Sijoita S-bonukset automaattisesti tuottoa poikimaan. Helppoa ja vaivatonta. Tutkimme, mitä S-Pankin S-Säästörahastot pitävät sisällään, ja miten rahastot vertautuvat muihin yhdistelmärahastoihin. Ovatko S-Pankin Säästörahastot järkisijoitus?
S-Pankin idea siitä, että s-bonukset voi sijoittaa rahastoihin on loistava. Rahastosäästäminen on tehty helpoksi. Asiakkaan ei tarvitse kuin:
S-Pankin Säästörahastot ovat varainhoitorahastoja eli rahastojen rahastoja, jotka sijoittavat varansa edelleen muihin sijoitusrahastoihin. Varainhoitorahastojen hienous piilee siinä, että yhdellä rahastosijoituksella saadaan laaja hajautus eri omaisuusluokkiin ja markkina-alueille. Rahastot soveltuvat helppoutensa vuoksi erityisen hyvin aloittelevalle sijoittajalle tai säästäjälle.
Rahastojen tiedoista voi saada nopealla vilkaisulla vaikutelman kuluttomuudesta, sillä merkintä- ja lunastuspalkkioilla ovat 0,00 % ja hallinnointipalkkio 0,00 %, mutta tähän lankaan ei säästäjän kannata mennä. Rahastoista peritään hallinnointikuluja siinä, missä muidenkin pankkien tarjoamista rahastoista. S-Pankin Säästörahastot ovat FIM Varainhoitorahastoja (FIM Varainhoito 30, FIM Varainhoito 70 ja FIM Varainhoito 100), jotka on uudelleen paketoitu ja nimetty S-ryhmän osuuskauppojen asiakasomistajille suunnattua markkinointia varten. FIMin rahastot perivät hallinnointikulut, ja nämä hallinnointikulut näkyvät S-Pankin rahastoesitteissä nimellä juoksevat kulut. Merkintä- ja lunastuspalkkioita rahastoista ei kuitenkaan peritä.
Vertailimme S-Pankin Säästörahastojen tuottoja osuussarjojen perustamisesta lähtien. Odotetusti parasta tuottoa sai korkeimmalla riskillä sijoittamalla S-Säästörahasto Rohkeaan, joka tuotti tuona aikana 54,0 %. S-Säästörahasto Kohtuullinen tuotti 40,1 %, ja vastaavaksi heikointa tuottoa saatiin matalariskisimmällä rahastolla S-Säästörahasto Varovaisessa, joka tuotti vajaan 6 vuoden aikana 20,8 %. Korkeimmat tuotot saatiin melkoisella vuoristoradalla istuessa, sillä pahimmillaan S-Säästörahasto Rohkea tipahti liki 20 % huipuistaan, kun taas S-Säästörahasto Varovaiseen säästänyt koki pahimmillaankin vain alle 10 % laskun rahaston arvossa.
S-Säästörahastojen Varovainen, Kohtuullinen ja Rohkea tuottokuvaajat 27.11.2013 – 11.9.2019
Artikkelissamme S-Pankki tienaa bonus-asiakkaiden rahastosijoituksilla viitisen vuotta sitten totesimme, että S-Pankin Säästörahastojen osakesijoitukset olivat keskittyneet vahvasti Yhdysvaltalaisiin globaaleihin jättiyrityksiin ja Etelä-Euroopan valtioiden velkakirjoihin. Mikä on muuttunut viimeisen 5 vuoden aikana? Pääpiirteittäin ei mitään. Osakesijoitusten paino on edelleenkin vahvasti Yhdysvaltalaisissa ja globaaleissa jättiyrityksissä, ja korkojen pääpaino on eteläisen euroalueen valtioiden velkapapereissa.
Pieniä painotuksia on kuitenkin tehty kohti korkeamman tuotto-odotuksen omaavia omaisuusluokkia (omaisuusluokkien tuotto-odotukset nähtävissä Sijoittaja.fi:n Markkinaympäristöstä). Osakesijoituksissa Yhdysvaltojen paino on hieman laskenut arvostustasojen noustua huomattavasti muita alueita korkeammaksi, ja painopiste on siirtynyt kohti Eurooppaa sekä globaaleja ja kehittyviä markkinoita. Korkosijoituksissa on viimeisen vuoden aikana siirrytty lyhemmän juoksuajan lainoihin korkojennousun pelossa. Korkeariskisistä high yield -yrityslainoista on luovuttu, ja kehittyvien markkinoiden korkorahastot ovat tulleet uutena mukaan.
Makrotason painotusten ohella on positiivista huomata, että myös S-Pankin rahastovalinnoissa on siirrytty suosimaan entistä enemmän ympäristö- ja vastuullisuustekijöitä. Samalla säästäjän kannalta on ikävää, että S-bonukset menevät edullisten ETF-rahastojen sijaan lähes yksinomaan kalliisiin FIM:in rahastoihin, joista FIM perii hallinnointipalkkiot.
