markkinaympäristö
Poimimme sijoitusmarkkinoilta maailmalta ja Suomesta olennaisimmat tapahtumat. Seuraamme markkinoita päivittäin ja kirjoitamme aina sijoittajan näkökulmasta. Sijoittaja360° -palvelun Markkinaympäristö -osiossa saat nopean tilannekuvan markkinasta. Löydät viimeisimmät kurssit, markkinoiden nopeusmittarin ja analyytikon kommentit sekä ajankohtaisia artikkeleita markkinaympäristöstä.
Mint Palvelut vertaili pk-yritysbarometrin ja suuryritysbarometrin tuloksia. Tuoreet kyselyt kertovat, että pk-yritysten suhdanneodotukset ovat nousseet ja suuryritysten kasvunäkymät ovat ulkomailla.
Osakemarkkinoiden tekninen kuva on kääntyny vahvaksi USA:ssa ja Japanissa. Euroopassa tilanne on nihkeämpi. Markkinoiden nousu teknologiaosakkeiden ja AI-osakkeiden varassa, mutta viime aikoina käännettä on nähtävissä myös tietyissä muissa sektoreissa. Riskit ovat jääneet taka-alalle. Sijoittajan on nyt osattava pelata kortit oikein muuttuvassa markkinaympäristössä.
Markkinoilta löytyy aina osakkeita, jotka tuottavat hyvin. Poimimme trendaavat osakkeet Suomesta. Nämä osakkeet ovat juuri nyt markkinoiden suosiossa.
Osakemarkkinoiden pitkän aikavälin nousutrendit ovat yhä voimassa, mutta nousu on tällä hetkellä yhden sektorin varassa. Korkeat korkotasot globaalisti rasittavat markkinoita ja nostavat riskejä. Edessä on kuitenkin anomaliajakso, joka on tarjonnut sijoittajalle historiassa erinomaista tuottoa.
USA pitkien korkojen nousu heijastuu myös Euroopan korkomarkkinoille. Ranska on erityisen kriittisessä asemassa, sillä korkea velka, suuri rahoitustarve ja poliittisesti vaikea sopeutus lisäävät painetta valtiontalouteen. Tilanteen eskaloituessa ainekset ovat pahimmassa skenaariossa kasassa uuteen Euroopan velkakriisiin.
Osakemarkkinoiden tekninen peruskuva on vahva, kun eniten seurattu indeksi S&P 500 liikkuu keskeisten liukuvien keskiarvojensa yläpuolella ja on lähellä huipputasoja. Volatiliteetti on hämmentävän matala, kun huomioi geopoliittisen tilanteen sekä korko- ja inflaatioriskit. Fedin malli on kääntynyt päälaelleen, mikä tuo esiin jälleen uuden riskin osakesijoittajan sulateltavaksi.
Inflaation kanssa kamppaileva Fed nosti korkoa ensimmäistä kertaa kolmeen vuoteen ja ennakoi lisää nostoja. Sijoittajille viesti tulevasta oli itse päätöstä tärkeämpi.
Kehittyvien markkinoiden osakkeiden arvostus on laskenut selvästi pitkän aikavälin keskiarvon alapuolelle. Mistä matala P/E-luku kertoo ja piileekö matalaan arvostustasoon riski vai onko kyseessä vuosikymmenen ostopaikka?
Osakemarkkinoiden tekninen kuva on vielä varovaisen myönteinen, vaikka lyhyen aikavälin paineet ovat kasvaneet. Pitkät korot ovat nousseet USA:ssa jo yli viiden prosentin kriittisen testin, inflaatio on 3,4 prosenttia ja sykliset sektorit ovat kääntyneet selvään laskuun. Keskuspankeilta odotetaan koronnostoja, mikä lisää paineita osakemarkkinoilla.
Historian suurimmat kuplat eivät syntyneet huijauksista vaan aidoista mullistuksista. Tekoäly on teknologiamurroksista tuorein ja nopeimmin realisoituva, sillä se mullistaa tietotyön jo nyt. Fyysinen maailma on vuorossa seuraavaksi.
Kun tekoälyn mullistavuus valkenee kaikille, ollaan sijoitusmarkkinoilla todennäköisesti lähellä kuplaa. Missä vaiheessa kuplan kehityskaarta ollaan nyt?
Suositut riski-indikaattorit, talousindikaattorit, tuotto-odotukset ja kaikki muut sijoittajan tärkeimmät kuvaajat samassa analyysissa. Näiden avulla sijoittaja saa nopeasti käsityksen olennaisimmista tekijöistä, jotka vaikuttavat markkinatilanteeseen.
