II-Qualityn strategian ydin näkyy sekä sektorijaossa että yksittäisissä yhtiöissä. Salkku rakentuu laatutyylisesti vahvojen brändien, terveydenhuollon ja teollisen infrastruktuurin ympärille, ja kokonaisriskiä on hillitty. Salkun beeta on vain 0,72.
Salkun sijoitusstrategia
II-Quality on Sijoittaja.fi:n ylläpitämä globaaleihin laatuosakkeisin sijoittava salkku. Salkku tavoittelee pitkäjänteistä, suhteellisen vakaata tuottoa osakkeilla, joilla on tyypillisesti:
- vahva markkina-asema ja hinnoitteluvoimaa (kuluttajabrändit, vähittäiskaupan jättiläiset),
- ennustettavaa kassavirtaa (yhdyskuntapalveluyhtiöt, palvelumallit),
- rakenteellisia kasvuteemoja (terveydenhuolto, sähköistyminen ja infrastruktuuri).
Salkkuanalyysipalvelu BullAwaren mukaan salkun tuotto on ollut kohtuullinen suhteessa riskiin ja riski on markkinaa matalampi. AI-vetoisessa markkinassa II-Quality on jäänyt markkinatuotossa, mutta esimerkiksi kuluvana vuonna salkku on ollut selvästi markkinatuottoa ja teknologiaosakkeita parempi.
Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
50 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.
Salkun rakenne: sektorit ja maantieteelliset alueet
Sektorijakauma on selvästi defensiivinen/laadukas: Salkun tärkeimmät painot ovat vähittäiskaupassa, teollisuudessa, päivittäistavaroissa, terveydenhuollossa ja sähkö-/energia-alalla (yhtiöt, jotka tuottavat ja siirtävät sähköä). Mukana on myös teknologiaa, mutta se on enimmäkseen yrityksille suunnattuja ohjelmistoja ja palveluja – ei niinkään sellaisia nopeasti kasvavia “kuumia” teknologiaosakkeita, jotka heiluvat voimakkaasti markkinan mukana. Lisäksi salkussa on käteistä 6,85 %, mikä antaa puskuria ja joustoa ajoitukseen/rebalansointiin.
Maantieteellisesti Yhdysvallat on suurin (noin 67 %), ja Eurooppa tuo hajautusta (mm. Saksa, Ranska, Ruotsi, Sveitsi, Tanska, Irlanti).
Mitä osakkeita II-Quality-salkku sisältää?
Miltä laatusalkku näyttää käytännössä? Salkun rungossa korostuu kolme klusteria:
1) Kuluttaja & brändit (defensiivinen laatu)
WMT, TJX, PEP, MCD, YUM sekä kosmetiikan laatu (OR.PA / L’Oréal) muodostavat brändi- ja päivittäiskulutusvetoisen pohjan. Nämä ovat tyypillisesti yhtiöitä, jotka kestävät suhdannevaihteluita keskimääräistä paremmin.
2) Terveydenhuolto (laatu + rakennekasvu)
JNJ, MRK ja LLY ovat “megacap”-terveydenhuollon ydinnimiä. Tämä ankkuroi salkkua, mutta LLY:n kaltaiset yhtiöt voivat myös nostaa arvostuskertoimia.
3) Teollinen laatu & sähköistyminen/infrastruktuuri
ETN, PWR, AME ja SIE.DE viittaavat vahvasti sähköistyksen, verkkojen, automaation ja teollisen investointisyklin teemoihin. Tämä osa tuo salkkuun talouskasvusta hyötyvää syklisyyttä ja tuo kasvuvipua reaalitalouden investointiaaltoon.
Lisäksi mukana on “laatutechiä” (ORCL, ADP, JKHY) ja finanssi-infraa (BLK, DB1.DE), jotka ovat luonteeltaan vakaampia kuin korkean betan teknologiaosakkeet.
Osingot mukana, mutta ei salkun ydinstrategia
II-Quality-salkun portfolion osinkotuotto on noin 1,69 %, ja osinkoja maksavia instrumentteja on 27/29. Korkein osinkoprosentti listauksessa on GTT.PA (4,27 %), ja mukana on useita tyypillisiä laatukorin osingonmaksajia (PEP, EVRG, JNJ, MRK, AEP, LNT jne.).
Salkun kurssilaskut hallittuja
Salkun heikoin viime vuosien laskujakso osuu tammikuu 2022 maaliskuu 2024 ajalle, jolloin salkku kävi enintään -21,6 % laskussa. Lisäksi on useita lyhyempiä, maltillisempia laskuja. Tämä sopii yhteen betan (0,72) kanssa. Salkku ei ole immuuni laskuille, mutta ne ovat maltillisempia kuin markkinoilla keskimäärin.
II-Quality on sijoittaja.fi:n ylläpitämä globaaleihin laatuosakkeisin sijoittava salkku, joka on kopioitavissa eTorossa.
Kenelle II-Quality sopii?
Sopii todennäköisesti, jos haet:
- osakesalkkua, jossa “laatu” on selkeästi etusijalla,
- alempaa markkinaheiluntaa kuin indeksissä keskimäärin (beta < 1),
- yhdistelmää defensiivistä kuluttajaa + terveydenhuoltoa + teollista laatua.
Voi olla haastavampi, jos haet:
- maksimaalista tuottoa risk-on/tech-rallissa (salkku ei näytä olevan “AI-momentum”-painotteinen),
- selvästi korkeaa osinkotuottoa
Näin kopioit II-Quality-salkun eTorossa
Sijoittaja.fi:n kansainvälisiin osakkeisiin sijoittavat salkut ovat kopioitavissa eTorossa. Voit kopioida salkun sellaisenaan tai poimia sieltä sijoitusideoita omaan salkkuusi.
Copy Trading ei ole sijoitusneuvontaa. Sijoitustesi arvo voi nousta tai laskea. Pääomasi on vaarassa.
Aiempi kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Pääomasi on vaarassa. Muita kuluja sovelletaan. Lisätietoja etoro.com/trading/fees
50 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen. Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.