Rahaston 10 suurinta sijoitusta (31.7.2019)
Rahaston 10 suurinta sijoitusta (31.7.2019)
Rahaston 10 suurinta sijoitusta (31.7.2019)
Vastaavia varainhoito- ja yhdistelmärahastoja on tarjolla kattavasti myös muilla pankeilla. Rahastojen sisällöissä ei ole suuria eroja, mutta näistä S-Pankin Säästörahastot nousevat edullisemman kulurakenteensa suhteen selvästi yli muiden ”perinteisten rahastojen”. Verrattuna suurten pankkien yhdistelmärahastoihin S-Pankin tarjoamilla Säästörahastoilla on pääsääntöisesti huomattavasti pienemmät juoksevat kulut, eikä merkintä- tai lunastuspalkkioita peritä lainkaan.
S-Pankin Mobiilisovelluksen kautta ostettavat Säästäjä-rahastot Säästäjä Uskalias ja Säästäjä Maltillinen sijoittavat vastaavalla tavalla kuin S-Pankin Säästörahastot, mutta niiden juoksevat kulut ovat vain 0,50 %. Sovelluksessa rahastoja voi yhdistää haluamassaan suhteessa, jolloin sijoittaja saa itselleen juuri itselleen sopivan riskitason. Vaikka itselle sopivaa riskin määrää ei osaisi itse arvioida, sovellus opastaa hyvin suoraviivaisesti sijoittajaa löytämään juuri itselleen sopivan riskitason.
Lähimmät kilpailijat S-Mobiili-sovelluksen Säästäjä-rahastoille ovat puolestaan Nordean Nora-rahastot, joiden kulut ovat vain hieman Säästäjä-rahastoja korkeammat. Keskeisenä erona rahastoissa on se, että Nordean Nora-rahastot sijoittavat indeksiin ja S-Pankin Säästäjä-rahastot FIMin rahastoihin. FIMin rahastoihin liittyy aktiivisen salkunhoidon riski: tekevätkö salkunhoitajat päätöksiä, joilla he onnistuvat pääsemään indeksin tuottoihin tai voittamaan indeksin?
Vertailussa Suomen suosituimmat yhdistelmärahastot
Mitä tapahtuu, jos verrataan pelkkien kulujen sijaan myös rahastojen tuottoja ja riskejä? Vertailimme kaikki Suomen suosituimmat yhdistelmärahastot, ja rakensimme oman ETF-yhdistelmärahaston. Mikä voitti?
Vertailussa mukana olevat yhdistelmärahastot:
Parempaa tuottoa kaipaavalle löytyy helposti myös parempia ratkaisuja. Tunnetusti tehokkain tapa kasvattaa säästöjen tuottoja on kulujen alentaminen. Vaikka S-Pankin tarjoamat Säästörahastot ovat kohtuullisen edullisia perinteisiksi rahastoiksi, ne vievät silti jopa yli viidenneksen säästäjän tuotoista. Kulut on helppo tiputtaa murto-osaan tästä käyttämällä esimerkiksi S-Pankin Säästäjä -rahastoja tai pörssinoteerattuja rahastoja eli ETF-rahastoja.
Sijoittaja.fi:ltä löytyy kolme helppoa
ETF-mallisalkkua, jotka voi kopioida vaikka sellaisenaan. Passiivinen Kulupihtari on halvempien kulujensa ansiosta päihittänyt aktiiviset yhdistelmärahastot roimalla erolla. Lue myös Miten teen ensimmäisen ETF-sijoitukseni?
Passiivinen Kulupihtari ETF-mallisalkun hallinnointikustannus on vain noin 0,2 %. ETF-rahastoja käyttämällä kustannusten osuus tuotoista tippuu S-Pankin Säästörahastojen noin 20 prosentista helposti alle 10 prosenttiin ja parhaimmillaan jopa alle 5 prosenttiin. Ostaessasi ETF-rahastoja kannattaa huomioida kuitenkin mahdolliset välityspalkkiot erityisesti kuukausisäästettäessä pieniä summia.
Piensijoittajalle ystävällisiä hintoja tarjoaa esimerkiksi Nordea (esim. 100 euron sijoituksesta peritään välityspalkkiota vain 1 euro), ja Nordnet tarjoaa kuukausisäästäjälle ilmaiset välityspalkkiot ETF-rahastoja ostettaessa 66 ETF-rahastossa. Lue analyysimme Nordnetin ETF-kuukausisäästämisestä ja Nordnetin tarjoamista ETF-rahastoista.
Lisää rahastovertailuja ja analyyseja
ETF-työkalun avulla ETF:ien vertailu ja valinta on helppoa. Mukana yli 3 000 ETF:ää. Löydät työkalusta myös valitsemiamme valmiita ETF-ideoita ja mallisalkkuja.
22.9.2023 15:13 | Sijoittaja.fi
25.9.2023 15:04 | Sijoittaja.fi
17.9.2023 15:47 | Henri Heikinheimo