Nordea julkisti päivitetyn strategiansa sekä taloudelliset tavoitteet vuosille 2026-2030. Julkistuksen isoin yllätys oli tavoite osakekohtaiselle tulokselle, joka povaa selvästi odotettua nopeampaa tuloskasvua seuraavalle neljälle vuodelle.
Nordea julkisti uuden strategian ja taloudelliset tavoitteet
Marraskuun 5. päivä Nordea julkaisi päivitetyn strategiansa sekä uudet taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2026-2030. Pian alkavalla strategiakaudella finanssikonsernin painopistealueina on kasvaa markkinoita nopeammin säilyttäen samalla korkea kannattavuus, tarjota houkuttelevat tuotteet ja palvelut sekä paras digitaalinen asiakaskokemus ja saavuttaa pohjoismaisen mittakaavan tuomat edut, joilla varmistetaan ensiluokkainen kilpailukyky ja tehokkuus. Muutosta haetaan mittakaavaeduilla, joiden keskeisiksi tekijöiksi yhtiö listasi teknologian, datan ja tekoälyn.
Nordean taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2026-2030
Uuden strategiakauden taloudellisiksi tavoitteiksi Nordea listasi yli 15 prosentin oman pääoman tuoton koko kauden ajaksi sekä 40-42 prosentin kulu-tuottosuhteen vuonna 2030, kun viranomaismaksuja ei huomioida. Oman pääoman tuoton tavoitellaan olevan strategiakauden päätteeksi vuonna 2030 vielä merkittävästi kauden keskimääräistä yli 15 prosentin tavoitetta korkeampi.
Näiden päätavoitteita tukevat Nordean mukaan:
- noin 10 korkopisteen vuotuinen luottotappiotaso
- osinko, jota maksetaan 60-70 prosenttia tilikaudelta kertyvästä tuloksesta
- kahdesti vuodessa maksettava osinko
- osakkeenomistajille vuosina 2026-2030 jaettavat yhteensä yli 20 miljardia euroa
- ydinvakavaraisuussuhdetta koskeva viranomaisten vähimmäisvaatimus ylittyy 1,50 prosenttiyksikön pääomapuskurilla – ydinvakavaraisuussuhteen odotetaan olevan noin 15,5 prosenttia koko kauden ajan.
Uuden strategiakauden taloudellisten tavoitteiden perusteella Nordea kertoo tavoittelevansa noin kahden euron osakekohtaista tulosta vuonna 2030. Vuonna 2024 yhtiön laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,44 euroa.
Nordean osinko jaetaan jatkossa kahdessa erässä
Uusien taloudellisten tavoitteiden tueksi listatuissa tekijöissä Nordea kertoi sen jakavan osinkonsa jatkossa kahdessa erässä. Monista muista Helsingin pörssin puolivuosittain osinkoa jakavista yhtiöistä poiketen, Nordea ei välttämättä jaa tilikauden osinkoa kahdessa yhtä suuressa erässä seuraavan tilikauden aikana. Nordean käyttöönottama malli muistuttaa enemmän kansainvälisesti suosittua ratkaisua, jossa tilikauden osingon ensimmäinen erä jaetaan heti puolivuosikatsauksen jälkimainingeissa. Nordea kertoi ensimmäisen erän perustuvan 50 prosentin osuuteen tilikauden alkupuoliskon tuloksesta, ja se on määrä jakaa arviolta heinäkuun lopussa tai elokuun alussa. Osingon toinen erä maksetaan vasta tilikauden jälkeen, kun yhtiökokous on vahvistanut hallituksen antaman osinkoehdotuksen.
Muutoin Nordea piti osinkopolitiikkansa ennallaan. Yhtiön tavoitteena on edelleen jakaa 60–70 prosenttia tilikauden tuloksesta osakkeenomistajille osinkona, minkä lisäksi yhtiö käyttää omien osakkeiden takaisinostoja ylimääräisen pääoman jakamiseen osakkeenomistajille. Strategiakaudella 2026-2030 varoja on tavoitteena jakaa yhteensä yli 20 miljardia euroa.
