Mitä ovat krypto-ETP:t ja miten niihin voi sijoittaa helposti?

Kryptomarkkinat ovat olleet kovassa vedossa vuoden 2024 alusta lähtien. Nousua on siivittänyt erityisesti Yhdysvaltojen hyväksyntä ensimmäisille spot-Bitcoin ETF:ille sekä huhtikuussa toteutunut Bitcoinin louhintapalkkion puolittuminen. Vuoden 2025 alkupuolella kryptovaluutta on tuonut salkkuun myös erinomaista hajautusta kauppasotaa silmällä pitäen.

Yksityis- ja institutionaalisten sijoittajien näkökulmasta, kryptosijoittamisen suurin este eli tekninen hankaluus ja monimutkaisuus on alkanut murtua. Aiemmin sijoittajan piti perustaa kryptolompakko, huolehtia avainten säilytyksestä ja opetella käyttämään erillisiä kryptopörssejä. Nyt kryptovaluuttoihin voi sijoittaa helposti ja säädellysti erilaisten pörssinoteerattujen tuotteiden, kuten krypto-ETP:iden (Exchange Traded Products) ja ETF:ien kautta.

Mikä on Krypto-ETP?

ETP eli Exchange Traded Product on yleisnimitys pörssinoteeratuille sijoitustuotteille, joiden arvo seuraa jonkin kohde-etuuden, kuten osakkeen, hyödykkeen tai kryptovaluutan hintaa. Sijoittajan näkökulmasta ETP:t ovat helppoja instrumentteja – niitä voi ostaa ja myydä pörssissä aivan kuten osakkeita ja ETF:iä.

ETP itsessään on yleistermi, joka kattaa useita tuotetyyppejä. Tunnetuimpia näistä ovat:

• ETF:t (Exchange Traded Funds), jotka sijoittavat esimerkiksi osake- tai korkoindekseihin.
• ETN:t (Exchange Traded Notes), jotka ovat joukkolainapohjaisia tuotteita.
• ETC:t (Exchange Traded Commodities), jotka seuraavat raaka-aineiden, kuten kullan tai öljyn, hintaa.
• Krypto-ETP:t, jotka seuraavat kryptovaluuttojen, kuten Bitcoinin tai Ethereumin, markkinahintaa.

Krypto-ETP:ssä kyse on nimenomaan siitä, että tuote seuraa kryptovaluutan arvoa tarkasti, mutta sijoittajan ei kuitenkaan tarvitse itse ostaa tai säilyttää kryptoa. 

Krypto-ETP:iden edut ja riskit

Edut

Krypto-ETP:t tarjoavat sijoittajille yksinkertaisen tavan osallistua kryptovaluuttamarkkinoille perinteisen arvo-osuustilin kautta. Niillä voi käydä kauppaa kuten tavallisilla osakkeilla, sijoittajille tutuilla alustoilla, kuten Nordnetissä, jolloin ei tarvita kryptolompakoita, avainten hallintaa tai muita teknisiä monimutkaisuuksia.

Toinen keskeinen etu on helppous. Sijoittajat pääsevät hankkimaan kryptot olemassa oleviin salkkuihinsa ilman tarvetta käyttää erillisiä sovelluksia tai pörssejä. Tämä tekee salkunhallinnasta ja veroraportoinnista yksinkertaisempaa verrattuna suoraan kryptojen omistamiseen, jossa sijoittajan on itse huolehdittava kaikista säilytykseen ja tietoturvaan liittyvistä asioista.

Riskit

Kuten kaikkiin sijoituksiin, myös krypto-ETP:hin liittyy riskejä. Yksi isoimmista on markkinariski. Kryptovaluuttojen hinnat voivat vaihdella lyhyellä aikavälillä erittäin voimakkaasti – paljon enemmän kuin perinteisten sijoituskohteiden. Koska krypto-ETP seuraa suoraan kryptovaluutan hintaa, sijoituksen arvo voi nousta tai laskea nopeastikin.

On myös tärkeää ymmärtää, että ETP ei tarkoita suoraa omistusta kryptovaluuttaan. ETP tarjoaa ainoastaan altistuksen kohde-etuutena olevan kryptovaluutan hintakehitykseen. Sijoittaja ei voi siirtää ETP:ssä olevia bitcoineja omaan kryptolompakkoonsa eikä käyttää niitä maksamiseen.

Krypto-ETP:illä tehtyyn kaupankäyntiin liittyy myös muita riskejä. Lisätietoa mahdollisista riskeistä löydät aina tuotteiden perustietoesitteestä (base prospectus) ja avaintietoesitteistä (KID), Valourin tuotteiden osalta esimerkiksi osoitteessa www.valour.com.

Minkälaiselle sijoittajalle instrumentti sopii?

