Milloin myydä rahasto? Kerromme kolme käytännön vinkkiä.

Jokainen sijoittaja joutuu jossain vaiheessa miettimään, milloin myydä rahasto. Kerromme tässä artikkelissa kolme käytännön vinkkiä, jotka kannattaa tarkistaa ennen myyntipäätöstä.

rahastot sijoittaminen säästäminen

Miten valita rahasto?

Olemme kirjoittaneet useita artikkeleita rahaston valintaan liittyen. Lisäksi päivitämme jatkuvasti kotimaisiin osakkeisiin sijoittavien rahastojen ja Suomen suosituimpien yhdistelmärahastojen TOP-listoja. Listojen avulla sijoittaja voi valita suosituimpiin kategorioihin parhaat rahastot.

Rahaston valinnassa tärkein asia on, että rahasto täyttää sijoittajan alkuperäisen sijoitustavoitteen. Tavoitteena voi esimerkiksi olla rahojen lyhytaikainen säilyttäminen, jolloin valinta tehdään lyhyen koron rahastojen välillä (tällä hetkellä näiden tuottotavoite on nolla). Vakaata tuottoa hakevalle yleensä suositellaan 50/50 yhdistelmärahastoa, jossa puolet on sijoitettu korkoihin ja puolet osakkeisiin. Myös asunto-, kiinteistö- ja metsärahastot ovat nostaneet suosiota vakaata tuottoa etsivälle nykyisessä nollakoron markkinaympäristössä. Kymmenien vuosien eläkesäästämissä paras vaihtoehto on maailmalle hajautettu osakerahasto tai useampi eri maantieteelliselle alueelle sijoittava osakerahasto, esimerkiksi Suomi, USA ja kehittyvät markkinat.

Ennen rahaston ostoa tarkista vielä rahaston juoksevat kulut (sekä merkintä- ja lunastuspalkkiot). Jos kulut ovat korkeat, vastapainona pitää saada jotain erityistä. Eli rahaston pitää tarjota vertailuindeksiä parempaa tuottoa tai selvästi matalampaa riskiä.

Kolme vinkkiä, milloin myydä rahasto!

Jokainen sijoittaja joutuu jossain vaiheessa miettimään, milloin myydä rahasto. Tämä tulee eteen joko silloin, kun sijoittaja ei ole tyytyväinen rahaston menestymiseen tai kun varat tarvitaan muualla.

1 Täyttikö rahasto alkuperäisen sijoitustavoitteen?

Ensimmäinen tsekkaus rahaston menestymisestä kannattaa tehdä aikaisintaan 3 kk:n päästä. Viimeistään kuitenkin puolen vuoden päästä sijoituksesta. Tällöin sijoittaja voi nopeasti vaihtaa sijoituskohdetta, mikäli valinta oli väärä.

Tarkista ensimmäisenä, täyttikö rahasto alkuperäisen sijoitustavoitteen. Jos esimerkiksi tavoitteena oli pääomien säilyttäminen ja arvosta on sulanut 5 %, on valinta ollut selvästi väärä. Tällöin rahasto kannattaa heti vaihtaa toiseen, sillä jatkossa pettymykset vain kertautuvat.

2 Tuotto/riski ei ole vastannut odotuksia

Yleisin syy rahaston vaihtoon on ollut se, ettei rahaston tuotto ole vastannut odotuksia. Joskus myös etenkin vakaata tuottoa arvostava sijoittaja pettyy voimakkaaseen arvonvaihteluun. Jälkimmäisessä tilanteessa rahasto kannattaa myydä. Ensimmäinen tilanne ei ole täysin yksiselitteinen.

Jos olet pettynyt rahaston tuottoon, tarkista:

  • miten rahastosi on kyseisellä jaksolla tuottanut verrattuna muiden pankkien vastaaviin rahastoihin
  • miten rahastosi on kyseisellä jaksolla tuottanut verrattuna vertailuindeksiin
  • vielä, mikä on rahaston pitemmän aikavälin tuotto suhteessa vertailuindeksiin.

Osa pankeista kertoo rahaston tuoton suhteessa vertailuindeksiin. Tällöin tarkistaminen on helppoa. Jos vertailuindeksiä ei esitetä, voit etsiä sopivan vertailuindeksin itse. Tämän voi tehdä esimerkiksi ETF-työkalullamme, josta sijoittaja näkee myös ETF:n tuoton. Tässä artikkelissa olemme kertoneet yleisimpiin osakekategorioihin sopivat tehokkaat ETF:t, joita voi käyttää vertailuindekseinä. Voit myös verrata rahastojen tuottoa mallisalkkuihimme.