Tällä hetkellä analyytikot odottavat Nordean kuluvan tilikauden osingon pysyvän 0,94 eurossa.
- Tilikaudelta 2024 Nordea maksoi osinkoa 0,94 euroa osakkeelta. Osingon osuus oli noin 65 prosenttia tilikauden tuloksesta
- Vuodelta 2023 Nordea maksoi osinkoa 0,92 euroa osinkoa per osake. Osinkoa maksettiin 15 prosenttia enemmän kuin edelliseltä tilikaudelta.
- Vuodelta 2022 maksettiin osinkoa 0,80 euroa osakkeelta.
Nordea osakekurssi
Kuluvana vuonna Nordean osakekurssi on kehittynyt vahvasti. Vaikka Yhdysvaltojen tullipolitiikan aiheuttama markkinamyllerrys sekä pahimmoilleen samaan aikaan irronnut osinko painoivat Nordean osakkeen kymmenen euron tasoille huhtikuussa, on osake palautunut dipistä melko nopeasti ja jatkanut vahvaa nousuaan.
Vahva momentti on jatkunut syksyllä ja tällä hetkellä Nordean osake saa Osaketyökalun pisteytyksessä 9 pistettä momentista. Nouseva kurssi sai tukea ennusteet ylittäneestä Q3-tuloksesta. Marraskuun neljännen päivän päätöskurssilla Nordean osakkeen tuotto vuoden alusta on osinko huomioiden 48,8 prosenttia.
Päivitetyn strategian sekä uusien taloudellisten tavoitteiden julkistuksen jälkeen Nordean osake painui kuitenkin laskuun. Syy kurssilaskuun saattaa kuitenkin löytyä vallitsevasta epävarmuudesta ennemmin kuin uusista tavoitteista.
Tarkista Nordean osakkeen kurssitiedot, tunnusluvut ja pisteytys Sijoittaja360:sta.
Nordean osake: historiallinen kehitys
Nordean osakekurssi on pidemmällä historiassa nähnyt reippaita liikkeitä molempiin suuntiin. Osake laski yli 50 prosenttia vuosien 2017–2020 aikana, ja vuoden 2020 pohjalukemista osake on tuottanut yli 100 prosenttia.
Nordean osakkeen kohdalla sijoittajat hakevatkin erityisesti vakaata ja hyvää osinkotuottoa. Vuoden 2025 osinkoennusteella ja nykyisellä kurssitasolla mitattuna Nordean osinkotuottoprosentti on edelleen houkutteleva 6,6 prosenttia. Osingot mukaan lukien Nordean osake on tuottanut viimeisen viiden vuoden ajalta vakuuttavat 213 prosenttia.
Nordea osake: Q3-tuloskommentti
Nordean liiketoiminnan tuotot olivat 2 910 M€ (ennuste 2 872,6 milj. euroa) ja liikevoitto ennen luottotappioita oli 1 578 M€ (ennuste 1 504,2 milj. euroa). Heinä-syyskuussa Nordean tuotot yhteensä pysyivät verrattain hyvällä tasolla, vaikka korkokate pieneni odotetusti 6 prosenttia ohjauskorkojen laskun seurauksena. Tuottoja tukivat nettopalkkiotuotot, jotka kasvoivat 5 prosenttia, ja vakuutustoiminnan nettotulos, joka kasvoi 10 prosenttia vertailukaudesta. Yhteensä finanssikonsernin liiketoiminnan tuotot kuitenkin laskivat 3 prosentilla.
