiinalaiset yhtiöt +13,0 %
• Yli 15v mittaiset korkean luottoluokituksen omaavat valtionlainat+3,5 %
• Yhdysvaltalaiset listatut kiinteistösijoitusrahastot +3,0 %

Marraskuu 2014 Bottom 3:

• Raaka-aineet laajasti, dynaaminen strategia, eurosuojattu -4,1 %
• Kehittyvien markkinoiden minimivolatiliteettistrategia -2,1 %
• Raaka-aineet laajasti, dynaaminen strategia –1,7 %