Markkinoiden varovaisuus näkyy Treidityökalun signaaleissa – sijoittajat painottavat defensiivisiä

Sijoittaja.fi:n Treidityökalu

Sijoittaja.fi:n uusi Treidityökalu tuo sijoittajille systemaattisen ja dataan perustuvan tavan seurata osakemarkkinoiden mahdollisuuksia. Työkalu screenaa päivittäin sekä kansainvälisen että kotimaisten Osaketyökalun osakkeet, ja hyödyntää teknisen analyysin keskeisiä indikaattoreita arvioidakseen, millä osakkeilla trendi ja momentti ovat houkuttelevimmat.

Näin sijoittaja saa nopeasti esiin kohteet, joissa markkinadynamiikka tukee lyhyen ja keskipitkän aikavälin kaupankäyntiä. Treidityökalun toimintaan ja tarjolla oleviin ominaisuuksiin voit tutustua tarkemmin täällä.

Sijoittajat suosivat juuri nyt defensiivisiä

Viimeaikoina huomattava määrä sijoitusaiheisesta uutisoinnista ja keskustelusta on pyörinyt yhden kysymyksen ympärillä: ”Onko AI-osakkeissa kupla?”. Huomio kiinnittyy alalle virtaaviin pääomamääriin sekä erityisesti alan kärkinimien valtaviksi paisuneisiin arvostuksiin (esimerkkeinä Palantir ja NVIDIA, joiden 12 kuukauden tuloskertymällä lasketut P/E-luvut saavat osakkeiden nykyisillä hinnoilla arvot 922,7 ja 159,4).

Kun näitä lukuja tarkastelee, on todettava, että kuplan ainekset tosiaan ovat käsillä. AI-osakkeiden kohtaaman kysynnän määrää voidaan pitää jossain määrin irrationaalisena ja osakkeiden arvot sisältävät huomattavan määrän tulevaisuuden kasvuodotuksia.

Riippumatta siitä, uskovatko sijoittajat AI-kuplan olevan puhkeamassa tai siitä, kuinka dramaattiseksi he pudotuksen arvioivat, on selvää, että huolet ylipäätään kuplan olemassaolosta ovat aiheuttaneet rotaatiota. Yhdysvaltojen markkinoilla defensiiviset osakkeet peittoavat sykliset viikkotuotoissa (+0,1 % vs. -3,2 %).

Defensiivisten sektoreiden viikkotuottoja:

• terveydenhuolto +1,3 %
• päivittäiskulutus -0,4 %
• yhdyskuntapalvelut -0,5 %

Syklisten osakkeidn viikkotuottoja:

• harkinnanvarainen kulutus -6,3 %
• puolijohteet -5,1 %
• informaatioteknologia -4,8 %

Myös kuukausitason tuottoja vertailtaessa suunta on samanlainen. Sijoittaja voi tutkia sektorituottoja ja markkinoiden tärkeimpiä indikaattoreita Markkinaympäristössä.

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Treidi-ideat heijastavat riskienkarttamista

Treidityökalun viimeaikaisten treidi-ideoiden joukossa ei juurikaan ole AI-osakkeita esiintynyt. Marraskuun 13. – 17. sulkuhinnoilla Treidityökalu on avannut yhteensä 21 uutta osakeideasignaalia. Näistä 52 % luokittuvat defensiivisiin ja 43 % syklisiin osakkeisiin yhden treidi-ideoista (5 %) kuuluessa viestintäpalveluihin, jotka luokittuvat defensiivisen ja syklisen sektorin välimaastoon.

Defensiivisiä osakeideasignaaleja dominoivat yhdyskuntapalvelut (55 % defensiivisistä ja 29 % kaikista signaaleista). Seuraavaksi suurin osuus defensiivisistä osakkeista tuli päivittäiskulutuksesta (27 % defensiivisistä ja 14 % kaikista signaaleista).

Tämän jälkeen osakeideasignaalien määrässä mitattuna tuli suurimmat viikkotuotot takonut terveydenhuoltosektori (18 % defensiivisistä ja 9 % kaikista signaaleista). Tämä johtuu siitä, että monella terveydenhuoltosektorin osakkeista on jo aktiivinen positiivinen signaali päällä.

Syklisten osakeideasignaalien joukosta yhteensä 7 osaketta (78 % syklisistä ja 33 % kaikista signaaleista) oli rahoitussektorilta. Tämän lisäksi sekä teollisuudesta että kiinteistösektorilta oli treidi-ideoiden joukossa yksi osakeidea.

Rahoitussektorin osakkeet ovat arvopapereita, joilla on usein matala volatiliteetti, vaikka ne ovatkin alttiita suhdanteille. Myös osakeideasignaalin saaneiden osakkeiden 12 kuukauden volatiliteetin keskiarvo oli ainoastaan 23,5 prosenttia ja kahdella osakkeista volatiliteetti oli jopa alle 20 %.

Markkinoiden painottaminen defensiivisiä osakkeita näkyy myös avattujen treidi-ideoiden volatiliteetissa. Vertailujakson treidi-ideoiden 12 kuukauden volatiliteetin keskiarvo oli lokakuussa 33,5 prosenttia ja syyskuussa 30,1 prosenttia. Marraskuussa vastaava avattujen osakeideoiden volatiliteetti oli vain 24,7 prosenttia.

Treidityökalu ja Sijoittaja AI – nyt Premium-jäsenten käytössä!

Sijoittaja Premium on rakennettu aktiivisille sijoittajille, jotka haluavat enemmän tietoa, näkemyksiä ja työkaluja päätöksenteon tueksi. Tuttujen Osaketyökalun, ETF-työkalun, markkinaympäristön ja mallisalkkujen lisäksi saat Sijoittaja Premium -jäsenenä käyttöösi mm. Treidityökalun ja Sijoittaja AI:n. Hyödynnä etu! Sijoittaja.fi-jäsenet voivat nyt päivittää jäsenyytensä erikoishintaan vuoden loppuun asti.