20 tapaa keventää verotustasi laillisesti sijoittajana

Sijoittaja.fi:n vierailevana kirjoittajana Nora Tarvus

Oletko Suomeen verovelvollinen sijoittaja, jota ärsyttää korkeat verot? Et varmasti ole yksin fiilistesi kanssa. Joten: tässä blogissa käydään läpi huimat 20 tapaa, joilla verotusta voi saada edes hieman inhimillisemmäksi.

Vinkit on kerännyt yhteen Sivutuloja ja sijoituksia -nimellä YouTubessa, TikTokissa ja Instagramissa sisältöä tekevä Nora Tarvus. Huomaa, että vinkit on kasattu vuonna 2025 ja verotus sekä sääntely voivat muuttua vuosien varrella, tarkista siis aina ajankohtaiset ohjeet esimerkiksi verovähennysten osalta.

Mikäli haluat katsoa samat vinkit videon muodossa, löydät nämä myös videolle kasattuna tästä:

1. Pitkäjänteinen sijoittaminen

Vältä jatkuvaa kaupankäyntiä ja lykkää verojen maksua kasvattamalla sijoituksia pitkällä aikavälillä. Bonuksena vältät toistuvat kaupankäyntikulut ja mahdolliset varainsiirtoverot, mitä osaan sijoituksista liittyy, kun näitä ostaa ja myy.

2. Max 1000e/v voitollisten kohteiden myynti

Mikäli sinulla on vain pieni määrä sijoitusmyyntejä voisittain, voit saada voitot täysin verovapaasti. Veroton myynti tulee kyseeseen, kun kaikkien myyntien yhteenlaskettu summa ei ylitä tuhatta euroa. Huomaa, että tässä lasketaan kaikki kalenterivuoden myynnit yhteen, eli ei riitä, että voiton määrä tai yksittäinen myynti on alle 1000e. Tässä ei kuitenkaan tarkoiteta kaikkien pääomatulojen määrää, kuten osinkoja tai vuokria. Eli: vaikka tekisit miljoonan vuokratuloja vuodessa, voit edelleen myydä max 1000e edestä esimerkiksi rahastoja ja ottaa tämän verovapaana, mikäli muita sijoitusmyyntejä ei ole samana kalenterivuonna.

3. Tappiollisia myydessä, yli 1000e/v myyminen

Edellä kuvattu sääntö toimii myös toisin päin, eli jos myyt vain pienen määrän vuodessa ja myynnit jäävät tappiolle, eivät tappiot ole verovähennyskelpoisia. Eli mikäli myyt tappiollisia kohteita, myy näitä riittävän paljon ja huomioi, että tappioden vähentäminen on mahdollista saman tai tulevien vuosien veroista.

Vähentäminen on mahdollista vain, jos samana tai lähivuosina on soveltuvia tuloja vähintään vähennyskelpoisten tappioiden määrä. Tähän sääntöön löydät tarkennuksia verottajan sivuilta, kuten sen, kauanko tappioita voi vähentää ja mihin kaikkiin tuloihin vähennyksiä voi hyödyntää.

4. Älä päästä tappioita vanhenemaan

Onko sinulla myyntitappioita, joiden vähennyskelpoisuus on vanhentumassa? Myy voitollisia sijoituksia tai hanki muutoin pääomatuloja, vaikkapa huonetta kodistasi vuokraamalla, jotta saat hyödynnettyä tappioiden oikeuttamat verovähennykset.

5. Voittojen ja muiden pääomatulojen jakaminen eri vuosille

Toisinaan voi olla järkevää myydä sijoituksia verotehokkaasti suunnittelemalla ajoitus pääomaverotuksen kannalta edullisesti. Suomessa pääomatulovero hyppää tällä hetkellä 30 prosentista 34 prosenttiin pääomatulojen ylittäessä 30 000 euroa kalenterivuodessa, ja joskus voikin olla viisasta huomioida tämä esimerkiksi sijoitusten myyntejä tehdessä.

Jos aiot vaikkapa myydä rahastoja niin, että voittoa tulisi 50 000 euroa, myymällä puolet vuonna 1 ja puolet vuonna 2, on verotus koko summalle 30 prosenttia, kun myymällä kaiken samana vuonna se olisi viimeiseltä 20 000 eurolta 34 prosenttia. Olettaen siis, ettei muita pääomatuloja tai vähennettävää ole kumpaankaan näistä vuosista ja sijoitusten arvo pysyy samana. Toki myyntiajankohdassa kannattaa huomioida myös muita seikkoja, kuten mahdollisuus käyttää hankintameno-olettamaa, josta lisää myöhemmin.

