markkinaympäristö
Poimimme sijoitusmarkkinoilta maailmalta ja Suomesta olennaisimmat tapahtumat. Seuraamme markkinoita päivittäin ja kirjoitamme aina sijoittajan näkökulmasta. Sijoittaja360° -palvelun Markkinaympäristö -osiossa saat nopean tilannekuvan markkinasta. Löydät viimeisimmät kurssit, markkinoiden nopeusmittarin ja analyytikon kommentit sekä ajankohtaisia artikkeleita markkinaympäristöstä.
Viimeisen kahden viikon aikana AI-osakkeissa on nähty rytinää. Silti S&P 500 -indeksi on lähellä huipputasoja. Yhdysvaltain osakemarkkina on teknisesti vahva, mutta Helsingin pörssin lyhyen aikavälin kehitys on selvästi heikentynyt. Sektorirotaatio painottaa defensiivisiä toimialoja. Miltä markkinatilanne näyttää sijoittajan näkökulmasta?
Tekoälyosakkeiden lasku kiihtyi tällä viikolla, ja kovimmin ovat kärsineet niin sanotut neocloud-yhtiöt. CoreWeave, Nebius ja IREN putosivat keskiviikkona kaksinumeroisesti, kun huoli velasta, nousevista koroista ja ylikapasiteetista kärjistyi. Mistä on kyse ja mitä sijoittajan kannattaa nyt ajatella?
Markkinoiden riskimittareissa on nähty viime viikkoina terävä nousu, ja markkinariski-indikaattori on noussut kohonneen riskin ympäristön rajalle. Samaan aikaan korot ovat nousseet ja riskilainojen korkoerot leventyneet. Mitä indikaattorit kertovat markkinatilanteesta, ja miten sijoittajan kannattaa suhtautua kasvavaan epävarmuuteen?
Yhdysvaltain 10-vuotinen valtionlainan korko lähestyy tasoa, jolla korkosijoitukset voivat alkaa houkutella varoja pois osakemarkkinoilta. Bank of American rahastonhoitajakyselyn perusteella sijoittajien keskimääräinen kipuraja on 5,9 prosenttia. Tällä korkotasolla joukkolainojen tuotto alkaa olla monelle sijoittajalle riittävän houkutteleva vaihtoehto osakkeille.
Suositut riski-indikaattorit, talousindikaattorit, tuotto-odotukset ja kaikki muut sijoittajan tärkeimmät kuvaajat samassa analyysissa. Näiden avulla sijoittaja saa nopeasti käsityksen olennaisimmista tekijöistä, jotka vaikuttavat markkinatilanteeseen.
Suomen seuratuin sijoittaja Pietari Laurila tarkastelee osakemarkkinoiden kaksijakoista kehitystä, korkojen vaikutuksia ja eri markkinoiden arvostuseroja – vahvat pääindeksit eivät tällä hetkellä kerro koko totuutta.
Mint Palvelut vertaili pk-yritysbarometrin ja suuryritysbarometrin tuloksia. Tuoreet kyselyt kertovat, että pk-yritysten suhdanneodotukset ovat nousseet ja suuryritysten kasvunäkymät ovat ulkomailla.
Osakemarkkinoiden tekninen kuva on kääntyny vahvaksi USA:ssa ja Japanissa. Euroopassa tilanne on nihkeämpi. Markkinoiden nousu teknologiaosakkeiden ja AI-osakkeiden varassa, mutta viime aikoina käännettä on nähtävissä myös tietyissä muissa sektoreissa. Riskit ovat jääneet taka-alalle. Sijoittajan on nyt osattava pelata kortit oikein muuttuvassa markkinaympäristössä.
Markkinoilta löytyy aina osakkeita, jotka tuottavat hyvin. Poimimme trendaavat osakkeet Suomesta. Nämä osakkeet ovat juuri nyt markkinoiden suosiossa.
Osakemarkkinoiden pitkän aikavälin nousutrendit ovat yhä voimassa, mutta nousu on tällä hetkellä yhden sektorin varassa. Korkeat korkotasot globaalisti rasittavat markkinoita ja nostavat riskejä. Edessä on kuitenkin anomaliajakso, joka on tarjonnut sijoittajalle historiassa erinomaista tuottoa.
USA pitkien korkojen nousu heijastuu myös Euroopan korkomarkkinoille. Ranska on erityisen kriittisessä asemassa, sillä korkea velka, suuri rahoitustarve ja poliittisesti vaikea sopeutus lisäävät painetta valtiontalouteen. Tilanteen eskaloituessa ainekset ovat pahimmassa skenaariossa kasassa uuteen Euroopan velkakriisiin.
