Osakeidea: Digia – kotimaisen IT-palveluyhtiön osake kovassa nousussa

• Digia on suomalainen IT-palveluyhtiö, joka toimittaa laajasti digitaalisia ratkaisuja useille eri toimialoille
• Osake tarjoaa herkullisen yhdistelmän vakaata osinkoa, maltillista kasvua ja korkeaa momenttia
• Digian osakkeen kautta voi hyötyä liiketoiminnan digitalisaation megatrendistä
• Sijoittaja AI:n analyysissa treidityökalun uusin suomalainen osakeidea
• Kurssi selvässä nousutrendissä, mutta joko ylikuumentunut – kannattaako odottaa korjausta?

• Kehittämämme treidityökalu antoi signaalin ”ostoidea” Digialle 10.6.2025 päätöskurssilla
• Tässä Sijoittaja AI:n analyysi Digian osakkeesta
• Lopussa analyytikon kommentti osakeideasta

Johdanto

Digia Oyj (DIGIA) on suomalainen keskisuuri IT-palveluyhtiö, joka toimii keskeisenä digitaalisuuden edistäjänä erityisesti ohjelmistokehityksen, järjestelmäintegraation ja dataohjattujen ratkaisujen alueilla. Yhtiön liiketoiminta jakautuu neljään pääalueeseen: Digital Solutions, Managed Solutions, Business Platforms ja Financial Platforms. Palvelutarjonta kattaa laajasti eri toimialoja julkiselta sektorilta finanssi- ja teollisuusaloihin, keskittyen erityisesti räätälöityihin digitaalisiin palveluihin ja asiakaslähtöisiin ohjelmistoratkaisuihin.

Digian markkina-arvo on noin 200 miljoonaa euroa, ja sen keskeisiä kotimaisia kilpailijoita ovat muun muassa Gofore ja Siili Solutions. Yhtiö toimii markkinassa, jota leimaavat toisaalta pitkäkestoiset digitalisaatiotrendit ja toisaalta ajoittaiset investointisyklien vaihtelut, kuten asiakkaiden varovaisuus epävarmassa talousympäristössä. Vuonna 2025 Digia on jatkanut strategista kehitystään mm. yritysostoin ja toimintojen uudelleenorganisoinnein, vahvistaakseen kasvupotentiaaliaan myös kansainvälisesti.

Digian osakkeen kurssi on ollut viimeiset kaksi kuukautta jyrkässä nousussa ja on saavuttanut korkeimman huipun kolmeen vuoteen. Osake on kotimainen vaihtoehto sijoittajalle, joka tahtoo hyötyä liiketoiminnan digitalisaatiosta. Lyhyellä aikavälillä on riski kurssikorjauksesta.

Tässä analyysissä tarkastelemme Digian osaketta niin fundamenttien kuin teknisen näkymän valossa hyödyntäen Sijoittaja360 pisteytystä ja tietokantaa. Analyysi on tehty sijoittajan näkökulmasta.

1. Yhteenveto ja sijoitusnäkemys

Osaketyökalun kokonaispisteet: 74 / 100

Digia Oyj saa Osaketyökalussa selvästi keskimääräistä houkuttelevammat kokonaispisteet (74). Vahvimmat osa-alueet ovat osingon vakaus ja kasvu (9/10) sekä momentti (10/10), joita tukevat myös hyvä laatu ja kannattavuus. Osake on erityisen kiinnostava vakaata osinkovirtaa ja laadukasta kasvua etsiville sijoittajille sekä teknisen momentin perusteella ajoittaville treidaajille.

Pisteytyksessä Digian osakkeen heikkous on yhtiön vakavaraisuudessa (5/10). Pisteytys on kuitenkin keskimääräisellä tasolla. Yhtiön gearing-% 13,9 % indikoikin maltillisesta taserakenteesta. Arvostus on melko matala. P/E-luvut vuosille 2025–2026 ovat 13,5 ja 12,1, jotka ovat linjassa yhtiön kannattavuusprofiilin kanssa. Kohtuullinen kasvu, hyvä kannattavuus (ROE 17 %) ja vahva osinkoprofiili tukevat osakkeen arvostusta ja tekevät siitä houkuttelevan pitkän aikavälin sijoituskohteen.

Treidisignaali ja tekninen analyysi:
Digian osakkeessa on vahva tekninen momentti (10/10). Viimeisen kuukauden aikana osake on noussut 10,3 % ja venynyt lyhyellä aikavälillä jopa yliostetuksi. Kannattaa siis harkita kurssin korjaavan esimerkiksi 7,20-7,30 € tasolle ennen ostoa. Pitkässä trendissä osake on houkutteleva teknisen analyysin perusteella. IT-palvelusektorin yleinen epävarmuus rajoittaa nousuvaraa lyhyellä aikavälillä.

Näkemys: Odota/Buy → Vahvaa laatua ja vakaata osinkoa edustava kasvuosake, jolla on vahva momentti.

