Mitä markkinassa tapahtuu? Katso uudet treidi-ideat: ON Semiconductor

Markkinatilanne nyt

Tärkeimmät talousnostot viimeiseltä viikolta:

• Euroalueen vähittäismyynti laski syyskuussa vuositasolla -2,9 % (ennuste. -3,1 %; ed. -1,8 %) ja kuukausitasolla -0,3 % (ennuste. -0,2 %; ed. -0,7 %).
• Saksan teollisuustuotanto laski syyskuussa vuositasolla -3,7 % (ed. -1,9 %) ja kuukausitasolla -1,4 % (ennuste. -0,1 %; ed. -0,1 %). Odotuksia selvästi kovempi lasku johtui pääasiallisesti autoteollisuuden tuotannon supistumisesta.
• Iso-Britannian bruttokansantuotteen kasvu oli vuoden kolmannella neljänneksellä 0 % (ennuste -0,1 %; ed. 0,2 %) edelliseen kvartaaliin nähden ja vuositasolla 0,6 % (ennuste. 0,5 %; ed. 0,6 %).
• Euroalueen bruttokansantuote laski vuoden kolmannella neljänneksellä -0,1 % (ennuste -0,1 %; ed. 0,2 %) ja kasvoi vuodentakaiseen vertailukauteen nähden 0,1 % (ennuste. 0,1 %; ed. 0,5 %) toisen arvion mukaan.
• Yhdysvaltain inflaatiovauhti oli lokakuussa vuositasolla 3,2 % (ennuste. 3,3 %; ed. 3,7 %) ja kuukausitasolla 0 % (ennuste. 0,1 %; ed. 0,4 %). Pohjainflaatio oli vuositasolla 4,0 % (ennuste. 4,1 %; ed. 4,1 %).

Osakeindeksien kehitys

Vuoden alusta

• S&P 500 +17,56 %
• Nasdaq 100 +45,57%
• OMXH25 -11,25 %

Indeksit vuoden 2022 huipputasoja alempana

• S&P 500 vuoden 2022 huipuista -6,69 % (huiput 4818 pist.)
• Nasdaq 100 vuoden 2022 huipuista -5,68 % (16765 pist.)
• OMXH25 vuoden 2022 huipuista -24,71% (5787 pist.)

Laaja S&P 500 -indeksi jatkoi nousuaan 50 päivän keskiarvon yläpuolella viikon aikana. Erityisesti eilen nähtiin kovaa nousua, kun USA:n julkaistut inflaatioluvut olivat odotuksia pehmeämpiä. Tällä hetkellä indeksi testaa syyskuun puolivälin paikallisen huipun vastustasoa, jonka jälkeen luvassa lienee syyskuun ensimmäisen päivän huipun testaus, jos nousu jatkuu. Teknisestä näkökulmasta indeksi on pidemmän aikavälin nousutrendissä, sillä 50 päivän liukuva keskiarvo on 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Indeksin 20 päivän keskiarvo on kuitenkin vielä 50 päivän keskiarvon alapuolella.

OMXH25 -indeksi on teknisestä näkökulmasta laskutrendissä. Indeksin 20 ja 50 päivän keskiarvot ovat 200 päivän keskiarvon alapuolella. Indeksin kurssi nousi kuitenkin 50 päivän keskiarvon yläpuolelle. Nousun jatkuessa seuraava merkittävä vastustaso on 200 päivän liukuva keskiarvo, johon matkaa on tällä hetkellä noin 3,9 %.

Nasdaq 100 -indeksi on teknisestä näkökulmasta pitemmän ajan nousutrendissä, sillä indeksin 50 päivän keskiarvo on 200 päivän keskiarvon yläpuolella. Indeksin kurssi on noussut myös 50 päivän keskiarvon yläpuolelle ja lähestyy heinäkuisten huippujen vastustasoa. 20 päivän keskiarvo on vielä 50 päivän keskiarvon alapuolella, mutta keskiarvojen testausajankohta lähestyy näillä näkymin kohtuu nopeasti.

Liukuvat keskiarvot ovat laajasti käytettyjä teknisen analyysin indikaattoreita, joista lisätietoa voit lukea täältä.

Trendaavat sektorit – Sylkiset dominoivat

Sektoreilla on takana nousuviikko, sillä vain terveydenhuoltosektorin kehitys jäi nollan alapuolelle. Sykliset sektorit dominoivat viikolla defensiivisiä sektoreita, sillä energiasektoria lukuun ottamatta, kaikki sykliset pärjäsivät defensiivisiä paremmin. Parhaiten pärjäsivät kiinteistö-, teknologia- ja teollisuussektori. Kuukausitarkastelussa syklisten hyvä vire näkyy myös, mutta dominoinnista ei voida ainakaan vielä puhua. Viiden kärki koostuu syklisistä teknologia-, harkinnanvarainen kulutus- ja kiinteistösektoreista, sekä defensiivisitä päivittäiskulutus- ja yhdyskuntapalvelusektoreista. Heikoiten kuukauden aikana on pärjännyt öljyn hinnan laskusta kärsinyt energiasektori.

Leading alasektoreiden kehitys oli viikolla vahvaa. Puolijohde- ja pankkisektori pärjäsivät viikolla erittäin hyvin ja liikennealasektori hyvin suhteessa pääsektoreihin. Puolijohde- ja pankkisektori ovat myös kuukausitarkastelussa pärjänneet erinomaisesti suhteessa pääsektoreihin, joskin liikennealasektori on pääsektoreita selvästi jäljessä. Sektoreiden kehitys puoltaa risk on- moodin vahvistumista.

Leading alasektorit tarkoittaa alasektoreita, joiden tuottoa seuraamalla saa käsityksen siitä, onko sykli kääntymässä. Jos puolijohde- (semiconductor), liikenne- (transport) ja pankkisektorit (banks) tuottavat muuta markkinaa paremmin, kertoo se syklin käänteestä positiiviseen ja riskisentimentin muutoksesta riskiä suosivaksi.

Viikon treidi-ideat: ON Semiconductor Corp.

Jäsenosiossa on listattu kuluneen viikon mielenkiintoisimmat treidi-ideat Suomesta ja maailmalta. Tarkastelussa ON Semiconductor osake, jonka kurssikehitys antaa viitteitä siitä, kannattaako osaketta ostaa vai myydä.