Markkinoilla tilanne muuttuu nyt nopeasti. Geopoliittiset ja taloudelliset uutiset heiluttavat markkinoita päivästä toiseen. Tässä artikkelissa käymme läpi, mihin ominaisuuksiin sijoittajan kannattaa nyt kiinnittää huomiota osakevalinnassa, ja esittelemme viisi osaketta, joissa nämä piirteet korostuvat.
Iranin tilanne heiluttaa markkinoita
Iranin tilanteen kiristyminen on nostanut öljyn hintaa, lisännyt pelkoa inflaation uudesta kiihtymisestä ja jopa stagflaation riskistä. Nämä ovat painaneet osakemarkkinoita alaspäin.
Tilanteet elävät nopeasti. Trump ilmoitti maanantaina viiden päivän lykkäyksestä iskuihin Iranin vastaan. Markkinat kääntyivät laskusta nousuun ja riskinottohalukkuus palautui ainakin hetkellisesti. Nyt USA on esittänyt Iranille 15 kohdan rauhanehdotuksen, joka on edelleen ruokkinut optimismia.
Osa markkina-analyytikoista suhtautuu silti epäilevästi tilanteen nopeaan rauhoittumiseen ja odottaa volatiliteetin jatkuvan. Hormuzinsalmen kautta kulkeva öljy- ja kaasuliikenne on edelleen lähes pysähtynyt sodan vuoksi. Kirjoitimme vastikään artikkelin, jossa käsittelimme, miksi markkinat eivät vielä usko nopeaan sopuun Iranin sodassa.
Mikä toimii epävarmassa sijoitusmarkkinassa?
Epävarmassa ja nopeasti muuttuvassa markkinassa parhaiten pärjäävät yhtiöt, joiden liiketoiminta kestää heilahtelua ja muuttuvia olosuhteita. Tärkeämpää on vakaus ja ennustettavuus kuin maksimaalinen kasvu.
Voimakas riskinotto voi tuottaa loistavia tuottoja oikealla ajoituksella, mutta nykyisessä ympäristössä ajoittaminen on erityisen vaikeaa. Markkina reagoi nopeasti uutisiin, ja sentimentti voi kääntyä yhdessä päivässä geopoliittisten tai makrotaloudellisten tekijöiden seurauksena.
Siksi salkku kannattaa olla hyvin hajautettu ja ainakin osa osakesijoituksista defensiivisissä, laadukkaissa ja järkevästi arvostetuissa osakkeissa. Tällöin tuotto ei ole yhtä riippuvainen markkinan suunnasta, vaan rakentuu yhtiöiden kestävyyden kautta.
Epävarmassa markkinatilanteessa toimivat osakkeet:
- Kohtuullinen arvostus
→ ei ylihinnoiteltuja kasvuodotuksia - Hyvä laatu ja kannattavuus
→ vahvat marginaalit ja kilpailuetu - Matala liiketoiminta- ja velkariski
→ kestävät myös korkeamman korkotason ja rahoitusolosuhteiden heikkenemisen - Kohtuullinen tai positiivinen momentum
→ markkina ei ole hylännyt osaketta täysin negatiivisessa markkinareaktiossa
Tässä markkinatilanteessa katse kannattaa siirtää yhtiöihin, jotka pärjäävät myös volatiileillä markkinoilla
Viisi osaketta tähän markkinatilanteeseen
Sijoitta.fi Osaketyökalusta nousee esiin viisi osaketta, jotka täyttävät yllä mainitut kriteerit.
Osaketyökalu tekee vertailusta selkeää ja nopeaa, sillä se kokoaa keskeiset tunnusluvut, arvostuksen ja laadun yhteen näkymään ilman, että sijoittajan tarvitsee manuaalisesti käydä läpi useita eri lähteitä.
Nopeasti muuttuvassa markkinaympäristössä juuri tämän kaltaisen nopean systemaattisen seulonnan hyöty korostuu.
Jäsenosiossa esittelemme osakkeet ja käymme läpi, miksi ne omaavat hyvän potentiaalin pärjätä vallitsevassa epävarmassa markkinaympäristössä.