2. Yhtiön liiketoimintamalli ja kilpailuetu

Liiketoimintamalli:
Digian liiketoiminta koostuu neljästä erikoistuneesta IT-ratkaisuja tuottavista palvelualueesta:

• Digital Solutions: Räätälöityjä ohjelmistoratkaisuja, mobiili- ja verkkopalveluita sekä asiakaskohtaisia järjestelmiä. Tämä on Digian nopeimmin kasvava alue, jossa hyödynnetään uusinta teknologiaa, kuten pilvipalveluita ja tekoälyä.
• Managed Solutions: Pitkäaikaisia asiakkuuksia palveleva liiketoiminta, jossa Digia vastaa asiakkaiden IT-palveluiden ylläpidosta ja jatkuvista kehitystehtävistä. Tämä tarjoaa ennustettavaa kassavirtaa ja asiakasuskollisuutta.
• Business Platforms: Toiminnanohjaus- ja liiketoiminta-alustaratkaisut, kuten ERP- ja CRM-järjestelmät. Alue keskittyy yritysten liiketoimintaprosessien digitalisointiin ja automatisointiin.
• Financial Platforms: Finanssialan asiakkaille tarjottavat ratkaisut, kuten kaupankäynti- ja maksujärjestelmät. Tämä segmentti palvelee pankkeja, vakuutusyhtiöitä ja muita finanssi-instituutioita.

Yhtiön asiakkaita ovat muun muassa julkinen sektori, finanssiala ja yksityiset yritykset. Digialla on vahva rooli kriittisten järjestelmien toimittajana Suomessa.

Kilpailuetu:
Digialla on laaja asiakaskunta ja pitkä historia IT-palveluissa, mutta sen kilpailuetu ei ole erityisen selväpiirteinen. Räätälöityjen ohjelmistojen kasvu tarjoaa kuitenkin mahdollisuuksia erottua. Skaalaetu ja hyvä maine asiakkaiden keskuudessa luovat etumatkaa kilpailijoihin.

Strategia:
Pitkällä aikavälillä Digia tavoittelee kannattavaa kasvua. Kasvua haetaan orgaanisen kasvun lisäksi harkituin yrityskaupoin. Yhtiö pyrkii myös laajentumaan kansainvälisille markkinoille kasvattaakseen kohdemarkkinaansa sekä asiakkuuksiaan.

3. Taloudellinen suorituskyky

Q1-tuloskommentti:
Liikevaihto oli 53,8 M€ (ennuste 54,1 M€), liikevoitto 3,9 M€ (ennuste 4,3 M€). EBITA-marginaali 8,5 % (10,3 % vertailukaudella). Yhtiö piti ohjeistuksensa.

Kannattavuus:
ROE 17 %, EBIT-marginaali Q1/2025 oli 7,2 %. Historiallisesti hyvällä tasolla, mutta laskussa haastavasta markkinasta johtuen.

Velkaantuminen ja vakavaraisuus:
Vakavaraisuuspisteet vain 5/10, mutta ei viitteitä ylikorostuneesta riskistä.

Osingonmaksu:
Osinkotuotto 2,5 %, osingonkasvu ja vakaus vahvat (pisteet 9/10).

Tunnusluvut (2025e)

4. Markkinan kasvunäkymät ja markkina-asema

Markkinanäkymät:
IT-palvelusektorilla investointipäätökset ovat hidastuneet. Digian orgaaninen kasvu syntyy räätälöidyistä ohjelmistoratkaisuista, missä kysyntä on vakaampaa.

Investoinnit:
Yhtiö investoi tuotealustoihin ja palvelukyvykkyyksiin. Ei ole merkittäviä riski-investointeja.

Makrotaloudellinen ympäristö:
Korkotaso ja yleinen talousvarovaisuus painavat IT-budjetteja. Toisaalta pitkällä aikavälillä digitalisaatiotrendi tukee kasvua.

Kilpailutilanne:
Kilpailu kotimaassa on kovaa (Gofore, Siili), mutta Digian koko ja asiakkuudet tuovat vakautta.

5. Riskit ja riskipisteet

Toimialariskit:
IT-sektorin investointihaluttomuus, teknologinen murros (AI, automaatio), regulaatio julkishallinnossa.

Liiketoimintariskit:
Palveluliiketoiminnan skaalaus ei ole täysin ennustettavaa.

ESG:
Ei suuria ESG-riskejä tiedossa. Vastuullisuusviestintä on keskinkertaista.

Riskipisteet: 6/10 – kohtalainen riski.

Volatiliteetti:
Vuoden volatiliteetti 28 % – keskitason yläpuolella.

