Kurssilasku ei itsessään tee osakkeesta houkuttelevaa, mutta voimakas ja nopea pudotus voi viestiä ylilyönneistä. Kun Relative Strength Index (RSI) painuu matalalle, kasvaa samalla todennäköisyys lyhyen aikavälin palautumiselle. Laskun taustalla on usein perusteltu syy, mutta markkina voi ajoittain reagoida liioitellusti. Kävimme läpi Helsingin pörssin ylimyydyimmät osakkeet RSI:n perusteella. Mitä tekninen kuva kertoo, ja missä tilanteissa lasku voi tarjota kiinnostavia ostopaikkoja?
Mikä on ”ylimyyty” osake?
Ylimyynti tarkoittaa tilannetta, jossa osakkeen kurssi on laskenut lyhyessä ajassa voimakkaasti suhteessa sen aiempaan hintakehitykseen. Tällöin markkinoilla voi olla vallinnut ylireagointi negatiivisiin uutisiin tai yleiseen epävarmuuteen.
Teknisessä analyysissä ylimyyty tila viittaa usein siihen, että myyntipaine on ollut poikkeuksellisen voimakasta ja voi olla jo hiipumassa. Tämä voi luoda edellytyksiä kurssin palautumiselle ylöspäin, mikäli fundamentit eivät ole heikentyneet vastaavassa määrin.
Ylimyydyn osakkeen tunnistaminen
Relative Strength Index (RSI) on teknisen analyysin indikaattori, joka mittaa osakkeen hintaliikkeiden suhteellista voimakkuutta. Indikaattori lasketaan usein 14 tai 30 vuorokauden jaksolta ja sen arvo vaihtelee arvojen 0-100 välillä. Indikaattoria hyödynnetään arvioimaan osakkeen yliostettua tai ylimyytyä tilaa.
Tulkinta perustuu kolmeen pääalueeseen:
- Kun RSI:n arvo on lähellä 50 on osake neutraalissa tilanteessa. Ostajien ja myyjien voima on suunnilleen yhtä suuri. Selkeää trendiä ei ole tai markkina on siirtymävaiheessa. Raja-arvo, jonka yllä osakkeen momentti kallistuu nousuun ja alla laskuun.
- Kun RSI nousee yli 70, osaketta pidetään yliostettuna. Kurssi on noussut nopeasti suhteessa viimeaikaiseen kehitykseen. Nousumomentti voi alkaa hiipua. Riski lyhyen aikavälin korjausliikkeelle kasvaa.
- Kun RSI laskee alle 30, osake on ylimyyty. Kurssi on laskenut voimakkaasti. Myyntipaine voi olla jo liiallista. Mahdollisuus kurssin palautumiselle kasvaa.
RSI:tä ei tulisi kuitenkaan käyttää yksinään. Vahvassa nousutrendissä osakkeen RSI voi pysytellä pitkään yli 70:n ilman käännettä alaspäin. Vastaavasti laskutrendissä RSI voi pysyä alle 30:n ilman merkittävää toipumista. RSI:n rinnalla voidaan hyödyntää muita teknisiä indikaattoreita, kuten divergenssiä ja liukuvia keskiarvoja.
Ennen kaikkea RSI:n avulla havaitun osakkeen tilanteen tarkasteluun tulisi hyödyntää teknisten lukujen ohella yhtiön fundamentteja, kuten tuloskehitystä ja näkymiä. Tavoitteena on tunnistaa, onko kyseessä tilapäinen ylimyynti vai perusteltu laskeva trendi.
Helsingin pörssissä poikkeuksellisen paljon ylimyytyjä osakkeita
Sijoittaja Premiumin Treidi-ideat -välilehdellä pystyy ajankohtaisten treidi-ideoiden ja niiden tuottojen ohella tarkastelemaan seurattujen osakkeiden teknisiä indikaattoreita.
Kuluvan kuukauden aikana Lähi-idän kriisi ja siitä seuranneet hintashokit ovat ravistelleet sijoittajien luottamusta talouskasvuun ja heikentäneet riskinottohalukkuutta markkinoilla.
Maaliskuun 23. päivänä ennen pörssin aukeamista 146 seuratun suomalaisen osakkeen keskimääräinen RSI asettui arvoon 39,6. Yhteensä 118 osakkeen RSI oli alle 50, mikä tarkoittaa, että selvä enemmistö (noin 81 %) osakkeista oli laskumomentissa.
Samanaikaisesti poikkeuksellisen moni kotimainen osake oli jo selvästi ylimyyty. Yhteensä 23 osakkeen RSI alitti arvon 30, mikä vastaa noin 16 prosentin osuutta koko tarkastellusta joukosta.
Mahdollisuuksia myllerryksen keskellä
Jäsenosiossa esittelemme Helsingin pörssin ylimyytyjen osakkeiden joukosta kolme analyytikoiden valintaa, joissa pitkän aikavälin kokonaiskuva säilyy positiivisena viimeaikaisesta negatiivisesta liikehdinnästä huolimatta.
👉 Lue koko analyysi ja sijoitusnäkemys – liity jäseneksi ja saat sisällön heti käyttöösi.