Jos rahaston sijoitusjakson tuotto ja pitemmän aikavälin tuotto on vertailuindeksiä heikompi, kannattaa rahasto myydä. Hetkellinen vertailuindeksiä heikompi tuottojakso kuuluu normaaliin vaihteluun. Mikään strategia tai salkku ei tuota jokaisessa markkinatilanteessa indeksiä paremmin. Sijoittajan on myös hyvä muistaa, että aina voi vaihtaa indeksiin tai sijoittaa esimerkiksi puolet indeksiin ja puolet rahastoon. Tämän jälkeen myös tuottokehityksen seuraaminen on helppoa.

Muista, että rahasto on voinut menestyä hyvin, vaikka sen arvo olisi laskenut. Osakemarkkinat tipahtivat vuoden 2018 huippukursseista joulukuuhun yli 20 %. Arvonvaihtelut kuuluvat osakesijoittamiseen. Jos rahasto laski kyseisenä ajanjaksona esimerkiksi 10 %, menestyi se selvästi markkinaa paremmin.

3 Tuottotavoite on ylitetty

Hankalampi paikka on rahaston myynti, kun sijoittaja on tyytyväinen rahaston tuottoon. Tällöinkin kannattaa verrata rahaston tuottoa vertailuindeksin tai vastaavan ETF:n tuottoon. Jos rahasto on ylittänyt nämä selvästi, tarkista onko kyseessä pitkän aikavälin menestys vai lyhyen aikavälin sattuma.

  • Jos tuottotavoite on täyttynyt ja kyseessä oli rahaston lyhyen aikavälin indeksiä parempi menestys, rahaston myynti on harkkinnanarvoista.
  • Jos tuottotavoite on täyttynyt ja rahaston pikän aikavälin menestys on indeksiä parempaa, voi harkita voittojen kotiuttamista esimerkiksi myymällä osan sijoituksista. Sijoituksia rahastoon voi nimittäin aina lisätä. Tällaisesta menestysrahastosta ei kuitenkaan kannata kokonaan luopua.

Lisävinkit

Tuottotavoitteen määrittely ei ole ihan helppoa. Tässä kuitenkin muutama vuotuinen tuottotavoite nykyisessä markkinatilanteessa:
  • Osakerahasto > 6 %
  • 50/50 yhdistelmärahasto > 4 %
  • Matalariskinen rahasto > 2 %.

Etenkin osakerahastoissa tuotto vaihtelee voimakkaasti. Vuoden 2018 lopulla osakerahastot laskivat 20 %. Vastaavasti vuoden 2019 alusta tuotto on jo ollut yli 10 %. Tästä syystä samaa rahastoa omistavien sijoittajien kokemat tuotot voivat olla hyvin erilaisia. Yksi tärkeimmistä säännöistä on, ettei tee ratkaisuja pelon vallassa. Tee myyntipäätös analyysin jälkeen, ei paniikkiratkaisuna.

Kerran vuodessa sijoittajan kannattaa myös tehdä ns. salkkusiivous. Tämä yleensä tehdään vuoden lopussa, jolloin verotukseen voi vielä vaikuttaa. Tarkista, että rahastosijoitukset ovat portfoliossasi halutuilla painoilla. Jos sinulla on paljon luovutusvoittoja, voit myydä tappiollisia rahastosijoituksia ja hyödyntää tappiot myyntivoittojen verotuksessa.

Myytyjen rahastosijoitusten tilalle sijoittaja voi tarkastella muita rahastosijoituksia Suomen parhaat rahastot -sivumme avulla. Toinen vaihtoehto on etsiä tilalle ETF-rahasto. Tässä kannattaa hyödyntää ETF-työkaluamme. Jos ETF ei ole tuttu sijoituskohde, kannattaa lukea ensin ETF-oppaamme.

Tutustu ETF-työkaluun tästä! Valitse, vertaile ja löydä tehokkaimmat yli 3000 ETF:n joukosta.



SINUA VOISI KIINNOSTAA MYÖS NÄMÄ ARTIKKELIT



YKSITYISSIJOITTAJALLE AMMATTILAISTEN TIETO & TYÖKALUT

  • Osaketyökalu
  • ETF-työkalu
  • Indeksityökalu
  • Markkinaympäristö ja riski-indikaattorit
  • Markkinakatsaus
  • Analyysit ja rahastovertailut
  • Mallisalkut ja sijoitusideat
  • Lukuoikeus koko tietopalvelun sisältöön
  • Yhteistyökumppaneiden jäsenedut
  • Opastus chatissa




Tutustu yritysjäsenyyteen!

Tilaa sijoittajakirje



Sijoittaja.fi / Investment Intelligence Oy