6. Muista ilmoittaa kaikki pääomatulot verottajalle

Ilmoittamatta jättämisestä voi seurata veronkorotuksia ja sanktioita, siksi näissä kannattaa olla huolellinen. Jos et ole varma, mitä pitää ilmoittaa, varmista tämä verottajalta. Joskin Suomen osalta säännöt ovat siitä yksinkertaiset, että käytännössä kaikki sijoitustulot täytyy ilmoittaa.

Yksi vaaranpaikka ovat viimevuosina olleet kryptovaluutat, joista saatuja tuloja on jäänyt ilmoittamatta. Muista, että myös kryptovaluutoilla tehdyt ostot ovat veronalaisia valuuttakauppoja Suomen verotuksessa – eli jos ostat vaikkapa maitopurkin bitcoineilla, olet tehnyt valuuttakaupan bitcoinista euroon verottajan silmissä, joka on siis veronalainen.

7. Listaamattomat yhtiöt osana salkkua

Listaamattomien yhtiöiden osingoilla on muita pääomatuloja kevyempi verokohtelu, tätä voi hyödyntää niin oman yrityksen osinkoja jakamalla kuin sijoittamalla listaamattomiin yhtiöihin, jotka jakavat osinkoa. Huomaa, että listaamattomat yhtiöt ovat sijoituskohteena varsin epälikvidejä, ja huojennetun osingon määrä on rajoitettu verottajan ohjeilla. Mikäli kyseessä on startup-yhtiö, ei osinkoa monesti saada jaettua ainakaan alkuvuosina, ja tällaisiin yhtiöihin sijoittamiseen liittyy muutoinkin paljon riskejä. Kuitenkin sijoitusten verokohtelun näkökulmasta listaamattomat yhtiöt voivat olla varsin houkutteleva vaihtoehto.

8. Ulkomaisiin osakkeisiin sijoittaessa muista hakea lähdeverot takaisin

Useimmat maat perivät osakeyhtiöiden maksamista osingoista lähdeveroa. Muista siis periä lähdeverot takaisin, mikäli sinulla on tällaisia osakkeita.

Huomaa, että lähdeverojen takaisin perintä ei ole mahdollista osakesäästötilillä olevista osingoista, jonka vuoksi ylimääräistä takaisinperittävää veroa tuottavat osakkeet kannattaakin sijoittaa ennemmin arvo-osuus kuin osakesäästötilille tästä näkökulmasta. Se, kuinka helppoa näiden takaisin hakeminen on ja saatko nämä takaisin täysimääräisesti vaihtelee maittain, ja näihin seikkoihin perehtyminen ennen kansainvälisiin osakkeisiin sijoittamista voi olla hyödyllistä, jos osinkotulosi ovat merkittäviä tai tämä on sinulle muutoin tärkeä asia.

9. Verovähennykset sijoituksista

Verovähennyksiä on mahdollista tehdä sijoittajana sijoitustoimintaan liittyvistä kuluista ja tappioista. Muista siis ilmoittaa kulut, kuten palvelumaksut osakesijoituksissa, tappiot, ja esimerkiksi asuntosijoittajana vastikkeet, vakuutukset, sijoituslainojen korot ja muut toiminnan kulut. Verottajan sivuilta löytyy tarkempaa ohjeistusta siitä, mitä sijoitusten verotuksesta voi vähentää eri sijoitusmuotojen osalta.

10. Kapitalisaatiosopimus, sijoitushenkivakuutus (ja vanha PS-tili)

Nämä ovat keinoja siirtää verotusta tulevaisuuteen, ja samalla sijoittaa näkymättä omalla nimellä omistajalistoissa. Tyypillisesti nämä ovat kustannustehokkaimmillaan irtaimen omaisuuden salkun ollessa merkittävän suuri, käytännössä satoja tuhansia tai enemmän. Sijoitusvakuutukset mahdollistavat myös tavanomaisista perimissäännöistä poikkeavan perintösuunnittelun ja kuolemantilanteessa vakuutusmaksut ovat myös tavanomaista perintöä nopeammin edunsaajan käytettävissä.

