Strategyn osake on yksi yksityissijoittajien suosikkiosakkeista ja se tarjoaa suoran altistuksen Bitcoinin hintakehitykseen. Osake on tarjonnut yli 2000 prosentin tuoton viimeisen viiden vuoden aikana. Mihin hurja kurssinousu perustuu ja kannattaako osakkeeseen sijoittaa?
Strategyn liiketoiminta
Elokuussa 2025 MicroStrategy on virallisesti vaihtanut nimensä Strategyksi. Yhtiön liiketoimintastrategia on muuttunut viime vuosina.
Strategy Inc (MSTR)* on maailman ensimmäinen ja suurin Bitcoin Treasury Company. Strategy kerää Bitcoineja oman liiketoimintansa kassavirroista sekä osake- ja velkarahoituksesta, ja edistää Bitcoinin asemaa digitaalisena pääomana.
Strategian tavoitteena on tarjota sijoittajille erilaisia mahdollisuuksia altistua Bitcoinin arvonkehitykselle erilaisten arvopapereiden, kuten osakkeiden ja korkoinstrumenttien, kautta. Lisäksi yhtiö kehittää tekoälyyn perustuvaa analytiikkaohjelmistoa ja tutkii uusia Bitcoin-sovelluksia yhdistäen data-analytiikan osaamisen ja digitaalisten varojen kasvun.
Yhtiön mukaan sen vahvuus on kolmen tekijän yhdistelmä: operatiivinen osaaminen, strateginen Bitcoin-reservi ja teknologinen innovaatio. Näin se asemoituu johtavaksi toimijaksi sekä digitaalisten varojen että yritysanalytikan markkinoilla ja tarjoaa sijoittajille pitkän aikavälin arvonluontia.
Maailman suurin Bitcoinin omistaja
Strategy on Bitcoin-sijoitusyhtiö ja sillä on hallussa 628 791 Bitcoinia, mikä vastaa kolmea prosenttia kaikista maailman Bitcoineista. Yhtiö on käyttänyt sekä omaa pääomaa että velkarahoitusta Bitcoin-ostoksiin. Tämä tekee Strategysta eräänlaisen vivutetun Bitcoin-ETF:n kaltaisen sijoituskohteen, jossa osakekurssi seuraa pitkälti Bitcoinin hintakehitystä, mutta suuremmalla volatiliteetilla.
Strategyn luvut
H1/2025
- Operatiivinen EBIT 8,1 miljardia dollaria
- Nettotulos 5,7 miljardia dollaria
- EPS 19,43 USD
- Korolliset velat elokuussa 2025: arviolta 8,2 miljardia dollaria
- Digitaaliset varat taseessa: 628 791 Bitcoinia (arvo noin 71,2 miljardia dollaria elokuussa 2025).
- Markkina-arvo 95,7 mrd dollaria
Lisäksi yhtiö suunnittelee keräävänsä yhteensä 42 miljardia dollaria vuosien 2025-2027 aikana, jakautuen 21 miljardiin dollariin osakeannilla ja 21 miljardiin dollariin kiinteäkorkoisilla instrumenteilla.
Strategyn osakkeen pitkän aikavälin kurssikehitys
Strategyn osake on kokenut valtavia kurssiliikkeitä viime vuosina. Ennen Bitcoin-strategiaan siirtymistä yhtiön osake oli melko vakaa, mutta Bitcoin-ostosten myötä kurssi on noussut ja laskenut rajusti Bitcoinin hinnan mukana.
Esimerkiksi:
- Vuonna 2020 osake nousi moninkertaiseksi Bitcoinin rallin myötä.
- Vuoden 2022 karhumarkkinassa osake laski voimakkaasti Bitcoinin arvon romahtaessa.
- Vuoden 2023–2024 aikana osake elpyi Bitcoinin uuden nousutrendin mukana.
Strategyn kurssikehitys on siis erittäin riippuvainen Bitcoinin hinnasta, ja sijoittajien riskinottohalukkuudesta. Osakkeen huiput ovat marraskuussa 2024, jolloin osakekurssi kävi 473 dollarissa. Seuraava huippu nähtiin heinäkuussa 2025, jolloin Strategyn osake kävi 455 dollarissa. Sen jälkeen kurssi on laskenut selvästi ja on tällä hetkellä 337 dollaria.
Osake saa momentista vain 3 pistettä, RSI on 35 ja osake on 12,9 % alle SMA50-tason ja 2,7 prosenttia alle SMA200-tason. Osake on siten jossain määrin ylimyyty ja korjaus ylöspäin on mahdollinen. Toisaalta tilaa jatkaa alaspäinkin on vielä jäljellä, jos Bitcoinin kurssi jatkaa laskutrendissä. Jos Bitcoin kääntyy nousuun, on Strategyn osakkeella selvästi tilaa nousta.
Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees.
MicroStrategy osakkeen riskit
- Bitcoin-riippuvuus: Yhtiön arvo on käytännössä sidottu Bitcoinin hintaan, mikä tekee siitä erittäin spekulatiivisen sijoituskohteen.
- Velkaantuminen: Strategy on rahoittanut Bitcoin-ostojaan velalla, mikä voi muodostua ongelmaksi korkotason pysyessä korkeana tai Bitcoinin hinnan laskiessa.
- Sääntelyriskit: Kryptovaluuttoihin liittyvät sääntelymuutokset voivat vaikuttaa Strategyn liiketoimintaan ja Bitcoinin arvoon. Tällä hetkellä tämä riski ei näytä todennäköiseltä, enneminkin päinvastoin.
- Osakkeen volatiliteetti: Osake voi nousta ja laskea kymmeniä prosentteja lyhyessä ajassa, mikä tekee siitä riskialttiin sijoituksen.