6. Kurssikehitys ja momentti

1 kk: +10,3 %
3 kk: +14,9 %
YTD: +15,9 %
12 kk: +38,8 %
3 v: +15,6 %
5 v: +67,9 %
Volatiliteetti (365 pv): 27,9 %
Momentti: 10/10 – erittäin vahva tekninen vire ja selkeä nousutrendi

Digia Oyj:n osakekurssi on vahvistunut selvästi vuoden 2025 aikana. Viimeisen kuukauden ja kolmen kuukauden tuotto on ollut kaksinumeroista (+10,3 % ja +14,9 %), mikä indikoi nousumarkkinaa. Erityisen vahva kehitys on nähty viimeisen 12 kuukauden aikana, jolloin tuotto on noussut +38,8 %:iin. Myös pidemmän aikavälin kehitys (5 v: +67,9 %) osoittaa yhtiön kykenevän luomaan arvoa johdonmukaisesti.

Momenttipisteet ovat korkeat (9/10), mikä kuvastaa markkinoiden luottamuksen vahvistumista ja teknisen trendin selkeää noususuuntaa. Vaikka volatiliteetti on IT-sektorille ominaisesti korkea (27,9 %), tuottoprofiili tarjoaa hyvän riskikorjatun tuoton erityisesti sijoittajalle, joka hakee kasvua vakaudeltaan kohtuullisessa yhtiössä. Nousutrendin jatkuessa osake tarjoaa houkuttelevan mahdollisuuden sekä pitkäjänteiselle sijoittajalle että momenttipohjaiselle treidaajalle.

7. Arvostustaso ja arvopisteet

P/E 2025e: 13,5
P/E 2026e: 12,1
EV/EBIT (hist.): 11,8
Osinkotuotto: 2,5 %
EPS-kasvuennuste (3 v): +11 % p.a.
Arvopisteet: 7/10 – houkutteleva arvostus vakaalle kasvuyhtiölle

Digian arvostustaso on houkutteleva verrattuna yhtiön kannattavuuteen ja kasvuodotuksiin. P/E-luku 2025e on 13,5 ja laskee 2026e tasolle 12,1, mikä asettuu selvästi alle monien vastaavien IT-palveluyhtiöiden keskiarvon. EV/EBIT-taso 11,8 heijastaa kohtuullista hinnoittelua suhteessa operatiiviseen kannattavuuteen. Vahva ROE (17 %) tukee tätä arvostustasoa ja viittaa laadukkaaseen pääoman käyttöön.

2,5 %:n osinkotuotto yhdistettynä vakaaseen osingonjakopolitiikkaan on kilpailukykyinen. EPS:n keskimääräinen kasvunäkymä kolmen vuoden aikavälillä on 11 % vuodessa, mikä tukee nykyarvostuksen houkuttelevuutta sekä kasvua että osinkoa hakeville sijoittajille.

8. Johtopäätökset

Digian osake on vahvistunut vuoden 2025 aikana sekä strategisten toimenpiteiden että markkinareaktion kautta. Yhtiö on tehnyt harkittuja liikkeitä, kuten puolalaisen Savangardin oston, mikä laajentaa maantieteellistä jalansijaa ja vahvistaa integraatio- ja API-palvelujen tarjontaa. Samalla yhtiö on tehostanut toimintojaan koti-Suomessa Managed Solutions -liiketoiminnan uudelleenjärjestelyllä ja investoinut moderniin hybridityömalliin uuden Helsingin palvelukeskuksen kautta.

Sijoittajalle Digia tarjoaa yhdistelmän vakaata osinkotuottoa (2,5 %), maltillista arvostustasoa (P/E 2025e 13,5), korkeaa kannattavuutta (ROE 17 %) ja vahvaa kasvupotentiaalia (EPS +11 % p.a.). Osakekurssin viimeaikainen kehitys tukee tätä näkemystä – osake on noussut kuukaudessa yli 10 %, ja momentti on erittäin vahva (10/10).

Kuitenkin lyhyellä aikavälillä osake on teknisen analyysin näkökulmasta yliostettu. Tämä voi tarkoittaa, että kurssissa nähdään lähiviikkoina lyhytaikainen korjausliike. Suositeltavaa on tarkkailla mahdollisen ostopaikan muodostumista esimerkiksi noin 7,20–7,30 euron tasolle, jossa tekninen tuki voi tarjota houkuttelevan sisääntulon.

Yhteenvetona Digia on laadukas IT-palveluyhtiö, joka luo mahdollisuuden hyötyä liiketoiminnan digitalisaation megatrendistä kotimaisen yhtiön kautta. Osake sopii pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka hakee yhdistelmää vakautta ja strukturoitua kasvua – taktista sisääntuloa korjausliikkeen jälkeen kannattaa harkita.

Digia Osaketyökalussa

Osaketyökalussa voit tutkia Digian osaketta ja sen tunnuslukuja tarkemmin sekä vertailla Digiaa sen kansainvälisiin kilpailijoihin! Lue myös artikkeli: Digia on Osaketyökalun parhaita teknologiaosakkeita – mikä erottaa yhtiön kilpailijoista?

[/groups_member]