11. Hankintameno-olettaman hyödyntäminen pitkästä salkusta myytyihin kohteisiin

Hankintameno-olettama on vuonna 2025 40 prosenttia luovutushinnasta, jos omaisuus on omistettu vähintään 10 vuotta, ja 20 prosenttia, jos omistusaika on alle 10 vuotta. Hankintameno-olettaman lisäksi luovutushinnasta ei saa vähentää mitään muuta. Hankintameno-olettama tarkoittaa siis sitä, että verotus ei perustu todellisen osto- ja myyntihinnan erotukseen vaan tässä oletetaan, että hankintameno on ollut 20 tai 40 prosenttia hinnasta ja loppu on voittoa, jota sitten verotetaan.

Esimerkiksi, jos olet ostanut vaikkapa huimasti kasvanutta osaketta 100 000 euron edestä ja myyt sen 500 000 eurolla 20 vuoden päästä, olisi todellinen voitto 400 000 euroa, eli maksaisit tuosta summasta veroja. Kuitenkin, jos päätät käyttää hankintameno-olettamaa 20 vuotta omistetussa kohteessasi hankintamenoksi oletetaan 40 prosenttia myyntihinnasta, eli 200 000 euroa, jolloin verotettava tuotto on 300 000 euroa, eli 100 000 euroa vähemmän!

12. Osinkoyhtiöt osana salkkua AOT:lla

Mikäli tarvitset sijoituksista rahaa ulos säännöllisesti voi olla järkevää pitää osinkoyhtiöt arvo-osuustilillä (AOT) sillä osingoista vain osa on pääomatuloveron alaista, joka keventää salkkusi verokohtelua. Huomaa kuitenkin, että mikäli et tarvitse rahaa ulos matkan varrella, kevyempään verotukseen voi päästä yhtiöiden avulla, jotka eivät maksa osinkoa sillä arvon kasvu on verotettavaa vasta myydessä. Ja mikäli sijoitusaika on pitkä ja kasvu merkittävää, voi hankintameno-olettaman avulla päästä matalaan verokohteluun.

13. Velkavivun hyödyntäinen

Erityisesti asuntosijoittamisessa ja muussa vakuudellisella lainalla sijoittamisessa velkavipu voi olla sijoittajan paras kaveri – ja lisäksi lainan kulut ovat 100 prosenttisesti verovähennettäviä tulonhankkimislainoissa. Velkavipua hyödyntämällä voitkin jopa moninkertaistaa oman pääomasi tuotto-odotukset ja erityisesti kiinteisiin kohteisiin, kuten asuntoihin, on vakuudellinen laina usein myös kohtalaisen edullista.

On kuitenkin hyvä huomata, että velkavipu lisää riskiä ja velan hinta voi myös vaihdella vuosien varrella muuttaen näin myös oman pääoman tuottoa.

Esimerkiksi, jos omistat 100 000 euron sijoitusasunnon, jonka vuosituotto on 6 prosenttia kulujen jälkeen, olisi vuosittainen oman pääoman tuottosi ilman velkaa 100 000 x 0,06 = 6000 euroa. Jos otat kohteeseen 75 000 euroa lainaa 3 prosentin vuosikorolla, on sijoitettu oma pääoma 25 000 euroa. Vuosituotto on siis 100 000 x 0,06 = 6000e, ja korkoa menee 75 000 x 0,03 = 2250 euroa. Näin ollen vuosituotto korkojen jälkeen on 3750 euroa. Sijoitetun pääoman ollessa 25 000 euroa, on vuosittainen oman pääoman tuottoprosenttisi velkavivun kanssa 3750 / 25 000 = 15 prosenttia, eli alkuperäinen tuottoprosentti on 2,5 kertaistunut velkavivun ansiosta.

14. Asuntosijoittamisessa myös tuloutettu yhtiölaina

Ainakin tällä hetkellä taloyhtiölainan lyhennys on vähennyskelpoista, mikäli se on tuloutettu taloyhtiön kirjanpidossa. Tämä koskee sekä kuukausittain maksettavia rahoitusvastikkeita, että yhtiölainan lyhennyksiä, mikäli taloyhtiö on päättänyt tulouttaa nämä kirjanpidossaan. Päätös tehdään vuosittain, eli tilanne voi muuttua vuodesta toiseen. Vähennyskelpoisuus tarkoittaa käytännössä sitä, että sijoitusajan tuotot kasvavat verraten rahastoituun taloyhtiölainan lyhennykseen, jossa lyhennyksiä ei saa vähentää sijoitusaikana. Rahastoidussa taloyhtiölainassa lyhennykset kuitenkin huomioidaan myydessä, eli myyntihetken verotus on tässä vaihtoehdossa kevyempi.

