Mitä markkinassa tapahtuu? Katso uudet treidi-ideat: O’Reilly Automotive Inc.

Markkinatilanne nyt

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

• Euroalueen inflaatio kiihtyi joulukuussa alustavan arvion mukaan. Inflaatio oli vuositasolla 2,9 % (ennuste. 3,0 %; ed. 2,4 %) ja kuukausitasolla 0,2 % (ed. -0,6 %).
• Pohjainflaatio jatkoi kuitenkin hidastumista ja oli 3,4 % (ennuste. 3.4 %; ed. 3,6 %).
• Yhdysvaltojen joulukuun työmarkkinaraportti oli odotuksia vahvempi. Uusia maatalouden ulkopuolisia työpaikkoja syntyi 216t (ennuste. 170t; ed. 173t). Työttömyysaste pysyi ennallaan ja oli 3,7 % (ennuste. 3,8 %; ed. 3,7 %). Keskimääräiset tuntipalkat nousivat vuodentakaisesta 4,1 % (ennuste. 3,9 %; ed. 4 %).
• Yhdysvaltojen teollisuusyritysten ISM-ostopäällikköindeksi nousi joulukuussa lukemaan 47,4 (ennuste. 47,1; ed. 46,7). Palvelualojen ISM-indeksi puolestaan laski lukemaan 50,6 (ennuste. 52,6; ed. 52,7).
• Euroalueen vähittäismyynti laski marraskuussa -1,1 % vuodentakaisesta (ennuste. -1,5 %; ed. -0,8 %) ja edellisestä kuukaudesta -0,3 % (ennuste. -0,3 %; ed. +0,4 %).

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

• S&P 500 +0,23 %
• Nasdaq 100 +0,06 %
• OMXH25 +0,49 %

Indeksit vuoden 2022 ja 2023 huippuja alempana

• S&P 500 vuoden 2022 huipuista -1,28 % (huiput 4818 pist.)
• Nasdaq 100 vuoden 2023 huipuista -1,71 % (16969 pist.)
• OMXH25 vuoden 2022 huipuista -21,15 % (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi on teknisestä näkökulmasta pidemmän aikavälin nousutrendissä, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Myös 20 päivän keskiarvo on 50 päivän keskiarvon yläpuolella. Kurssi kävi joulukuun lopulla lähellä vuoden 2022 huippujen rajaa, mutta tuloksena oli hylkäys vastustasolta. Korjausliike oli kuitenkin odotettu, sillä 14-päivän RSI:n mukaan indeksi oli reilusti yliostetussa tilassa. Osake palasi testaamaan 20 päivän liukuvaa keskiarvoa, josta löytyi alustavasti tukea. Seuraavaksi luvassa lienee joulukuun huipun testaus.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta pitemmän ajan laskutrendissä, sillä indeksin 50 päivän keskiarvo on 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi nousi joulukuussa kuitenkin 200 päivän keskiarvon yläpuolelle ja on tällä hetkellä 2,86 % kyseisen keskiarvon yläpuolella. Indeksin 20 päivän keskiarvo on myös noussut 200 päivän keskiarvon yläpuolelle.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta pitemmän ajan nousutrendissä, sillä indeksin 50 päivän keskiarvo on 200 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin 20 päivän keskiarvo on myös 50 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksi käväisi joulukuussa vuoden 2022 huippujen yläpuolella, mutta on palannut kyseisen tason alapuolelle. Indeksin kurssi kävi vuoden vaihteen jälkeen 20 päivän keskiarvon alapuolella, mutta on noussut takaisin 20 päivän keskiarvon yläpuolelle.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

Trendaavat sektorit – Listassa ristiriitaisuutta

Kuluneella viikolla vain neljä pääsektoria ylsi positiiviseen viikkotuottoon. Nämä sektorit olivat terveydenhuolto-, viestintäpalvelu-, teknologia- ja yhdyskuntapalvelusektori. Lista on viikolla ristiriitainen, sillä positiivisen viikkotuoton sektoreista kaksi oli defensiivistä ja kaksi syklistä. Heikoiten viikolla pärjäsivät sykliset energia-, kiinteistö- ja materiaalisektorit. Kuukausitarkastelussa ei ole havaittavissa selkeää eroa defensiivisten ja syklisten sektoreiden menestyksen välillä.

Leading alasektoreista, puolijohdesektori pärjäsi erinomaisesti mutta liikenneala- ja pankkisektori melko heikosti suhteessa pääsektoreihin. Kuukausitarkastelussa alasektorit ovat pärjänneet vielä kohtuullisen vahvasti pääsektoreihin nähden, vaikkakin erityisesti liikennealasektorissa on havaittavissa heikentymisen merkkejä. Sektoreiden viikkokehitys on kaksijakoinen, mutta puoltaa hienokseltaan ”risk off” -moodin vahvistumista.

Viikon treidi-ideat: O’Reilly Automotive

Jäsenosiossa on listattu kuluneen viikon mielenkiintoisimmat treidi-ideat Suomesta ja maailmalta. Tarkastelussa ORLY osake, jonka kurssikehitys antaa viitteitä siitä, kannattaako osaketta ostaa vai myydä.