ARK Invest varoittaa AI-indeksirahastoista

ARK Invest on tunnettu teknologiasijoitusyhtiö

ARK Invest on Cathie Woodin johtama tunnettu yhdysvaltalainen sijoitusyhtiö. ARK on erikoistunut sijoittamaan disruptiivisiin innovaatioihin ja teknologisiin murroksiin, kuten tekoälyyn, robotiikkaan, genomiikkaan ja lohkoketjuihin.

Yhtiö tunnetaan erityisesti sen aktiivisesti hallinnoiduista ETF-rahastoistaan, jotka poikkeavat merkittävästi perinteisistä indekseistä. Tässä ARK Investin referaattiartikkelissa ARK Invest tarjoaa vastanäkemyksen yleiseen markkinakonsensukseen. Suurin osa AI-teemaan sijoittavista rahastoista keskittyy jättiyhtiöihin, mikä tarkoittaa sitä, että ero esimerkiksi Nasdaq 100 -indeksiin on häviävän pieni. Sijoittajan tulisi aina katsoa tarkemmin rahaston sisältö ja suurimmat sijoitukset ennen sijoituspäätöstä.

ARK Invest kertoo, miten löytää AI:n seuraavan kasvun moottorit niistä teknologiasektorin osista (erityisesti ohjelmistoissa), joissa se uskoo epäsymmetrisen tuottopotentiaalin olevan suurin. Artikkeli auttaa ymmärtämään, miten oma salkku on todellisuudessa asemoitu ja auttaa varomaan maksamasta korkeita kuluja indeksin kopioista.

Tekoälyn seuraava aalto – sijoittaminen Magnificent 6 -joukon ulkopuolelle

”Magnificent 6” — Apple, Amazon, Google, Meta, Microsoft ja Nvidia — ovat hallinneet sijoitusotsikoita, pääasiassa siksi, että ne pyrkivät laajentamaan ja parantamaan datakeskuksiaan Nvidian grafiikkasuorittimilla (GPU). Tämän seurauksena suurin osa tekoälyyn keskittyvistä pörssinoteeratuista rahastoista (ETF) on keskittänyt omistuksensa näihin korkean profiilin yhtiöihin.

Tekoälypino (AI Stack): Arvo siirtyy ohjelmistoihin

ARK jakaa tekoälyn ekosysteemin neljään kerrokseen ja argumentoi, että historian toistuessa suurin arvonluonti siirtyy laitteistosta (hardware) ohjelmistoihin (software).

ARK korostaa PIS-kerrosta, jonka yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti (CAGR) on ollut 31 % (2019–2024), ylittäen IaaS:n (26 %) ja SaaS:n (21 %). ARK odottaa PIS:n valtaavan yhä suuremman markkinaosuuden tulevaisuudessa.

Robotiikka: Kohti ”Embodied AI:ta”

Robotiikan uusi aalto perustuu AI:n konvergenssiin, jota kutsutaan ”Embodied AI:ksi” (Ruumiillistunut AI). Tämä mahdollistaa AI:n käytön fyysisessä maailmassa (esim. itseohjautuvat autot).

• Tärkeä ajuri: Transformer-arkkitehtuuri (sama kuin suurissa kielimalleissa) on lisännyt robottien kykyä suoriutua sekä tutuista että uusista tehtävistä.
• Kasvualueet: ARK priorisoi Advanced Applications -aluetta, joka sisältää autonomiset ajoneuvot (Tesla), dronet ja maatalousrobotiikan (Deere). Nämä edustavat suurempia ja nopeammin kasvavia markkinamahdollisuuksia kuin perinteinen teollisuusautomaatio.

ARK:n ETF:ien erottautuminen (ARKQ ja ARKW)

ARK:n sijoitusstrategia pyrkii tarjoamaan todellista hajautusta sijoittamalla sinne, missä kasvun odotetaan kiihtyvän seuraavaksi:

• Pääpaino: Keskittyminen PIS-ohjelmistoihin ja Embodied AI:n mahdollistajiin.
• Aktiivinen hallinnointi: ARK:n ETF:illä (ARKQ ja ARKW) on korkea Active Share (87 % ja 84 % Nasdaq 100 -indeksiin nähden), mikä tarkoittaa vähäistä päällekkäisyyttä ja todellista eroa yleisindeksiin.
  • ARKQ keskittyy robotiikkaan ja automaatioon.
  • ARKW keskittyy internetin transformaatioon (AI, lohkoketju, pilvi).

Johtopäätös sijoittajalle

Sijoittajan kannattaa selvittää, mikä on heidän AI-rahastonsa sijoitusstartegia ja miten se on asemoitunut AI:n arvoketjussa ja robotiikan kehitysaallossa. Sijoittajalle ei ole hyötyä maksaa korkeita kuluja pelkistä indeksikopioista, kun vastaavan salkun saa edullisella Nasdaq 100 -indeksiin sijoittavalla ETF:llä. Etsi ja vertaile tekoälyyn sijoittavia ETF:iä ETF-työkalulla.