15. Osakeyhtiön kautta sijoittaminen

Joissain tapauksissa voi tulla kyseeseen verotuksen keventäminen osakeyhtiön kautta sijoittaen sillä yhtiön veroprosentti on 20 prosenttia, eli jos sijoitat vaikkapa asuntoihin, maksat vuokrista sekä arvonnousuista yrityksellä 20 prosenttia, kun vastaava prosentti yksityisenä olisi 30-34 prosenttia. Osakeyhtiöllä sijoittaminen on usein perusteltua eritoten silloin, jos työskentelet yrittäjänä, etkä tarvitse nostaa kaikkea tienaamaasi rahaa elämiseen palkkana tai osinkoina. Tällöin on verotehokkaampaa jättää se osuus, mitä et tarvitse, yhtiöön ja sijoittaa sitä kautta kevyemmällä verokohtelulla ja näin myös voimakkaammalla korkoa korolle-efektillä.

Joissain tilanteissa myös erillisen yhtiön perustaminen sijoittamiseen voi olla perusteltua, etenkin suuremmilla summilla sijoitettaessa tai erityisen suurta salkkua tavoiteltaessa sillä osakeyhtiö tarjoaa verohyötyjen ohella muun muassa erillisen oikeushenkilön tuomaa turvaa sekä poistaa toisinaan yksityisenä sijoitettaessa toimintaa rajoittavan lainakaton. Yhtiön perustamiseen ja ylläpitoon liittyy kuitenkin aina työtä sekä kustannuksia, ja velkaraha on usein yrityksille kalliimpaa ja huonommilla ehdoilla. Kannattaakin siis tehdä laskelmat huolella ja pohtia verotuksen ohella myös muita seikkoja ennen kuin lähtee perustamaan yhtiötä sijoitustoimintaa varten.

16. Ulkomaille muutto ja verovelvollisuusmaan vaihtuminen

Muutto maailmalle voi olennaisesti pienentää verotusta erityisesti irtaimen omaisuuden tuomien pääomatulojen osalta, kuten osingot ja myyntivoitot rahastoista, osakkeista ja vastaavista omaisuusluokista. Mikäli muuttomaalla ja Suomella on verosopimus, näiden omaisuusluokkien osalta tyypillisesti verotus menee tyypillisesti muuttomaan verojen mukaan viimeistään muutaman vuoden päästä muutosta. Huomaa, että muutamilla maailman mailla sijoitusten verotus on Suomea korkeampaa ja mikäli muuttomaalla ei ole verosopimusta Suomen kanssa, kyseeseen tulee kaksinkertainen verotus. Maailmassa on onneksi kuitenkin myös lukuisia verosopimusmaita, jotka verottavat Suomea kevyemmin (tai eivät ollenkaan) pääomatuloja.

Verosopimuksesta riippuen myös asuntojen verotus voi joissain tilanteissa keventyä, joskin useissa verosopimuksissa kiinteä omaisuus, kuten metsät ja asunnot verotetaan sijaintimaassaan, eli vaikka muu verotuksesi siirtyisikin, usein Suomessa olevista kiinteistä sijoituksista maksetaan ikuisesti verot Suomelle. Verosopimuksettomaan maahan muuttaessa myös näistä voi muodostua kaksinkertaista verotusta. Tarkista siis aina lähtömaan ja muuttomaan verosopimukset.

17. Ulkomaisella yhtiöllä sijoittaminen

Ulkomailla osassa maita myös yritysverotus on olennaisesti kevyempi, ja yhtiöiden verotus voi myös toimia muutoin eri tavoin – esimerkiksi Virossa yhtiö maksaa veroa vain ulosmaksamastaan tuloksesta ja loppu jää verovapaasti yhtiön sijoitettavaksi, eli vaikka yhtiöiden tuloveroprosentti on Suomea korkeampi, voi maksettava vero olla jopa nolla erilaisesta määräytymisperusteesta johtuen. Ulkomaisen osakeyhtiön perustaminen tai konsernin rakentaminen voikin keventää verotusta riippuen maavalinnasta ja kokonaisuudestasi. Tässäkin tulee huomioida verotuksen ohella perustamisen ja hallinnoinnin kulut, kuten suomalaisessa yhtiössä. 

