Nesteen osake elpynyt – tuottaako Q1-tulos jälleen pettymyksen?

Nesteen osake on noussut pohjilta, mutta käänne antaa vielä odottaa itseään. Odotukset Q1:n suhteen ovat pohjilla, joten olisiko nyt aika ylittää odotukset ja saada Nesteen osake takaisin nousu-uralle?

Timo Heikkilä 28.4.2025

Neste osakkeet pörssiyhtiöt

Nesteen osakkeessa pientä elpymistä

Nesteen pitemmän aikavälin osakekurssi on murheellista katsottavaa, mutta nyt näyttäisi siltä, että osakkeen pohjakosketus on takana. Osake kävi alimillaan 7 eurossa ja on nyt pinnistänyt yli 8 euron. Osake saa Osaketyökalussamme momentista 2 pistettä, joten trendissä ei vielä ole kehumista.

Aiemmat tulokset ovat olleet pettymyksiä, mutta voisiko Q1-tulos kääntää osakkeen trendin!

Q4-tulos oli heikko

Neljännellä neljänneksellä Nesteen liikevaihto oli 5 568 milj. euroa (ennuste 5 280 milj. euroa) ja oikaistu liikevoitto oli -95 milj. euroa (ennuste 96,8 milj. euroa).

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntimarginaali romahti ja oli 242 dollaria tonnilta (813). Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali oli myös alhainen 11,8 dollaria barrelilta (18,9). Nesteellä oli vuoden 2024 aikana useita toiminnallisia haasteita jalostamoillaan, jotka vaikuttivat etenkin Q4:n tulokseen.

Johdon mukaan haasteet on nyt ratkaistu. Olisiko tässä yksi tekijä, jonka perusteella Q1 voisi yllättää positiivisesti?

Nesteellä on käynnissä tehostamistoimet, joilla pyritään 350 miljoonan euron käyttökatteen parannuksiin. Näkymät vuodelle 2025: Uusiutuvien tuotteiden myyntimäärän odotetaan vuonna 2025 olevan korkeammalla tasolla kuin vuonna 2024. Öljytuotteiden myyntimäärän odotetaan vuonna 2025 olevan korkeammalla tasolla kuin 2024.

Mitä odottaa Q1-tulokselta?

Nesteeltä ei odoteta ihmeitä vielä Q1:ltä. Vuosi sitten Neste teki 4 801 miljoonan euron liikevaihdon ja 200 miljoonan euron liikevoiton. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 309 miljoonaa euroa.

PinPointin sivuilla jokainen voi käydä tekemässä oman liikevaihto- ja liiketulosennusteen Nesteelle ja tutkia muiden ennusteita. Myös Sijoittaja.fin ennusteet löytyvät sieltä.

Olemme varovaisesti ennustaneet Nesteelle 4 800 miljoonan euron liikevaihtoa ja -20 miljoonan euron liiketulosta. Toivomme, että Neste lyö ne kirkkaasti ja osake saa uudestan momentista kiinni.

Mitkä ovat sinun ennusteesi Nesteelle?