Kannattaako Strategyn osakkeeseen sijoittaa?
Strategy on käytännössä vivutettu Bitcoin-sijoitusyhtiö. Jos uskot Bitcoinin hinnan pitkän aikavälin nousuun, MSTR tarjoaa tehokkaan tavan hyötyä siitä. Toisaalta, jos Bitcoinin hinta laskee, tulee osake Bitcoinin arvonmuutosta enemmän alas.
Sijoittajan kannattaa miettiä:
- Haluanko sijoittaa Bitcoinin arvonkehitykseen?
- Uskonko yhtiön arvonluontistrategiaan?
- Olenko valmis kestämään suurta volatiliteettia?
Sijoittajan on myös huomioitava salkun hajautus. Jos salkku sisältää Bitcoineja ja kryptovaluuttoja, Strategy ei ole järkevä lisä salkkuun, eikä lisää hajatushyötyä. Jos taas salkku on konservatiivinen ja haluaa lisätä altistusta kryptovaluuttoihin, nostaa riskiä ja tuottopotentiaalia, Strategy on yksi hyvä vaihtoehto. Strategyn osuus salkusta kannattaa kuitenkin pitää maltillisena.
Lue lisää salkun hajauttemisesta.
Strategyn osakkeen hinnan riippuvuus Bitcoinin hinnasta
Koska Strategyllä on merkittävä määrä Bitcoineja taseesaan, voidaan osakkeen mahdollista hintaa arvioida Bitcoinin potentiaalisella arvonkehityksellä. Laskennassa on huomioitava Strategyn korolliset velat ja piilevä verovelka. Strategyn osakkeella on preemio suhteessa Bitcoinin arvoon, joka on myös otettava huomioon.
Alla taulukoituna Strategyn osakehinta Bitcoinin eri arvoilla (taulukossa vasemmalla) ja eritasoisilla preemioilla suhteessa Bitcoiniin (taulukossa alhaalla). Esimerkiksi Bitcoinin 120 000 $ arvolla ja 80 prosentin preemiolla Strategyn osakkeen arvioitu hinta olisi 345 $.
| 200 000 $ | 353 $ | 423 $ | 494 $ | 564 $ | 635 $ | 705 $ |
| 180 000 $ | 313 $ | 375 $ | 438 $ | 501 $ | 563 $ | 626 $ |
| 160 000 $ | 273 $ | 328 $ | 382 $ | 437 $ | 492 $ | 546 $ |
| 140 000 $ | 233 $ | 280 $ | 327 $ | 374 $ | 420 $ | 467 $ |
| 120 000 $ | 194 $ | 232 $ | 271 $ | 310 $ | 349 $ | 387 $ |
| 100 000 $ | 154 $ | 185 $ | 216 $ | 246 $ | 277 $ | 308 $ |
| 80 000 $ | 114 $ | 137 $ | 160 $ | 183 $ | 206 $ | 229 $ |
| 0 % | 20 % | 40 % | 60 % | 80 % | 100 % |
Strategy osakkeen plussat ja miinukset
Plussat
✅ Suora altistus Bitcoinin hintakehitykselle.
✅ Mahdollisuus hyötyä Bitcoinin noususta velkavivun kautta.
✅ Strategyn perustaja Michael Saylor on vahva Bitcoinin puolestapuhuja ja kokenut johtaja.
Miinukset
❌ Erittäin korkea volatiliteetti.
❌ Yhtiön perusliiketoiminta on jäänyt täysin Bitcoin-strategian varjoon.
❌ Velkaantuminen lisää riskiä, erityisesti laskevassa markkinassa.
❌ Bitcoinin sääntelyyn liittyvät epävarmuudet voivat vaikuttaa negatiivisesti osakkeen arvoon.
Miten sijoittaa Strategyyn?
Strategy osake (MSTR) on listattu Nasdaq-pörssiin (NASDAQ: MSTR). Osake löytyy esimerkiksi eToron* valikoimista.
eToro tunnetaan maailmalla edullisista kaupankäyntikuluista. eToron kautta kansainvälisiin osakkeisiin voi sijoittaa edullisesti. Sijoittaja.fi on neuvotellut edut eToroon, jolloin kaupankäynti on vieläkin edullisempaa. Säästät mm. valuutanvaihtokuluissa. Saat edut käyttöösi rekisteröitymällä Sijoittaja.fi:n kautta.
eToro on useita eri omaisuuseriä tukeva alusta, jonka kautta voit sijoittaa osakkeisiin ja kryptovaluuttoihin sekä käydä kauppaa hinnanerosopimuksilla.
Hinnanerosopimukset (CFD) ovat monimutkaisia sijoitusvälineitä, joihin liittyy suuri pääoman nopean menetyksen riski velkavivun käytöstä johtuen. 61 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.
Tämä informaatio on tarkoitettu vain tiedon ja koulutuksen tarkoituksiin eikä sitä tulisi pitää sijoitusneuvontana tai sijoitussuosituksena. Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista.
Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
(*) Affiliate-linkki. Linkin kautta siirtyminen sivustolle ei aiheuta kuluja käyttäjälle. Tehdyistä tilauksista sivusto voi saada rahallisen korvauksen.
-
sijoittaminen: Parhaiten tuottaneet indeksirahastot
-
kansainvälinen sijoittaminen: Parhaat laatuosakkeet maailmalta
-
kansainvälinen sijoittaminen: Analyysissa Magnificent Seven eli Mag7 -osakkeet
-
kansainvälinen sijoittaminen: Euroopan puolustusteollisuuden yhtiöt vertailussa – onko osakkeissa vielä nousuvaraa?
-
osakkeet: Parhaat osinko-osakkeet Pohjoismaista
-
osakkeet: Seitsemän puolustusteollisuuden osaketta Helsingin pörssistä
