Mallisalkkujen kehitys syyskuussa – kiinalaiset osakkeet tuottivat parhaiten

Kaikkien mallisalkkujen ja vertailuindeksien tuottojen laskemisessa on käytetty kokonaistuottoindeksejä.

Suomi Fundamentti

Suomi-osakkeista koostuva mallisalkumme laski syyskuussa-1,0 % ja OMX Helsinki Cap -indeksi tuotti +0,0 %. Mallisalkkumme riski on ollut vertailuindeksiä alemmalla tasolla. On mielenkiintoista seurata, miten mallisalkku kestää lokakuun alun turbulenssin vertailuindeksiin nähden. Normaalisti mallisalkku on menestynyt hyvin laskumarkkinassa.

Korkotuoton Metsästäjä

Korkotuoton Metsästäjä tuotti syyskuussa 0,7 % ja vertailuindeksi 0,3 %. Vuoden alusta salkku on tuottanut 11,8 % ja vertailuindeksi  8,7 %. Korkosalkkumme tavoittelee n. 4 %:n vuotuista tuottoa, joten tuottotavoite kuluvalle vuodelle on ylittynyt jo lähes kolminkertaisesti tuottovaateiden voimakkaan laskun myötä. Tällä hetkellä tuottotasot ovat painuneet erittäin mataliksi, mikä aiheuttaa haasteita tuleville tuotoille ja nostaa salkun korkoriskiä.

Syyskuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Korkotuoton Metsästäjässä olivat:

Syyskuu 2014 TOP 3:

• Kiinan paikallisvaluuttamääräiset yritysten ja valtion lainat +3,6 %
• Vuonna 2015 erääntyvät dollarimääräiset korkeatuottoiset yrityslainat +2,8 %
• Dollarimääräiset seniorilainat +2,7 %

Syyskuu 2014 Bottom 3:

• Eurooppalaiset euromääräiset likvidit korkeatuottoiset yrityslainat ilman finanssisektoria -0,8 %
• Hyvän luottoluokituksen yrityslainat globaalisti, euro-suojattu -0,8 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden korkeatuottoiset paikallisvaluuttamääräiset lainat -0,7 %

---

Mainos alkaa

---

---

Mainos päättyy

---

Passiivinen Kulupihtari

Passiivinen Kulupihtari -mallisalkkumme nousi syyskuussa 0,2 % ja vertailurahastot laskivat 0,1 %. Vuoden alusta kulupihtari on tuottanut +9,2 % vs. vertailurahastot +5,9 %. Suomen suosituimmista yhdistelmärahastoista koostettu salkku on hävinnyt mallisalkullemme tasaisesti. Tuottoeroa on kertynyt kahdeksassa vuodessa noin 19 %. Ero syntyy pääosin kuluerosta. Mallisalkkumme hallinnointikustannus on vain 0,224 %, kun hallinnointikustannus rahastosalkussa on 1,5 %.

Syyskuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Kulupihtarin salkussa olivat:

Syyskuu 2014 TOP 3:

• Japanilaiset yhtiöt +3,8 %
• Yhdysvaltalaiset yhtiöt +3,4 %
• Euroalueen 50 suuryhtiötä +1,8 %

Syyskuu 2014 Bottom 3:

• Kehittyvien markkinoiden yhtiöt globaalisti -3,5 %
• Kehittyvien markkinoiden valtioiden korkeatuottoiset lainat, eurosuojattu -2,5 %
• Euromääräiset yritysten korkeatuottoiset riskilainat -1,1 %

Strategiamestari

Strategiamestari-mallisalkun tuotto syyskuussa oli -0,2 % ja vertailuindeksin +0,4 %. Kuluvan vuoden tuotto syyskuun loppuun mennessä on ollut +13,5 % ja vastaavasti vertailuindeksin +10,7 %. Vuosi on ollut tähän asti erinomaisen hyvä Strategiamestarille. Myös vertailussa perinteisiin varainhoitoratkaisuihin Strategiamestari on toiminut loistavasti: esimerkiksi suomalaisista 50/50 yhdistelmärahastoista koostuva vertailuindeksi on tuottanut 5,9 % vuoden alusta jääden Strategiamestarille 7,6 %-yksikköä.

Syyskuun parhaiten ja heikoiten tuottaneet arvopaperit Strategiamestarissa olivat:

Syyskuu 2014 TOP 3:

• Mannerkiinalaiset yhtiöt +8,2 %
• Dollarimääräiset seniorilainat +2,7 %
• Globaali minimivolatiliteettistrategia +2,0 %

Syyskuu 2014 Bottom 3:

• Raaka-aineet laajasti, dynaaminen strategia, eurosuojattu -7,2 %
• Yhdysvaltain ulkopuoliset listatut kiinteistösijoitusrahastot -2,8 %
• Kehittyvien markkinoiden hyvää osinkotuottoa maksavat pienyhtiöt -2,3 %