Mitä markkinassa tapahtuu? Katso uudet treidi-ideat: Marsh & McLennan Companies Inc.

Markkinatilanne nyt

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

• Yhdysvaltain keskuspankki piti ohjauskoron ennallaan 5,25–5,50 % vaihteluvälillä viime kokouksessa.
• Euroopan keskuspankki piti ohjauskoron ennallaan. Talletuskorko on nyt 4 % ja perusrahoitusoperaatioiden korko 4,5 %.
• Euroalueen ostopäällikköindeksi laski joulukuussa lukemaan 47,0 (ed. 47,6).
• Palvelusektorin ostopäällikköindeksi laski tasolle 48,1 (ed. 48,7) ja teollisuuden indeksi pysyi tasolla 44,2.
• Yhdysvaltain teollinen tuotanto laski marraskuussa -0,4 % vuoden takaisesta (ed. -1 %). Edellisestä kuukaudesta kasvua oli 0,2 % (ennuste. 0,3 %; ed. -0,9 %).
• Euroalueen marraskuun lopulliset inflaatiolukemat julkaistiin eilen. Inflaatio oli 3,6 % (ennuste. 3,6 %; ed. 4,2 %) verrattuna vuodentakaiseen ja -0,6 % (ennuste -0,5 %; ed. 0,1 %) edelliseen kuuhun verrattuna. Pohjainflaatio oli vuositasolla 2,4 % (ennuste. 2,4 %; ed. 2,9 %).

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

• S&P 500 +24,69 %
• Nasdaq 100 +54,77%
• OMXH25 -8,63 %

Nasdaq 100 -indeksi rikkoi vuoden 2022 huipputason rajan

• S&P 500 vuoden 2022 huipuista -1,03 % (huiput 4818 pist.)
• Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista +0,28 % (16765 pist.)
• OMXH25 vuoden 2022 huipuista -22,48% (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi on teknisestä näkökulmasta pidemmän aikavälin nousutrendissä, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Myös 20 päivän keskiarvo on 50 päivän keskiarvon yläpuolella. Kurssi on noussut tammikuun 2022 alussa alkaneen trendilinjan rikkomisen jälkeen noin 4,6 %. Vuoden 2022 huippujen testaus näyttää todennäköiseltä. Indeksin 14-päivän RSI on kuitenkin tällä hetkellä 82,18, eli vahvasti yliostettu, joten korjausliike lähitulevaisuudessa on todennäköinen.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta pitemmän ajan laskutrendissä, sillä indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi sulkeutui eilen kuitenkin 200 päivän keskiarvon yläpuolelle ensimmäistä kertaa sitten huhtikuun, mikä on positiivinen merkki. On kuitenkin vielä liian aikaista sanoa, onko vastustaso rikottu. Lokakuun pohjista on noustu tällä hetkellä noin 13,5 %.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta pitemmän ajan nousutrendissä, sillä indeksin 50 päivän keskiarvo on 200 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin 20 päivän keskiarvo on myös 50 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksi sulkeutui eilen lievästi vuoden 2022 huipputasojen yläpuolelle tehden samalla kaikkien aikojen hintaennätyksen. Indeksi on kuitenkin S&P 500 -indeksin tapaan yliostetussa tilassa (RSI 78,42), joten korjausliike lähitulevaisuudessa on todennäköinen.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

Trendaavat sektorit – Sektoreilla nousuviikko

Sykliset sektorit pärjäsivät viikolla defensiivisiä sektoreita paremmin, sillä kaikki parhaiten pärjänneet sektorit olivat syklisiä. Kaikkien sektoreiden viikkotuotto oli kuitenkin positiivinen. Listan kärjessä olivat öljyn hinnan mukana viikolla noussut energiasektori, sekä kiinteistö- ja harkinnanvarainen kulutussektori. Kuukausitarkastelussa sykliset ovat pärjänneet keskimäärin defensiivisiä paremmin.

Leading alasektoreista, pankki- ja liikennealasektori pärjäsivät viikolla hyvin ja puolijohdesektori kohtuullisen hyvin suhteessa pääsektoreihin. Kuukausitarkastelussa alasektorit ovat pärjänneet erittäin vahvasti pääsektoreihin nähden. Sektoreiden kehitys puoltaa viime viikon tapaan riskinottohalukkuuden vahvistumista.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Viikon treidi-ideat: Marsh & McLennan Companies Inc.

Jäsenosiossa on listattu kuluneen viikon mielenkiintoisimmat treidi-ideat Suomesta ja maailmalta. Tarkastelussa MMC osake, jonka kurssikehitys antaa viitteitä siitä, kannattaako osaketta ostaa vai myydä.