Nordean oman pääoman tuotto oli kolmannella neljänneksellä vahva: 15,8 prosenttia. Yhtiön johdon mukaan tämä osoittaa pohjoismaisen liiketoimintamallin olevan vahva ja laadukas. Kulut pysyivät vuoden takaisella tasolla ja Nordean strategiset investoinnit ovat tasaantuneet suunnitellusti. Yhtiö odottaa liiketoiminnan kulujen olevan koko vuodelta noin 5,4 miljardia euroa. Kolmannen neljänneksen kulu/tuotto-suhde oli 46,1 prosenttia. Liikevoitto ennen luottotappioita laski kuitenkin 6 prosenttia vertailukaudesta.
Luottosalkun laatu on pysynyt Nordealla poikkeuksellisen vahvana ja luottotappioiden nettomäärä oli katsauskaudella 19 miljoonaa euroa positiivinen. Vahvan luottosalkun ansiosta konserni purki jälleen luottotappiovarauspuskurista 50 miljoonaa euroa. Puskuri on nyt 291 miljoonaa euroa. Ydinvakavaraisuussuhde oli neljänneksen lopussa 15,9 prosenttia, eli se ylitti viranomaisten nykyisen vähimmäisvaatimuksen 2,3 prosenttiyksiköllä.
Nordea piti ennallaan näkymänsä koko vuodelle, ja kertoi etenevänsä suunnitelmallisesti sitä kohti. Yhtiö tavoittelee yli 15 prosentin oman pääoman tuottoa vuodelle 2025.
Nordean liiketoiminta
Nordea on Pohjoismaiden suurin finanssipalvelukonserni, jonka juuret yltävät yli 200 vuoden päähän. Nordea siirsi pääkonttorinsa Ruotsista Suomeen vuonna 2018 samalla, kun ruotsalainen emoyhtiö sulautui suomalaiseen tytäryhtiöön. Sulautumisen myötä Nordea Bankin osake siirtyi Nasdaq Helsinki -pörssiin.
Nordean liiketoiminta jakautuu neljään segmenttiin, jotka ovat Personal Banking, Business Banking, Large Corporates & Institutions ja Asset & Wealth Management. Nordea on vaikeiden vuosien jälkeen kivunnut takaisin vahvalle tasolle ja ansainnut laatuyhtiön maineen.
Nordea osake: ennusteet 2025
Vuonna 2025 analyytikot odottavat Nordean tuloksen kääntyvän lievään laskuun. Ennen Q3-osavuosikatsauksen julkaisua analyytikot ennustavat Nordean koko vuoden liiketoiminnan tuottojen laskevan 11 716 miljoonaan euroon. Viime tilikaudella tuotot olivat 12 084 miljoonaa euroa. Yhtiön liiketuloksen ilman luottotappioita odotetaan olevan 6 279 miljoonaa, kun vuosi sitten se oli 6 754 miljoonaa euroa.
Tarkista Nordean tarkemmat ennusteet Osaketyökalun Luvut ja ennusteet -välilehdeltä.
Sijoittajan näkökulma Nordean osakkeeseen
Jäsenille suunnatussa osiossa tarkastelemme Nordean osaketta sijoittajan näkökulmasta.
Kokeile jäsenyyttä maksutta ja saat rajattoman pääsyn artikkeleihin sekä suosittuihin sijoittajan työkaluihin. Kokeilun jälkeen vain 11,90 €/kk – peru milloin tahansa.
Kirjaudu Googlella
-
osakkeet: Osakeideat 2025: Osaketyökalun TOP 15 -osakkeiden vuosituotto vahva 14,5 %
-
analyysi: Nordea osake: Nordea tavoittelee 7,5 % vuosittaista tuloskasvua seuraavalla strategiakaudella
-
kansainvälinen sijoittaminen: Analyysissa Magnificent Seven eli Mag7 -osakkeet
-
markkinaympäristö: Nämä osakkeet trendaavat juuri nyt
-
korko: Fed jatkoi koronlaskuja
-
analyysi: Marimekko osake: Marimekko etenee ohjeistuksensa mukaisesti