Huomaa myös, että jos asut ja oleskelet Suomessa ja perustat yksin sijoitusyhtiön ulkomaille, ulkomainen yhtiöisi voi päätyä verovelvolliseksi Suomeen, jos sen toiminnan katsotaan olevan tosiasiallisesti Suomessa – tästä järjestelystä tulisi siis hyödyn sijaan vain lisäkuluja. Ulkomaille yritystä perustaessa kannattaakin herkästi konsultoida osaavaa veroneuvojaa tai -konsulttia. Usein, jotta yhtiö pääsee paikalliseen verokohteluun sijaintimaassaan ilman velvoitteita Suomeen, yrityksen johdon tai valtaosan johdosta täytyy asua kyseisessä maassa tai ainakin oleskella siellä merkittäviä aikoja – esimerkiksi vähintään yli puolet vuodesta tai muutoin merkittävä osa vuodesta, eli toimintaa täytyy tosiasiallisesti johtaa kyseisestä maasta. Mikäli yhtiöllä on liiketoimintaa, toimitiloja, tai muuta tällaista, tukevat nämä toki myös tulkintaa siitä, että toiminta on tosiasiallisesti kyseisessä maassa. Käytännössä ulkomainen yhtiö onkin usein järkevä silloin, jos todella haluat harjoittaa liiketoimintaa tai pyörittää sijoitustoimintaa verotehokkaammin muutettuasi ulkomaille.

18. Ulkomailta kiinteiden sijoituskohteiden hankkiminen

Kuten edellä mainittu, kiinteä omaisuus on useimmissa verosopimuksissa verotettavaa vain sijaintimaahansa, vaikka asuisit Suomessa. Näin ollen, mikäli kiinteiden kohteiden sijaintimaan pääomatuloverotus on Suomea kevyempi, on tämä yksi tapa pienentää sijoitussalkun kokonaisveroastetta. Tässäkin tulee huomioida verosopimukset, sillä sopimus voi määrätä myös toisin, ja jos sopimusta ei ole, voi kyseeseen tulla kaksinkertainen verotus.

19. Kasvuosuudet ETF:stä ja muista rahastoista

Rahastoja on tuotto- ja kasvuosuuksia. Tuotto-osuudet nimensä mukaan maksavat tuoton ulos, ja kasvuosuudet investoivat tuotot rahaston sisällä kasvuun, eli käytännössä siirtävät verotusta tulevaisuuteen. Tämä on käytännöllistä erityisesti, jos et tarvitse saada rahaa ulos matkan varrella ja haluat maksimoida korkoa korolle efektin ja salkun verotehokkuuden.

20. Osakesäästötili

Osakesäästötili, eli OST, toimii osakesijoittajan verotuksen siirtäjänä. Voit siirtää verot maksettavaksi vasta nostohetkellä ja sijoittaa matkalla osingot eteenpäin tilin sisällä sekä mikäli teet kauppoja, voit hyödyntää verovapaata uudelleensijoittamisen mahdollisuutta. Huomaa, että tänne kannattaa laittaa verotuksen näkökulmasta vain suomalaiset ja Iso-Britannian pörssiin listatut osakkeet, sillä muissa lähdeverot eivät mene oikein, joka nostaa verotusta. Syy tälle on, että OST:lle maksettujen ulkomaisten osinkojen lähdeveroja ei pysty perimään takaisin. Iso-Britannian lähdevero on 0 prosenttia, eli takaisin perittävää ei muodostu ja siksi sen osalta nämä ei ole ongelma.

Huomaa, että osakesäästötilissä on kuitenkin tiettyjä heikkouksia, kuten maksimimäärä, jonka tilille voi tallettaa (100 000 euroa vuonna 2025). Muita heikkouksia ovat, että hankintameno-olettama ja osinkojen osittainen verovapaus eivät ole käytettävissä, OST:lle ei voi tällä hetkellä laittaa muita kohteita kuin suoria osakkeita, eikä OST:llä olevia osakkeita myöskään voi siirtää kotimaisesta palvelusta ulkomaiseen, jos muutat maailmalle. Lisäksi osakesäästötilin lopetus on maksullista useimmissa palveluissa ja se on altis poliittiselle riskille.

Vieraileva kirjoittaja Nora Tarvus, Sivutuloja ja sijoituksia