Krypto-ETP sopii sijoittajalle, joka haluaa hyödyntää kryptomarkkinoiden kasvupotentiaalia ja hajautushyötyä ilman ylimääräistä teknistä säätöä. Se voi olla hyvä valinta esimerkiksi:

• Sijoittajalle, joka haluaa ostaa ja myydä kryptovaluuttoihin sidottuja tuotteita pörssissä samalla tavalla kuin osakkeita tai ETF:iä.
• Sijoittajalle, joka arvostaa selkeää verotusta ja raportointia, sillä ETP:t näkyvät suoraan arvo-osuustilillä ja välittäjä raportoi kaupat verottajalle.
• Sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuaan vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin, mutta välttää kryptovaluuttojen tekniset riskit, kuten avainten säilytyksen.

Krypto-ETP on ennen kaikkea sijoitustuote, joka tarjoaa helpon ja säädellyn tavan seurata kryptomarkkinoiden kehitystä – ilman, että sijoittajan tarvitsee sukeltaa syvälle kryptovaluuttojen teknisiin yksityiskohtiin.

Miten krypto-ETP:tä verotetaan?

Krypto-ETP:t ovat suomalaiselle sijoittajalle verotuksellisesti selkeitä. Ne näkyvät arvo-osuustililläsi ja niistä syntyvät voitot tai tappiot verotetaan samalla tavalla kuin osakkeissa eli 30/34 prosentin pääomatuloverotuksen mukaisesti. 

Välittäjä raportoi tiedot suoraan verottajalle, joten sijoittajan ei tarvitse tehdä ylimääräisiä selvityksiä, toisin kuin suorissa kryptosijoituksissa. Myös mahdolliset tappiot ovat samalla tavalla vähennyskelpoisia pääomatuloista, kuten osakkeissa.

Miten suomalainen sijoittaja pääsee alkuun Krypto-ETP:illä?

Suomalaiselle sijoittajalle yksi helpoimmista ja turvallisimmista tavoista sijoittaa kryptovaluuttoihin tapahtuu hyödyntämällä Valourin tarjoamia krypto-ETP-tuotteita, kuten Valour Bitcoin Zero ETP:tä, joka seuraa suoraan Bitcoinin markkinahintaa ilman hallinnointipalkkioita. 

Valour – Euroopan johtava krypto-ETP-toimittaja

Valour on vuonna 2019 perustettu yhtiö, jonka konttorit sijaitsevat Zugissa ja Dubaissa. Se toimii kokonaan DeFi Technologies Inc.:n omistuksessa, joka on listattuna Nasdaqissa tunnuksella DEFT. Valourin tavoitteena on tarjota yksinkertainen ja turvallinen tapa sijoittaa kryptovaluuttoihin ja sen ja sen ETP-tuotteet ovat täysin suojattuja vastaavilla kryptovaluutoilla.

Yhtiö on yksi Euroopan suurimmista ja tunnetuimmista krypto-ETP-tuotteiden tarjoajista ja sen tuotteet ovat listattuja useilla Eurooppalaisilla pörsseillä, kuten Saksan Xetrassa, Ruotsin Spotlight Stock Marketissa ja Euronextissä. 

Valourin ETP-valikoimaan kuuluu monia suosittuja kryptovaluuttoja, kuten:

• Valour Bitcoin Zero 
• Valour Ethereum Zero
• Valour Solana 
• Valour Cardano
• Valour Dogecoin
• Valour Digital Asset Basket 10
• Sekä monia muita.

Monet Zero-sarjan tuotteet ovat saatavilla ilman erillisiä hallinnointipalkkioita, mikä tekee niistä houkuttelevan ja kustannustehokkaan vaihtoehdon heille, jotka haluavat sijoittaa kryptomarkkinoille perinteisen pörssin kautta.

Näin pääset alkuun

1. Valitse kaupankäyntialusta

Valourin tuotteet ovat listattuina muun muassa Saksan Xetrassa ja Ruotsin Spotlight Stock Marketissa. Suomalainen sijoittaja pääsee näille markkinoille esimerkiksi Nordnetin kautta.

2. Etsi tuotteet kaupankäyntialustalta
Voit hakea tuotteita esimerkiksi nimillä ”Valour Bitcoin Zero” tai ”Valour Ethereum Zero”. Huomaathan, että osa tuotteista on noteerattu Ruotsin kruunuissa (SEK) ja tämä kannattaa huomioida valuuttakuluissa.

3. Tee osto kuten osakkeissa
Valitse haluamasi määrä ja tee osto aivan kuten osakkeilla. Tuote ilmestyy arvo-osuustilillesi muiden sijoitustesi joukkoon.

4. Seuraa sijoituksesi kehitystä
Valourin ETP-tuotteita voi myydä ja ostaa pörssin aukioloaikoina milloin tahansa. Näin voit reagoida markkinamuutoksiin helposti.

Tehty kaupallisessa yhteistyössä Valour:n kanssa.