Nesteen osake on nousutrendissä, joka on saanut alkunsa odotuksia paremmista tulosraporteista. Osake on tarjonnut kolmessa kuukaudessa yli 76 prosentin tuotot. Lue päivitetty analyysi osakkeesta!
Tiivistelmä artikkelista
- Jatkuuko Nesteen osakkeen nousu?
- Q2-liikevaihto jäi ennusteista, mutta vertailukelpoinen käyttökate ja liikevoitto olivat selvästi odotuksia paremmat.
- Tehostamisohjelman tuomat tulokset sekä uusiutuvan lentopolttoaineen myynnin kasvu luovat uskoa tulevaan.
- Yhtiö on pitänyt ohjeistuksensa ennallaan ja tavoittelee merkittävää käyttökatteen parannusta vuoteen 2026 mennessä.
- Sijoittajan näkökulma (vain Sijoittaja.fi-jäsenille): Jäsenosiossa tarkastellaan Nesteen osaketta teknisestä näkökulmasta. Osiossa myös arvioidaan yhtiön liiketoiminnan käännettä sekä uusiutuvan lentopolttoaineen mahdollisuuksia. Tämä tarjoaa syvällistä tietoa sijoituspäätösten tueksi.
Nesteen osake on päässyt odotuksia paremman Q2-tuloksen jälkeen selvään nousutrendiin. Suosittelimme osaketta jo Q1:n jälkeen 8 euron tasoilta, ja sieltä osakekurssi on lähes kaksinkertaistunut. Teknisen analyysin indikaattorit näyttävät positiivisilta, mutta joukossa on muutama varoituksen merkki.
Neste osake: Q2/2025-tulos
- Liikevaihto: 4 511 M€ (ennuste 4 916,4 M€) → alle odotusten
- Vertailukelpoinen liikevoitto: 113 M€ (ennuste 66,7 M€) → reilusti yli odotusten
- Raportoitu liikevoitto: 18 M€ (Q2/24: -119 M€, Q1/25: -25 M€)
- Vertailukelpoinen käyttökate: 341 M€ (Q2/24: 240 M€, Q1/25: 210 M€)
Vuoden toisella neljänneksellä Nesteen myyntimäärät olivat vertailukautta korkeammat, mutta markkinahinnat jäivät vertailukauden tasosta. Nesteen vertailukelpoinen liikevoitto oli huomattavasti odotettua parempi ja kääntyi selvästi voitolliseksi. Uusiutuvan lentopolttoaineen (SAF) myynti kasvoi lähes 80 % edellisestä neljänneksestä, mihin vaikutti SAF-tuotantokapasiteetin Rotterdamin uusiutuvien tuotteiden jalostamolla.
Nesteen vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 42 % vertailukauden 240 milj. eurosta. Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen käyttökate oli 174 (152) milj. euroa ja se kasvoi 14 % vertailukaudesta suuremman myyntimäärän ansiosta, vaikka myyntimarginaali oli matalampi. Uusiutuvien tuotteiden myyntimäärä oli ennätyksellinen 1 096 (955) tuhatta tonnia, mutta segmentin markkinaympäristö oli yhtiön mukaan edellistä vuotta haastavampi, ja vertailukelpoinen myyntimarginaali laski 361 (382) dollariin tonnilta.
Öljytuotteiden vertailukelpoinen käyttökate oli 135 (65) milj. euroa, kasvua myyntimäärän kasvun ansiosta 118 % vertailukaudesta. Kokonaisjalostusmarginaali oli keskimäärin 10,0 dollaria barrelilta (Q2/2024: 15,1 dollaria barrelilta), millä oli -105 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen suhteessa vertailukauteen. Jalostusmarginaaliin vaikuttivat korkeammat
hankintakustannukset ja bensiinin viennin matalammat marginaalit.
Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli 32 milj. euroa, kasvua 33 % vertailukauden 24 milj. eurosta.
Vuosineljänneksen suoritus positiivinen.
Ohjeistus vuodelle 2025 (ennallaan)
Markkinaympäristö jatkuu yhtiön mukaan epävakaana maailmankaupan ja geopolitiikan epävarmuuden myötä. Tulleihin liittyvä epävarmuus jatkuu, ja ne voivat luoda Nesteen mukaan eriarvoiset toimintaedellytykset sekä vahingoittaa kysynnän ja tarjonnan tasapainoa markkinoilla, joilla yhtiö toimii.
- Uusiutuvien tuotteiden myyntimäärän odotetaan vuonna 2025 olevan korkeammalla tasolla kuin vuonna 2024.
- Öljytuotteiden myyntimäärän odotetaan vuonna 2025 olevan korkeammalla tasolla kuin 2024.
Nesteen taloudelliset tavoitteet
Nesteen keskeisinä taloudellisina tavoitteina on saavuttaa 350 miljoonan euron käyttökatteen* parannus vuoden 2026 loppuun mennessä suorituksen parantamisohjelman mukaisesti ja pitää velan osuus kokonaispääomasta alle 40 prosentissa.
Kesäkuun lopussa käyttökatteen parannus oli 107 miljoonaa euroa, ja velan osuus kokonaispääomasta jäi alle 40 prosentin tavoitteen ja oli 37,8 prosenttia.
*Käyttökatteen parannus verrattuna 2024 lähtötasoon, sisältäen leasing-poistot
Neste osinko 2025
Nesteen hallituksen osinkoehdotus 0,20 euroa hyväksyttiin Nesteen varsinaisessa yhtiökokouksessa 25.3.2025. Osinko maksettiin osakkeenomistajille 3.4.2025.
- Vuodelta 2024 Neste jakoi osinkoa 0,20 euroa per osake
- Vuodelta 2023 Nesteen hallitus jakoi osinkoa 1,20 euroa per osake.
- Vuodelta 2022 yhtiö jakoi osinkoa 1,52 euroa osakkeelta, josta 0,50 euroa oli ylimääräistä osinkoa.
Sijoittajan näkökulma
Jäsenosiossa tarkastelemme Nesteen osakkeen kehitystä ja tuomme esille sijoittajan näkökulman. Analyysi päivitetty teknisen analyysin signaalien perusteella. Osake päässyt vahvaan nousutrendiin teknisen analyysin perusteella.
👉 Lue koko analyysi ja sijoitusnäkemys – liity jäseneksi ja saat sisällön heti käyttöösi.
Kokeile jäsenyyttä maksutta ja saat rajattoman pääsyn artikkeleihin sekä suosittuihin sijoittajan työkaluihin. Kokeilun jälkeen vain 11,90 €/kk – peru milloin tahansa.
Kirjaudu Googlella
Seuraa tuloskautta
Sijoittaja.fi:n jäsenenä saat lukuoikeuden koko sisältöön ja käyttöoikeuden Osaketyökaluun. Katso sijoittajan tärkeimmät tunnusluvut ja arvostuskertoimet Osaketyökalusta.
-
osakkeet: Parhaat osinko-osakkeet maailmalta
-
sijoittaminen: Parhaiten tuottaneet USA-osakerahastot
-
korko: Markkinaympäristö: Yhdysvaltojen inflaatio kiihtyi
-
analyysi: Parhaat kasvuosakkeet Suomesta
-
osakkeet: Parhaiten tuottaneet suomalaiset osakkeet 2025
-
osakkeet: Osakeideat 2025: Osaketyökalun TOP 15 -osakkeiden vuosituotto vahva 14,3 %
