Osakkeet ovat taas laskussa Helsingin pörssin ja Nasdaqin touko-kesäkuun uusien huippujen jälkeen. Kehittyvien markkinoiden osakkeet putosivat rajusti alaspäin USA:n sytyttämän kauppasodan uhan kasvettua ja Kiinaa varjostavan velkakuplan jälleen kriisiydyttyä. Miten markkinatilanteeseen kannattaa reagoida? Ostaako vai myydäkö?
Markkinaympäristö kertoo riskeistä ja mahdollisuuksista
Olemme kehittäneet yli vuosikymmenen ajan systemaattisesti työkaluja makrotason markkinariskien ja -mahdollisuuksien tunnistamiseen hyödyntäen sijoitusalan johtavien tutkimustalojen ja sijoittajien osaamista.
Alkuvuoden aikana Markkinaympäristö-työkalua on kehitetty eteenpäin, ja sinne on tuotu lukuisia käyttämiämme mittareita analyytikkojen tulkintojen kera.
- Katso ajantasainen markkinatilanne Markkinaympäristöstä
- Katso myös tähän markkinatilanteeseen rakentamamme Jokasään sijoitussalkku!
Nämä mittarit ennustavat osakemarkkinan laskua
Olemme varoittaneet markkinariskien kasvusta jo alkuvuodesta, nyt markkinoille on ilmaantunut jälleen useita uusia vaaran merkkejä:
- Kokonaisriski-indikaattori on edelleen ylhäällä ja voimakkaassa nousussa
- Riski-indikaattori nousi yli nollarajan helmikuussa ja on pysynyt sitkeästi punaisella siitä lähtien.
- Samalla ajanjaksolla maailman osakkeiden volatiliteetti on noussut ja kurssit ovat sahanneet vailla selkeää suuntaa.
- Riskilainojen ja valtionlainojen korkoero jatkaa kasvuaan.
- Kesäkuussa markkinoilla nähtiin merkittävä käännös vakaiden sektorien suunnatessa ylös ja syklisten/herkkien sektoreiden tullessa alas. Tällainen voimakas divergenssi markkinoilla kertoo sijoittajien riskinottohalun laskusta.
- Öljyn hinta on noussut nyt jo yli 70 % edelliskesän pohjista. Lähes aina suuria talouskriisejä (1987 musta maanantai, 1990-luvun alun lama, IT-kuplan puhkeaminen, finanssikriisi) on edeltänyt 100 % nousu öljyn hinnassa vuoden aikana.
Jatkuuko Yhdysvaltojen osakkeiden ylivoima Eurooppaa ja kehittyviä markkinoita vastaan? (Sijoittaja.fi-jäsenille)
Yhdysvallat on ollut viime vuodet ja alkuvuonna 2018 sijoittajille ylivoimaisesti muuta maailmaa tuottoisampi markkina, vaikka arvostustasot ovat jo pitkään olleet selvästi korkeammat. Lisäksi usein syklin loppuvaiheen viimeisenä vuonna kurssit nousevat rajusti. Mitä Markkinaympäristön mittarit näyttävät?
Kirjaudu sisään tai aloita jäsenyys, ja lue jäsenille suunnattu analyysi.
-
analyysi: Analyysissa Nesteen osake – vieläkö osakekurssissa nousuvaraa?
-
osakkeet: Parhaiten tuottaneet suomalaiset osakkeet 2025
-
markkinaympäristö: USA:n ja Kiinan väliaikainen tullisopu villitsi osakemarkkinat
-
sijoitusideat: STIL tavoittelee yli 100 prosentin vuosikasvua – kasvun tueksi yhtiö käynnisti osakeannin
-
sijoittaminen: Parhaiten tuottaneet USA-osakerahastot
-
kansainvälinen sijoittaminen: Analyysissa Magnificent Seven eli Mag7 -osakkeet
